داده‌های اقتصادی پیش‌رو برای یورو و دلار آمریکا نشان‌دهنده انتشار شاخص‌های مهمی است که می‌توانند بر روند جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) تأثیرگذار باشند. در این تحلیل، به بررسی این داده‌ها و تأثیرات احتمالی آن‌ها بر بازار ارز پرداخته می‌شود.

وضعیت اقتصادی منطقه یورو

اقتصاد منطقه یورو در سال ۲۰۲۴ با چالش‌های متعددی روبرو بوده است. جنگ اوکراین و روسیه منجر به افزایش قیمت گاز و نفت شده است، میلیون‌ها پناهنده جنگی فشار زیادی بر اقتصاد وارد کرده‌اند و بسیاری از کشورهای منطقه یورو بودجه دفاعی خود را افزایش داده‌اند. علاوه بر این، تقاضای جهانی ضعیف بوده و احتمال اعمال تعرفه‌ها و حتی وقوع جنگ تجاری با روی کار آمدن دولت جدید ایالات متحده وجود دارد.

موتور محرکه سنتی اروپا

آلمان که برای دهه‌ها به عنوان موتور محرکه اقتصاد اروپا شناخته می‌شد، هنوز از تأثیرات همه‌گیری کرونا بهبود نیافته است. رقابت با چین به صنعت خودروسازی این کشور آسیب زده و فروپاشی ائتلاف دولت منجر به بی‌ثباتی سیاسی شده است.

فرانسه و ایتالیا

فرانسه و ایتالیا، به عنوان دومین و سومین اقتصاد بزرگ منطقه یورو، نیز با مشکلات اقتصادی دست‌و‌پنجه نرم می‌کنند. این شرایط باعث شده است که منطقه یورو به طور کلی با رشد اقتصادی ضعیفی روبرو باشد.

اسپانیا، موتور محرکه جدید منطقه یورو

در میان این تصویر تیره‌و‌تار اقتصادی، اسپانیا به عنوان چهارمین اقتصاد بزرگ منطقه یورو، به عنوان نقطه روشنی ظاهر شده است. اقتصاد اسپانیا در سال ۲۰۲۴ رشد چشمگیری داشته و پیش‌بینی می‌شود که تولید ناخالص داخلی این کشور به میزان ۳ درصد افزایش یافته باشد. این در حالی است که اقتصاد آلمان با انقباض ۰.۱ درصدی مواجه شده است.

عوامل رشد اسپانیا

1. صنعت و خدمات: بخش‌های تولیدی و خدمات اسپانیا در حال گسترش هستند، در حالی که سه اقتصاد بزرگ منطقه یورو با انقباض مواجه شده‌اند.
2. بازار کار: بازار کار اسپانیا همچنان پایدار است و تعداد بیکاران در دسامبر ۲۵.۳ هزار نفر کاهش یافته است که کمترین رقم از دسامبر ۲۰۰۷ محسوب می‌شود.
3. این عملکرد قوی اقتصادی، اسپانیا را به عنوان یک موتور محرکه جدید برای منطقه یورو مطرح کرده است.

 سیاست‌های بانک مرکزی اروپا (ECB)

بانک مرکزی اروپا از ژوئن ۲۰۲۴ وارد فاز تسهیل سیاست‌های پولی شده و نرخ بهره، در سه جلسه متوالی را کاهش داده است. این بانک در حال نظارت بر تورم است، اما انتظار می‌رود که به منظور تقویت اقتصاد ضعیف منطقه یورو، به کاهش نرخ‌ها ادامه دهد. جلسه بعدی بانک مرکزی اروپا (ECB) در ۳۰ ژانویه برگزار خواهد شد.

داده‌های اقتصادی منطقه یورو

امروز سه شنبه، 7 ژانویه، شاخص‌های مهمی از منطقه یورو منتشر خواهند شد که شامل موارد زیر است:

1. شاخص هماهنگ شده قیمت مصرف‌کننده (HICP) ماهانه و سالانه (دسامبر):

این شاخص‌ها به عنوان معیار اصلی تورم در منطقه یورو محسوب می‌شوند. افزایش تورم می‌تواند فشار صعودی بر یورو وارد کند، در حالی که کاهش تورم ممکن است باعث تضعیف یورو شود.

1. نرخ بیکاری (نوامبر):

نرخ بیکاری پایین‌تر می‌تواند نشان‌دهنده قدرت بازار کار و تقویت یورو باشد، در حالی که نرخ بیکاری بالاتر ممکن است فشار نزولی بر یورو وارد کند.

