اگر در کار معامله رمزارز بوده‌اید، مطمئناً اصطلاحات «بازار نزولی رمز ارز (crypto bear market) » و «زمستان رمز ارز (crypto winter)» را شنیده‌اید. در اصل، این وضعیتی است که در آن، بازار فروش شدیدی دارد، اما درک آن می‌تواند به فرصت‌هایی منجر شود که معامله گران می‌توانند از آن‌ها استفاده کنند. وقتی اصطلاح «بازار نزولی» را می‌شنوید، معمولاً به این معنی است که یک بازار، بیش از 20٪ نزول داشته است.
این اصطلاح به وال استریت بازمی گردد، که از اصطلاح بازار نزولی برای توصیف زمانی که مقادیر زیادی زیان ایجاد شده است استفاده می‌کند. با این اوصاف، خود این اصطلاح معنای زیادی ندارد و فقط راهی است برای تعیین اینکه بازار، در یک روند نزولی قرار دارد.
به عنوان مثال، باید به خاطر داشته باشید که نوسان رمزارزها، خیلی بیشتر از سهام است. بنابراین، افت 20 درصدی برای S&P 500، حرکت بسیار مهم‌تری نسبت به چیزی مانند بیت کوین است. همانطور که گفته شد، با رشد بازارهای رمزارز، باید کمتر شاهد این حرکات نوسانی باشید. به زبان ساده، بازار بزرگ رمزارز باید مانند بازارهای سهام عمل کند، زیرا مقادیر زیادی پول سازمانی وارد این بخش می‌شود.
به طور کلی، بازار نزولی در رمزارز به این معنی است که ما برای مدتی درحال سقوط بوده‌ایم. این بازار باید حداقل 20% ضرر کند، اما آن سطح خاص هیچ چیز شگفت‌انگیزی ندارد، فقط اینکه یک معیار مرسوم است.
عوامل ایجاد بازار نزولی
دلایل متعددی برای نزولی شدن یک بازار وجود دارد. بازارهای نزولی در تاریخ معمولاً شباهت‌هایی با یکدیگر داشته‌اند، اما بازار رمزارزها کمی با بازارهای سنتی متفاوت است. این به این دلیل است که رمزارز، اساساً نسبت به
ریسک‌پذیری حساس است. هنگامی که ترس زیادی وجود دارد، مؤسسه‌های معاملاتی علاقه‌ای به معامله چیزی مانند رمزارز، که در بهترین شرایط بی ثبات است، ندارند.
در این وضعیت، معامله‌گران معمولاً به دنبال دارایی‌های امن‌تر هستند، مانند سهامی که سود سهام پرداخت می‌کند و دهه‌ها است که وجود دارد.
دلیل دیگری که ممکن است معامله گران از رمزارزها اجتناب کنند این است که آن‌ها برای خرید اوراق قرضه، بسیار راحت‌تر هستند. به هر حال، اگر بتوانید در یک محیط با نوسان نسبتاً کم، بازدهی تضمین شده دریافت کنید، بسیار خوشایندتر از تلاش برای زمان‌بندی تغییر در رویکرد کلی رمزارز است.
یکی از دلایل اصلی که بازارهای نزولی در رمزارز وجود داشته است، مسائل ساده مربوط به رشد بوده است. تطبیق آن‌طور که قبلاً فکر می‌کردیم شروع نمی‌شود، بنابراین برای اینکه بازار به سمت نزول حرکت کند، روند منفی کمتری
نیاز است. این امر به ویژه در مورد آلت کوین (altcoin)های کوچکتر که برای شروع حجم کمی دارند صادق است. به عنوان مثال، اگر ریسک گریزی زیادی وجود داشته باشد، اکثر مردم تمایلی به خرید چیزی مانند دوج کوین (Dogecoin) ندارند.
بازار نزولی اتریوم
مراحل یک بازار نزولی
شما باید از چند مرحله در طول یک بازار نزولی آگاه باشید، زیرا آن‌ها در یک حرکت اتفاق نمی‌افتند. همانطور که گفته شد، بازار احتمالاً شاهد مراحلی خواهد بود که اگر بدانید باید به دنبال چه چیزی باشید، می‌توانید آن‌ها را شناسایی کنید.
• تنزل قیمت‌ها (Selloff): اولین مرحله از بازار نزولی پس از رسیدن به سقف قیمت یا چیزی نزدیک به آن، تدریجی است. وقتی جمعیت متوجه می‌شود مشکلی وجود دارد، سرعت آن افزایش می‌یابد و تهاجمی‌تر می‌شود.
