نشست سیاستگذاری فدرال رزرو امروز برگزار میشود. بر اساس گزارش اخیر کردیت آگریکول، پیشبینی میشود که در جلسه دسامبر، نرخ بهره به میزان 0.25 درصد کاهش یافته و به محدوده 4.25-4.50 درصد برسد.
با اینکه این کاهش نرخ بهره تقریباً در بازارها پیشبینی شده است، احتمالاً لحن بیانیه فدرال رزرو نشاندهنده رویکردی انقباضی خواهد بود. انتظار میرود بانک مرکزی آمریکا اعلام کند که کاهش نرخ بهره در سال 2025 به دلیل شرایط اقتصادی قوی و تداوم تورم پایدار با سرعت کمتری انجام خواهد شد. کردیت آگریکول همچنین پیشبینی میکند که جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، به احتمال توقف کاهش نرخ بهره در اوایل سال 2025 اشاره کند. دادههای اخیر مربوط به اشتغال و تورم در ماه نوامبر نیز این امکان را فراهم میکند که این کاهش نرخ بهره صورت گیرد.
با این حال، فشارهای ناشی از تورم مداوم نشان میدهد که چرخه کاهش نرخ بهره با سرعت آهستهتری پیش خواهد رفت. کردیت آگریکول احتمال میدهد که پیشبینی نرخ بهره برای سال 2025 به 3.625 درصد و برای سال 2026 به 3.125 درصد تعدیل شود. این ارقام به ترتیب کاهش 0.75 درصدی در سال 2025 و 0.5 درصدی در سال 2026 را نشان میدهند که نسبت به پیشبینیهای قبلی کاهش کمتری دارند.
به گزارش فایننشال تایمز، نمایندگان اسرائیل در شهر دوحه با میانجیگران دیدار کردهاند تا درباره توافق آتشبس با حماس و آزادی گروگانهای در غزه مذاکره کنند. این مذاکرات پیش از آغاز ریاستجمهوری دونالد ترامپ در ماه ژانویه انجام میشود. مقامات اسرائیلی و آمریکایی درباره دستیابی به یک توافق محتاطانه خوشبین هستند، اما همچنان بر سر برخی جزئیات اختلافنظر وجود دارد.
تیم مذاکرهکننده اسرائیلی روز دوشنبه وارد قطر شد و مذاکرات بر روی مسائل کلیدی تمرکز دارد. انتظار میرود طرفین به پیشنهاد جدیدی از سوی میانجیگران پاسخ دهند که شامل آتشبس ۶ تا ۸ هفتهای و آزادی گروگانها در برابر آزادی زندانیان فلسطینی است.
این مذاکرات پس از پیروزی دونالد ترامپ در انتخابات آمریکا شدت گرفته است. استیون ویتکاف، نماینده ترامپ در خاورمیانه، با بنیامین نتانیاهو و نخستوزیر قطر دیدار کرده است تا به پیشرفت این توافق کمک کند.
با وجود این پیشرفتها، چالشها و موانع مهمی همچنان باقی ماندهاند، از جمله تعداد گروگانهایی که باید آزاد شوند و حضور نیروهای اسرائیلی در غزه. اگرچه حماس مواضع خود را کمی تغییر داده است، اما اختلافات همچنان قابل توجه است.
بانک UBS در گزارش جدید خود پیشبینی کرده است که قیمت طلا تا پایان سال 2025 به 2,900 دلار در هر اونس برسد. یکی از عوامل کلیدی این پیشبینی، تقاضای بانکهای مرکزی برای طلا است. این بانکها، به دلیل روند نزولی ارزش دلار و تلاش برای تنوعبخشی به ذخایر خود، همچنان به خرید طلا ادامه میدهند. UBS بر این باور است که خرید طلا توسط بانکهای مرکزی در سال 2025 نیز به صورت قابل توجهی ادامه خواهد داشت و به حفظ قیمتهای بالای طلا کمک خواهد کرد.
علاوه بر این، تقاضای سرمایهگذاران برای طلا به عنوان ابزاری جهت محافظت در برابر عدم قطعیتهای ژئوپلیتیکی و سیاستی، یکی دیگر از دلایل تقویت قیمت طلا خواهد بود. UBS به نگرانیهای مداوم پیرامون درگیری روسیه و اوکراین، تنشهای خاورمیانه و سیاستهای مالی و تجاری نامطمئن دولت منتخب دونالد ترامپ اشاره میکند. این عوامل ممکن است سرمایهگذاری در صندوقهای قابل معامله با پشتوانه طلا (ETF) را افزایش دهند.
کاهش نرخ بهره و تضعیف دلار آمریکا نیز از دیگر عواملی هستند که میتوانند باعث افزایش قیمت طلا شوند. UBS پیشبینی میکند که روند کاهش نرخ بهره ادامه خواهد داشت و ارزش دلار بیشتر تضعیف خواهد شد، که این موضوع تقاضا برای طلا را تقویت میکند.
علاوه بر طلا، UBS فرصتهایی در بازار مس و دیگر فلزات مرتبط با انتقال انرژی شناسایی کرده است. سرمایهگذاریهای جهانی در زمینه تولید برق، ذخیرهسازی انرژی و حمل و نقل الکتریکی از جمله عوامل بلندمدت تقاضا برای این فلزات خواهند بود.
تحلیل تکنیکال طلا:
طلا در تایمفریم ۱ ساعته، پایینتر از EMA200 و EMA50 قرارداشته و در کانال نزولی میانمدت خود در حال معامله است. در شکست معتبر محدوده حمایتی، میتوان شاهد ادامه نزول طلا و رؤیت ناحیه تقاضا باشیم. در محدوده تقاضا میتوان با ریوارد به ریسک مناسب، اقدام به خرید نماییم. در صورت شکست محدوده مقاومتی، میتوان در نواحی عرضه اقدام به فروش کرد.
نمودار طلا در تایمفریم ۱ ساعته:
بیانیه افشای ریسک:
از آن جاییکه بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی میتواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیلهای ارائه شده صرفاً به جهت اطلاعرسانی از فضای عمومی بازار ارائه میشوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.