پیش‌بینی

با توجه به انتظارات بازار، اگر داده‌های تورم و نرخ بیکاری بهتر از پیش‌بینی‌ها باشد، می‌توانیم شاهد تقویت یورو در کوتاه‌مدت باشیم. در غیر این صورت، یورو ممکن است تحت فشار قرار گیرد.

 داده‌های اقتصادی ایالات متحده

با نگاهی به نشست آمریکا، شاخص‌های مهمی از ایالات متحده منتشر خواهند شد که شامل موارد زیر است:

1. شاخص اشتغال بخش خدمات ISM  (دسامبر):

این شاخص نشان‌دهنده سلامت بخش خدمات است که بخش بزرگی از اقتصاد ایالات متحده را تشکیل می‌دهد. افزایش این شاخص می‌تواند دلار را تقویت کند.

1. شاخص سفارشات جدید بخش خدمات ISM  (دسامبر):

افزایش سفارشات جدید نشان‌دهنده تقاضای قوی در بخش خدمات است که می‌تواند به رشد اقتصادی کمک کند.

1. شاخص PMI بخش خدمات ISM  (دسامبر):

این شاخص به طور کلی سلامت بخش خدمات را نشان می‌دهد. عدد بالاتر از ۵۰ نشان‌دهنده گسترش فعالیت‌ها است.

1. شاخص قیمت‌های پرداختی بخش خدمات ISM  (دسامبر):

 افزایش قیمت‌های پرداختی می‌تواند نشان‌دهنده فشار تورمی باشد.

1.  شاخص JOLTS  (موقعیت‌های شغلی باز) (نوامبر):

 این شاخص نشان‌دهنده تقاضای نیروی کار است. عدد بالاتر از پیش‌بینی‌ها می‌تواند دلار را تقویت کند.

پیش‌بینی

اگر داده‌های بخش خدمات و شاخص JOLTS بهتر از انتظارات باشد، می‌توانیم شاهد تقویت دلار باشیم. در غیر این صورت، دلار ممکن است تحت فشار قرار گیرد.
 

چشم‌انداز کوتاه‌مدت

در کوتاه‌مدت، جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) احتمالاً تحت تأثیر داده‌های اقتصادی اخیر از منطقه یورو و ایالات متحده قرار خواهد گرفت. اگر شاخص‌های تورم و نرخ بیکاری منطقه یورو بهتر از انتظارات باشد، یورو ممکن است تقویت شود. از سوی دیگر، اگر داده‌های بخش خدمات و شاخص JOLTS ایالات متحده قوی‌تر از پیش‌بینی‌ها باشد، دلار می‌تواند تقویت گردد. همچنین، سیاست‌های بانک مرکزی اروپا (ECB) و انتظارات از کاهش نرخ بهره می‌توانند فشار نزولی بر یورو وارد کنند. در نتیجه، جفت ارز یورو/دلار ممکن است در محدوده‌ای نوسانی معامله شود.

نتیجه‌گیری

جفت ارز یورو/دلار در حال حاضر تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله چالش‌های اقتصادی منطقه یورو، عملکرد قوی اقتصاد اسپانیا و سیاست‌های بانک مرکزی اروپا قرار دارد. در کوتاه‌مدت، داده‌های اقتصادی اخیر و انتظارات از سیاست‌های پولی دو منطقه می‌توانند جهت‌گیری بازار را تعیین کنند. در بلندمدت، تحولات اقتصادی جهانی و سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی نقش کلیدی در تعیین روند این جفت ارز خواهند داشت. سرمایه‌گذاران باید به این عوامل توجه ویژه‌ای داشته باشند تا بتوانند تصمیمات آگاهانه‌تری اتخاذ کنند.

تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)

از لحاظ تکنیکالی، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)در تایم فریم چهار ساعته، بازه مقاومتی سقف کانال نزولی در محدوده 10368-1.0341، را به سمت بالا شکسته است و اکنون با توجه به تلاقی میانگین‌های اندیکاتور ALLIGATOR، مبنی بر ارسال یک سیگنال صعودی به بازار، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.

 به طور کلی، این سناریو تقویت می‌شود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی مهم در محدوده 1.0368-1.0341، می‌تواند به اندازه طول کانال نزولی اول تا مقاومت سقف کانال نزولی دوم در محدوده 1.0692، افزایش قیمت داشته باشد.

نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.