• جهش (Bounce): بازار برای همیشه نزولی نیست. بازار در این مرحله روند بازگشتی داشته است تا خریداران را کمی امیدوار کند، و دیدن مقداری جهش چندان تعجب‌آور نیست زیرا ممکن است مردم کاملاً متقاعد نشده باشند که بازار به شدت نزول قیمت خواهد داشت و شاید وضعیت «آنقدر‌ها هم که مردم فکر می‌کنند بد نیست.»
• کاپیتولاسیون و سقوط نهایی (Capitulation and Final drop): بازار دوباره تنزل قیمت‌ها را آغاز می‌کند زیرا مردم متوجه می‌شوند که واقعاً مشکلی وجود دارد. کاپیتولاسیون زمانی است که همه به یکباره بازار را ترک می‌کنند، که معمولاً باعث یک جهش عظیم به سمت روند نزولی می‌شود. در آن زمان، بازار ممکن است تمام مسیر خود را برای فروشندگان طی کرده باشد. شایان ذکر است که روند معکوس واقعی در بازار برای بازگشت و بازگرداندن افراد به بازار صعودی رمزارز زمان می‌برد، بنابراین معمولاً، پس از این مرحله، یک تثبیت طولانی مدت را در حاشیه مشاهده می‌کنید که گاهی اوقات از آن به عنوان «مرحله تراکم» یاد می‌شود.
چرا زمستان رمزارز 2022، با بازارهای نزولی قبلی متفاوت است؟
دلایل مختلفی وجود دارد که چرا زمستان رمزارز 2022 با بازارهای نزولی قبلی رمزارزها متفاوت است. اولین
مورد صرفاً مقدار پولی است که درگیر است. در حال حاضر تعداد زیادی از موسسات فعال در بازار درگیر رمزارزها هستند، بنابراین این موضوع به خودی خود، رمزارزها را به یک دارایی پویای متفاوت تبدیل می‌کند.
به یاد داشته باشید، بیشتر این وجوه در اختیار سرمایه‌گذاران است، بنابراین آن‌ها ریسک‌های غیر ضروری را متحمل
نمی‌شوند. این بدان معناست که پول سازمانی ممکن است بیش از حد انتظار در حاشیه باشد. در گذشته، بیت‌کوین و سایر بازارهای رمزارز عمدتاً توسط معامله‌گران خرده فروش حمایت می‌شدند، بنابراین برای حرکت دوباره، زمان بسیار کمتری نیاز بود.
بانک‌های مرکزی در سرتاسر جهان به انقباض سیاست‌های پولی ادامه می‌دهند که بسیاری از ریسک‌ها را از بین می‌برد. به همین دلیل، تا زمانی که فدرال رزرو از رفتار تهاجمی خود تغییر مسیر ندهد، دارایی مانند رمزارز عملکرد چندان خوبی نخواهد داشت، زیرا روی منحنی ریسک قرار دارد. از قضا، در حالی که رمزارز ظاهراً قرار بود مردم را از سیستم بانکداری سنتی دور کند، شاهد انتظار خود در فدرال رزرو بود.
اشتباهات رایجی که باید در طول بازار نزولی رمزارز از آن‌ها بپرهیزید
چندین اشتباه رایج وجود دارد که ممکن است در بازار نزولی رمزارز مرتکب شویدY این موضوع عمدتاً به این دلیل است که رمزارزها عادت دارند سال‌ها در یک زمان، روند صعودی داشته باشند، و بنابراین مردم برای خرید در زمان نزول و انتظار برای روند صعودی آموزش دیده‌اند. واقعیت این است که چیز‌های مختلف زیادی وجود دارد که بازار را به حرکت در می‌آورد، نه صرفاً «هیجان» ساده.
• فروش از روی ترس (Panic Selling): «فروش از روی ترس» به فروش در یک بازار، بلافاصله زمانی که قیمت‌ها شروع به حرکت بر خلاف شما می‌کنند، اشاره دارد. این یک موضوع پیچیده است زیرا نیاز‌ها نیز به افت ناگهانی معروف هستند. فروش از روی ترس به این معنی است که شما به جای فروش بر اساس یک برنامه معاملاتی، فقط از روی ترس می‌فروشید. راه اصلی برای جلوگیری از این امر این است که بدانید کجا می‌خواهید خارج از بازار باشید و دستور حد ضرر را تنظیم کنید.
