بانک ملی سوئیس به چرخه انقباض خود پایان داد و پس از کاهش شدید تورم به زیر هدف دو درصدی، هزینههای استقراض را بدون تغییر نگه داشت.
در روز پنجشنبه، سیاستگذاران نرخ بهره کلیدی خود را برای دومین جلسه متوالی در عدد 1.75 درصد منتشر کردند و پس از آن توماس جردن، رئیس بانک ملی سوئیس، در برن گفت: شرایط پولی در حال حاضر مناسب است و برای اولین بار در محدوده ثبات قیمت قرار داریم، اما از سوی دیگر به نظر می رسد، بانک هنوز مایل به مداخله در بازارهای ارز است.
بانک مرکزی سوئیس پیشبینی تورم خود را کاهش داد
با توجه به اینکه سوئیس با ضعیفترین رشد اقتصادی خود در چهار سال اخیر برای سال 2024 مواجه است، تورم اکنون به 1.4 درصد کاهش یافته است و همین امر تا کنون سبب تقویت فرانک در برابر دلار آمریکا به بالاترین سطح هشت ساله خود شده است.
مقامات بانک ملی سوئیس، چشم انداز تورمی خود را کاهش دادند، زیرا مطابق با نمودار بالا، آنها تورم 2.1 درصدی را برای امسال، 1.9 درصدی را برای سال آینده و 1.6 درصدی را در سال 2025 پیشبینی کردهاند.
توماس جردن، رئیس بانک ملی سوئیس، گفت: ارزیابی ما این است که ریسکهای صعودی و نزولی برای تورم تقریباً متعادل است. با این حال، مارتین لوک از شرکت بلک راک بر این باور است که بانک ملی سوئیس (SNB) میتواند در اوایل ماه مارس سال 2024 به کاهش نرخ بهره بپردازد.
پیشبینیهای اقتصادی فدرال رزرو
در روز چهارشنبه، فدرال رزرو نرخ بهره را برای سومین بار متوالی ثابت نگه داشت و پس از آن جدول کاهشهای متعدد نرخ بهره در سالهای آتی را ارائه کرد. سپس با توجه به کاهش نرخ تورم و حفظ اقتصاد، سیاستگذاران کمیته بازار آزاد فدرال به اتفاق آرا به حفظ نرخ معیار استقراض در محدوده 5.25 الی 5.5 درصد رأی دادند.
در نمودار دات پلات، چهار مرحله کاهش نرخ بهره در سال 2025 معادل یک واحد کامل نشان داده شده است و با سه کاهش دیگر در سال 2026، نرخ وجوه استقراض بین 2 تا 2.25 درصد تنظیم شده است.
پاول، رئیس فدرال رزرو، در کنفرانس خبری گفت: شاخصهای اقتصادی اخیر نشان میدهند که رشد فعالیتهای اقتصادی به میزان قابلتوجهی نسبت به سه ماهه سوم کاهش یافته است. با این حال، تولید ناخالص داخلی در مسیر رشد 2.5 درصدی در کل سال قرار دارد.
از سوی دیگر، مقامات بر تمایلات خود برای افزایش مجدد نرخهای بهره در صورت شعله ور شدن تورم تأکید کردهاند. با این حال، اکثر آنها گفتهاند که اکنون میتوانند صبور باشند تا تأثیر اقدامات سختگیرانه قبلی بر اقتصاد ایالات متحده را تماشا کنند.
در کل پیشبینی کاهش نرخ بهره در سالهای آتی توانست سبب تضعیف دلار آمریکا شود.
خرده فروشی ایالات متحده و ادعای بیکاری
در روز پنجشنبه، خرده فروشی ایالات متحده و ادعاهای اولیه بیکاری، علاقه سرمایهگذاران را به خود جلب میکند و با توجه به جلوگیری از افزایش غیرمنتظره ادعاهای بیکاری در ایالات متحده، خرده فروشی باید تأثیر بیشتری داشته باشد.
گزارش اخیر مشاغل ایالات متحده منعکسکننده شرایط سخت بازار کار است که از چشم انداز مثبت مخارج و مصرفکننده حمایت میکند و لازم به گفتن است، افزایش هزینههای مصرفکننده به تورم ناشی از تقاضا دامن میزند و فدرالرزرو را ملزم میکند تا مسیر نرخهای بهره تهاجمی را حفظ کند.
با این حال، اقتصاددانان پیشبینی میکنند که شاخص خردهفروشی بدون تغییر در عدد 0.1- درصد باقی بماند و مطالبات اولیه بیکاری در هفته منتهی به 9 دسامبر 2023 در عدد 220 هزار قرائت شود.
پیشبینی کوتاه مدت:
روند کوتاه مدت برای دلار آمریکا/فرانک سوئیس (USD/CHF) به نتایج ارقام شاخص خرده فروشی آمریکا بستگی دارد و درصورت رشد ارقام شاهد تغییر واگرایی سیاست پولی به نفع دلار آمریکا خواهیم بود.
تحلیل تکنیکال دلار آمریکا/فرانک سوئیس (USD/CHF)
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، دلار آمریکا/فرانک سوئیس (USD/CHF) پس از کاهش تا بازه حمایتی سطح پایینی چنگال اندروز در محدوده 0.8663-0.8634، یک الگوی هارمونیک BULLISH BAT، تشکیل داده است.
به طور کلی این سناریو تقویت میشود که نسبت برابری دلار آمریکا/فرانک سوئیس (USD/CHF) به شرط عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی در محدوده 0.8663-0.8634، در مرحله اول بتواند تا مقاومت سطح میانی چنگال اندروز در محدوده فیبوی 23.6 درصد در عدد 0.8771، افزایش یابد و سپس با عبور از آن مقاومت سطح بالایی در محدوده فیبوی 50 درصد در عدد 0.8889، خواهد بود.
نمودار دلار آمریکا/فرانک سوئیس (USD/CHF) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آنجاییکه بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی میتواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیلهای ارائه شده صرفاً به جهت اطلاعرسانی از فضای عمومی بازار ارائه میشوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.