جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به‌عنوان یکی از پرمعامله‌ترین جفت‌ارزهای بازار فارکس، تحت تأثیر داده‌های اقتصادی، سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی و تحولات جهانی است. در روزهای اخیر، سیاست‌های بانک مرکزی اروپا (ECB)، داده‌های اقتصادی ایالات متحده و شرایط بازار، روند این جفت‌ارز را دستخوش تغییر کرده‌اند.
اظهارات لاگارد و امید به کاهش نرخ بهره
رئیس بانک مرکزی اروپا، کریستین لاگارد، اخیراً با اشاره به نزدیک بودن دستیابی به اهداف تورمی، احتمال کاهش نرخ بهره در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ را افزایش داده است. کاهش نرخ بهره می‌تواند ارزش یورو را تضعیف کند، زیرا نرخ‌های پایین‌تر به معنای کاهش جذابیت سرمایه‌گذاری در دارایی‌های مرتبط با یورو خواهد بود.
از سوی دیگر، کاهش هزینه‌های وام‌گیری می‌تواند رشد اقتصادی در منطقه یورو را تقویت کند. اما با توجه به سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، این تأثیر ممکن است برای تقویت پایدار یورو کافی نباشد.
تأثیر داده‌های اقتصادی ایالات متحده بر دلار آمریکا
افت اعتماد مصرف‌کنندگان و تأثیر بر دلار
طبق آخرین گزارش‌ها، شاخص اعتماد مصرف‌کنندگان در ایالات متحده از 112.8 به 104.7 کاهش یافته است. این افت نشان‌دهنده کاهش اطمینان مصرف‌کنندگان به شرایط اقتصادی آینده است که می‌تواند انتظارات برای سیاست‌های پولی ملایم‌تر از سوی فدرال رزرو را تقویت کند. چنین انتظاراتی معمولاً به کاهش ارزش دلار منجر می‌شود.
بازار کار قوی و فشار بر دلار
با این حال، داده‌های بازار کار ایالات متحده همچنان قوی باقی مانده است. کاهش درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری از ۲۲۰ هزار به ۲۱۹ هزار نشان می‌دهد که شرایط بازار کار همچنان مستحکم است. این داده‌ها احتمال کاهش نرخ بهره را محدود کرده و از دلار حمایت می‌کند.
ریسک‌های تجاری و تأثیر بر یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
تهدید تعرفه‌های جدید ایالات متحده بر کالاهای اروپایی، به‌ویژه آلمان، یک عامل مهم در تعیین جهت جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) است. وضع تعرفه‌های جدید می‌تواند ارزش یورو را کاهش دهد، زیرا این اقدام می‌تواند فشار بیشتری بر اقتصاد منطقه یورو وارد کند. در عین حال، سیاست‌های تعرفه‌ای تهاجمی ممکن است بر روند دلار نیز تأثیر بگذارد، به‌ویژه اگر مصرف داخلی آمریکا تحت تأثیر قرار گیرد.
نتیجه‌گیری
تحولات اخیر نشان می‌دهد که جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در برابر مجموعه‌ای از عوامل بنیادین قرار دارد. از یک سو، امیدها به کاهش نرخ بهره در منطقه یورو فشار کاهشی بر یورو وارد می‌کند، و از سوی دیگر، داده‌های اقتصادی متناقض در ایالات متحده، تعادل برای دلار را حفظ کرده است. در کوتاه‌مدت، معامله‌گران باید به دقت روند داده‌های اقتصادی و اظهارات بانک‌های مرکزی را زیر نظر بگیرند.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک کانال نزولی که توسط چنگال اندروز رسم شده است در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش میانگین‌های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می‌شود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 1.0439-1.0417، می‌تواند تا حمایت سطح میانی چنگال در محدوده 1.0280، کاهش قیمت داشته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.