• معامله بیش از توان مالی (Overtrading): معامله بیش از توان مالی یک قاتل است. این موضوع نه تنها در یک بازار نزولی رمزارز، بلکه در بازار صعودی رمزارز نیز صادق است. به عبارت دیگر، مانند یک بازی ویدیویی، زمانی برای فشار دادن دکمه‌ها وجود ندارد. متأسفانه، بسیاری از معامله‌گران خرده فروشی، به این خاطر که فقط بر سود بالقوه تمرکز می‌کنند، درگیر معاملات بیش از توان مالی می‌شوند. واقعیت این است که معامله پیچیده است و باید با دقت به آن پرداخت.
هیچ «خط قرمزی» برای تعیین زمان معامله بیش از توان مالی وجود ندارد، اما کاملاً صادقانه بگویم، این یکی از چیز‌هایی است که با دیدنش، متوجه آن خواهید شد. بررسی رمزارز در تایم فریم‌های کوتاه دشوار است، بنابراین به عنوان یک قاعده کلی، تقریباً همیشه معامله‌گرانی را درگیر می‌کند که با آن نمودار‌ها کار می‌کنند. علاوه بر این، اگر متوجه شدید که معامله را از روی بی حوصلگی انجام می‌دهید، این نیز نشانه آن است که شما در حال معامله بیش از توان مالی خود هستید.
اهرم
در مورد اهرم خود محتاط باشید زیرا بازارهای نزولی رمزارز، هر از چندگاهی جهش‌های عظیمی دارند. برخی از شدید‌ترین روند‌های صعودی، در بازارهای نزولی اتفاق می‌افتند، که مختص رمزارزها نیست، زیرا تقریباً در همه بازار‌ها آن را می‌بینید. روند‌های صعودی کوتاه مدت و نگرانی مردم در مورد «از دست دادن مقدار نامحدودی از حساب خود» به این معنی است که افزایش قیمت، معمولاً تأثیر غیرمستقیم دارد.
با معقول نگه داشتن اندازه پوزیشن خود، می‌توانید از حرکت نزولی بهره ببرید، اما در تلاش برای یک شبه ثروتمند شدن، ریسک‌های غیرضروری نمی‌کنید.
چگونه در بازار نزولی رمزارز دوام بیاوریم: استراتژی‌های سرمایه‌گذاری برای بازارهای نزولی
چند استراتژی اساسی وجود دارد که می‌توانید برای دوام آوردن در بازار نزولی رمزارز استفاده کنید، و حتی اگر از کاری که انجام می‌دهید آگاه باشید، می‌توانید از این وضعیت سود ببرید.
• استیک کردن (stake) رمزارز: یکی از ساده‌ترین کار‌هایی که می‌توانید انجام دهید این است که رمز ارز خود را استیک کنید. این امر بستگی به کوینی (coin) دارد که در دست دارید، اما بسیاری از آن‌ها به شما اجازه می‌دهند به منظور کسب سود، در استخر‌های استخراج (pool) استیک کنید. اگر قصد دارید پول نقد خود را برای مدت طولانی نگه دارید، این راهی برای کاهش برخی از ضرر‌ها و در نهایت به دست آوردن سود قابل توجهی است زیرا در آینده صاحب رمزارز‌های بیشتری می‌شوید.
• پیش فروش یا فروش استقراضی یا shorting: یا شرط‌بندی روی کاهش قیمت دارایی، راهی عالی برای کسب درآمد در بازار نزولی است. این احتمالاً یکی از تهاجمی‌ترین روش‌های معامله با روند است. اگر می‌خواهید کوین‌های واقعی را بفروشید، باید این کار را روی یک پلتفرم معاملات آتی (futures) انجام دهید. شما اساساً از یک مکان کوین قرض می‌گیرید و آن را به مکان دیگری می‌فروشید. در نهایت آن‌ها را بازخرید می‌کنید و به طرف اصلی که از آن قرض گرفته‌اید برمی گردانید. با فرض اینکه جهت را به درستی حدس‌زده باشید، آن کوین‌ها را برمی گردانید
و مابه التفاوت را نگه می‌دارید.
همانطور که گفته شد، انجام این کار در بازار CFD، که بازار قرارداد برای ما به التفاوت ارائه شده در PrimeXBT است، بسیار ساده‌تر است. خیلی ساده است که چند دکمه را فشار دهید و مابه التفاوت بین قیمت ورودی و خروجی را جمع‌آوری کرده یا از دست بدهید.
