یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در معاملات اخیر با نوسانات محدودی مواجه بوده است. این ثبات نسبی ناشی از داده‌های اقتصادی متناقض آلمان و اظهارات کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا (ECB)، بوده که تمایلات بازار را شکل داده است. در آلمان، قیمت واردات با افزایش 0.9 درصدی (بالاتر از پیش‌بینی 0.5 درصدی) مواجه شد، اما شاخص فضای کسب‌وکار بلژیک با افت به عدد 13.8-، عدم قطعیت اقتصادی در منطقه یورو را نمایان ساخت.
عوامل مؤثر بر یورو
اظهارات لاگارد نقش مهمی در روند یورو داشته است. وی ضمن ابراز خوشبینی نسبت به نزدیک شدن به هدف تورمی 2 درصد، به تورم مداوم بخش خدمات که همچنان در سطح 3.9 درصد باقی مانده است، اشاره کرد. لاگارد همچنین تفاوت‌های اساسی در رشد اقتصادی اروپا و آمریکا را برجسته ساخت که به‌واسطه هزینه‌های انرژی و سیاست‌های حمایتی نظیر طرح‌های حفظ اشتغال ایجاد شده است. تعطیلی بانک‌های آلمان به دلیل تعطیلات کریسمس و کاهش انتشار به‌روزرسانی‌های اقتصادی نیز منجر به کاهش فعالیت معاملاتی یورو شده است. همچنین، لاگارد هشدار داده که اقدامات تجاری تلافی‌جویانه ممکن است به اقتصاد جهانی آسیب برساند.
عوامل مؤثر بر دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا (DXY) در معاملات اخیر تقویت شده است و با 0.22 درصد افزایش به سطح 108.052 رسید. این روند افزایشی ناشی از اختلاف مسیر‌های سیاست پولی میان فدرال رزرو و سایر بانک‌های مرکزی جهان است.
۱. سیاست محتاطانه فدرال رزرو:
فدرال رزرو رویکردی محتاطانه در کاهش نرخ بهره اتخاذ کرده است که حمایت از دلار را تقویت کرده است. با وجود افت روز جمعه ناشی از داده‌های تورمی کمتر از انتظار، بازار‌ها به تعهد فدرال رزرو به کنترل تورم بالای 2 درصد اعتماد بیشتری پیدا کرده‌اند.
۲. بازده اوراق خزانه‌داری:
بازده اوراق 10 ساله خزانه‌داری آمریکا با 5 واحد پایه افزایش به 4.586 درصد رسید. علی‌رغم کاهش 1.1 درصدی سفارشات کالا‌های بادوام در ماه نوامبر، تقاضای قوی برای کالا‌های سرمایه‌ای نشان‌دهنده انعطاف‌پذیری اقتصادی آمریکا بوده است.
داده‌های جدید اقتصادی آمریکا و تأثیر آن بر یورو/دلار
در روز دوشنبه 23 دسامبر، داده‌های اقتصادی کلیدی آمریکا منتشر شد که تأثیرات متفاوتی بر بازار داشت:
۱.سفارشات کالا‌های بادوام:
کاهش ماهانه سفارشات کالا‌های بادوام به 1.1- درصد (پایین‌تر از پیش‌بینی 0.3-درصد ) و سفارشات هسته‌ای کالا‌های بادوام به 0.1- درصد (کمتر از انتظار 0.3 درصد ) نشان‌دهنده ضعف در بخش تولیدی بود.
۲.مجوز‌های ساخت‌وساز:
مجوز‌های صادرشده در ماه نوامبر به 1.493 میلیون واحد رسید که اندکی کمتر از پیش‌بینی 1.505 میلیون بود، اما همچنان بالاتر از رقم قبلی 1.419 میلیون ثبت شد.
۳. فروش خانه‌های نوساز:
افزایش 5. 9 درصدی ماهانه فروش خانه‌های نوساز و رسیدن به 664 هزار واحد (بالاتر از رقم قبلی 627 هزار) نشان از بهبود در بخش مسکن داشت.
۴. شاخص اعتماد مصرف‌کننده:
کاهش شدید شاخص اعتماد مصرف‌کننده از 112.9 به 104.7 نگرانی‌هایی را در مورد رفتار مصرف‌کنندگان ایجاد کرد.
این داده‌ها ترکیبی از سیگنال‌های مثبت و منفی ارائه می‌دهند. ضعف در بخش تولیدی و کاهش اعتماد مصرف‌کننده فشار نزولی بر دلار وارد می‌کند، اما بهبود در بخش مسکن می‌تواند از آن حمایت کند. در نتیجه، انتظار می‌رود یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در کوتاه‌مدت تحت تأثیر عوامل متناقض باقی بماند.
پیش‌بینی بازار برای یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
اظهارات کریستین لاگارد مبنی بر نزدیک شدن به هدف تورمی بانک مرکزی اروپا و احتمال کاهش نرخ بهره در سال آینده، فشار نزولی بر یورو ایجاد کرده است. در مقابل، رویکرد محتاطانه فدرال رزرو و اختلاف مسیر‌های سیاست پولی، جذابیت دلار آمریکا را افزایش داده است. این عوامل می‌توانند شاخص دلار را به سطح 109.00 سوق دهند، به‌ویژه اگر داده‌های بازار کار آمریکا فشار‌های تورمی بیشتری را نشان دهند.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک کانال نزولی که توسط چنگال اندروز رسم شده است در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش میانگین‌های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می‌شود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 1.0461-1.0439، می‌تواند تا حمایت سطح میانی چنگال در محدوده 1.0316، کاهش قیمت داشته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.