بازار ارز جهانی در روزهای اخیر تحت تأثیر داده‌های اقتصادی ایالات متحده و اروپا، نوسانات چشمگیری را تجربه کرده است. با توجه به شرایط اقتصادی متغیر در هر دو منطقه، بررسی اثرات این داده‌ها بر جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) برای درک بهتر روندهای آتی ضروری است.

تأثیر داده‌های اقتصادی آلمان بر یورو

شاخص تمایلات مصرف‌کننده GfK آلمان نشان داد که این شاخص از۲۳.۳- در دسامبر به ۲۲.۱- در ژانویه افزایش یافته است. این تغییرات حاکی از بهبود اندک در انتظارات مصرف‌کنندگان و تمایل به خرید است. با اینکه این بهبود می‌تواند در کوتاه‌مدت عاملی مثبت برای یورو باشد، اما همچنان نگرانی‌هایی درباره افزایش تورم ناشی از مصرف بالاتر وجود دارد.

از آنجا که مصرف خصوصی بیش از ۵۰ درصد از تولید ناخالص داخلی آلمان را تشکیل می‌دهد، هرگونه افزایش در مصرف می‌تواند فشارهای تورمی ایجاد کند و سیاست‌های بانک مرکزی اروپا (ECB) را برای کاهش نرخ بهره پیچیده‌تر کند. با وجود این، سطح پایین‌تر شاخص تمایلات مصرف‌کننده نسبت به استانداردهای تاریخی نشان می‌دهد که بهبودی پایدار هنوز در افق کوتاه‌مدت محتمل نیست.

تأثیر داده‌های اقتصادی ایالات متحده بر دلار آمریکا

داده‌های اقتصادی اخیر ایالات متحده نشان‌دهنده استحکام اقتصاد این کشور است. کاهش تعداد درخواست‌های بیمه بیکاری از ۲۴۲ هزار به ۲۲۰ هزار و رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) به ۳.۱ درصد در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴، گویای پایداری بازار کار و روند مثبت اقتصادی است. این شرایط موجب شده است که انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ کاهش یابد، که به نوبه خود به تقویت دلار آمریکا کمک کرده است.

علاوه بر این، پیش‌بینی افزایش شاخص قیمت مصرف شخصی (PCE) از ۲.۸ درصد به ۲.۹ درصد در ماه نوامبر نیز می‌تواند انتظارات تورمی را افزایش دهد و فشار صعودی بر دلار وارد کند. این داده‌ها، به‌ویژه در شرایطی که اقتصاد اروپا با چالش‌های بیشتری مواجه است، دلار را در موقعیت برتری نسبت به یورو قرار داده است.

تأثیر شرایط فعلی بر جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)

روند فعلی نشان می‌دهد که:

1. سناریوی مثبت برای یورو: در صورتی که داده‌های تورمی ایالات متحده پایین‌تر از انتظار باشد و بانک مرکزی اروپا موضع حمایتی‌تری در قبال کاهش نرخ بهره اتخاذ کند، جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) ممکن است شاهد رشد باشد.
2. سناریوی تقویت دلار: در مقابل، در صورت ادامه روند صعودی تورم و داده‌های اقتصادی قوی در ایالات متحده، دلار همچنان نسبت به یورو برتری خود را حفظ خواهد کرد.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت

در کوتاه‌مدت، جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) تحت تأثیر داده‌های کلیدی اقتصادی ایالات متحده به‌ویژه گزارش درآمدها و مخارج شخصی (PCE) و همچنین اظهارنظرهای بانک مرکزی اروپا قرار خواهد گرفت. بر اساس پیش‌بینی‌ها:

اگر داده‌های اقتصادی ایالات متحده قوی‌تر از انتظار باشد، ممکن است این جفت‌ارز به سمت پایین حرکت کند. در مقابل، داده‌های ضعیف‌تر می‌تواند قیمت‌ها را به سمت بالا سوق دهد.

جمع‌بندی

با توجه به شرایط اقتصادی موجود، داده‌های اقتصادی ایالات متحده و اروپا نقش کلیدی در تعیین مسیر آینده جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) خواهند داشت. در حال حاضر، به نظر می‌رسد دلار آمریکا به دلیل داده‌های قوی اقتصادی و سیاست‌های کمتر انبساطی فدرال رزرو، برتری نسبی خود را حفظ کند. سرمایه‌گذاران باید با دقت تغییرات آتی در داده‌های اقتصادی و سیاست‌گذاری‌ها را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند از فرصت‌های موجود در بازار بهره‌برداری کنند.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)

با بررسی روند در تایم فریم یک ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک کانال نزولی که توسط چنگال اندروز رسم شده است در حال نوسان است و اکنون با توجه به برخورداری نرخ از حمایت بازه پایینی اندیکاتور بولینگر باند، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.

به طور کلی، این سناریو تقویت می‌شود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر حمایت 1.0353، می‌تواند تا بازه مقاومتی سطح بالایی چنگال اندروز در محدوده 1.0462-1.0439، افزایش قیمت داشته باشد.

نمودار یورو/دلار در تایم فریم یک ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.