سبد سرمایه‌گذاری رمزارز خود را متنوع کنید
تنوع بخشیدن به سبد سرمایه‌گذاری رمزارز، خود یک راه عالی برای کاهش برخی از مشکلات بازار نزولی است زیرا برخی از رمزارزها، بسیار پایدارتر از سایرین هستند. در یک بازار نزولی، شما می‌خواهید مهم‌ترین کوین‌ها را داشته باشید، زیرا آن‌ها در اکثر شرایط پایدار می‌مانند. همچنین می‌توانید دارایی‌های خود را به استیبل کوین‌ها (stablecoins) منتقل کنید، که باید بسیار آرام بمانند. با کاهش میزان سرمایه در بازارهای کوچک، معمولاً عملکرد بهتری دارید.
درک و استفاده از اندیکاتور‌های تکنیکال
تحلیل تکنیکال می‌تواند به شما بگوید که بازار ممکن است به کدام سمت حرکت کند. استفاده از اندیکاتور‌های تکنیکال می‌تواند به شما «هشدار» بدهد که چه زمانی ممکن است یک بازار در حال تغییر روند باشد یا چه زمانی این روند ممکن است شتاب بگیرد. درک تحلیل تکنیکال می‌تواند به شما کمک کند تا معاملات را در هر بازاری زمان‌بندی کنید، بنابراین مهارت خوبی است.
نتیجه
بازارهای نزولی در رمزارز کاملاً بی رحم هستند، اما شما می‌توانید همین را در مورد همه دارایی‌ها بگویید. تفاوت بزرگ در رمزارز این است که در بهترین شرایط نوسان دارد، زیرا بازار‌ها هنوز جدید هستند. با این اوصاف، کار‌های زیادی وجود دارد که می‌توانید انجام دهید تا آن را به یک موقعیت خوب تبدیل کنید. البته اولین چیز این است که می‌توانید CFDها را همین جا در PrimeXBT معامله کنید. این کار به شما این امکان را می‌دهد که بدون دردسر درگیر شدن در بازارهای آتی، یک رمزارز را به صورت استقراضی بفروشید و همچنین مجبور نیستید چیزی را تحویل بگیرید. فشار دادن یک دکمه و بستن معامله برای کسب سود یا کاهش ضرر بسیار ساده است.
اگر شما یک دارنده طولانی مدت رمزارز هستید، می‌توانید چند کار را انجام دهید تا برخی از ضرر‌ها را کاهش دهید. به عنوان مثال، می‌توانید سبد سرمایه‌گذاری رمزارز‌های خود را با داشتن استیبل کوین‌های بیشتری نسبت به دارایی‌های پرریسک‌تر، متنوع کنید. شاید شما مقدار مشخصی سرمایه را در بیت کوین، بزرگترین کوین موجود در بازار، قرار دهید. در یک محیط چالش برانگیزتر، شما می‌خواهید نوسانات کمتری داشته باشید و وقتی روند بازار بسیار مثبت‌تر شد، اوضاع را معکوس کنید.
شما همچنین می‌توانید از اندیکاتور‌های تکنیکال برای درک آنچه که بازار ممکن است انجام دهد یا نه استفاده کنید. این می‌تواند به شما یک «هشدار» در مورد روند بازار و زمانی که ممکن است شاهد تغییر روند باشیم، بدهد. از همه مهم‌تر این موضوع است که مدیریت پول بسیار مهم است، زیرا می‌تواند شما را از «به خطر انداختن همه داراییتان» در یک بازار خاص باز دارد و سبد سرمایه‌گذاری شما را در معرض ریسک‌های شدید قرار دهد. به طور خلاصه، موضوع، تنوع و کمی اعتدال برای حفظ ثبات بیشتر حساب شما است.
سؤالات متداول
• آیا رمزارز در بازار نزولی قرار دارد؟ از سال 2022، بله، رمزارز در بازار نزولی قابل توجهی قرار دارد.
• بازار نزولی برای رمزارز چقدر طول می‌کشد؟ بازارهای نزولی تایم فریم خاصی ندارند، اما اغلب می‌توانند چند سال دوام بیاورند.
• چگونه از یک بازار نزولی سود می‌بریم؟ ساده‌ترین راه برای کسب سود از یک بازار نزولی، فروش استقراضی یک رمزارز است. در حالی که می‌توانید این کار را از طریق بازارهای آتی در برخی صرافی‌ها انجام دهید، ساده‌ترین راه از طریق بازار CFD است. اینجاست که می‌توانید با توجه به افزایش یا کاهش قیمت، بدون تحویل واقعی رمزارز، معامله کنید. این کار فرآیند را ساده می‌کند و با PrimeXBT، شما اهرمی دارید که می‌تواند اندازه پوزیشن شما را افزایش دهد و در نتیجه سود بالقوه را افزایش دهد.