در روز جمعه ۱۰ ژانویه، جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به روند نزولی خود ادامه داد و با کاهش ۰.۰۲ درصدی به سطح ۱.۰۲۹7 رسید. ضعف یورو در برابر دلار، در حالی رخ می دهد که تهدید تعرفه‌های ایالات متحده بر کالاهای اروپایی و داده‌های اقتصادی ناامیدکننده از آلمان به چشم می‌خورد.
داده‌های اقتصادی اروپا: هشدارهای تازه از آلمان
شاخص تولید صنعتی آلمان در ماه نوامبر رشدی ۱.۵ درصدی را نشان داد، اما تحلیلگران نسبت به تداوم این روند تردید دارند. کاهش ۳.۳ درصدی واردات و افزایش محدود ۲.۱ درصدی صادرات، چشم‌انداز تقاضا را تاریک‌تر کرده است. همچنین، شاخص مدیران خرید (PMI) تولیدی ماه دسامبر نشان‌دهنده افت محسوس تقاضا بود که به نگرانی‌ها دامن زده است.
عوامل کلیدی تأثیرگذار بر یورو/دلار آمریکا
1. گزارش اشتغال آمریکا
همزمان با انتشار گزارش مشاغل آمریکا در روز جمعه، تمرکز بازارها بر انتظارات در مورد رشد دستمزدها و نرخ بیکاری است. پیش‌بینی می‌شود میانگین دستمزدهای ساعتی در ماه دسامبر رشدی ۴ درصدی داشته باشد و نرخ بیکاری در سطح ۴.۲ درصد باقی بماند.
رشد قوی‌تر از انتظار در دستمزدها یا کاهش نرخ بیکاری می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نیمه اول سال ۲۰۲۵ را کاهش دهد و به تقویت دلار منجر شود. این امر فشار بیشتری بر یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) وارد خواهد کرد، به ویژه در شرایطی که اقتصاد اروپا با چالش‌های ساختاری روبرو است.
2. بازده اوراق قرضه و سیاست‌های فدرال رزرو
بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا در نزدیکی اوج‌های خود در ماه می ۲۰۲۴ باقی مانده است. انتظارات برای سیاست‌های پولی انقباضی‌تر از سوی فدرال رزرو، می‌تواند تقاضای دلار را تقویت کرده و فشار بر دارایی‌های پرریسک، از جمله یورو را افزایش دهد.
3. تأثیر تعرفه‌های آمریکا بر کالاهای اروپایی
تعرفه‌های احتمالی ایالات متحده بر کالاهای اروپایی، به‌ویژه کالاهای صادراتی آلمان، می‌تواند بر سودآوری شرکت‌های این منطقه تأثیر منفی بگذارد. با این حال، یورو ضعیف‌تر ممکن است اثر رقابتی تعرفه‌ها را تا حدی کاهش دهد.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت یورو/دلار آمریکا
امروز عصر، انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا و اظهارنظرهای مقامات فدرال رزرو تأثیر بسزایی بر این جفت‌ارز خواهند داشت. در صورت انتشار داده‌های قوی از بازار کار آمریکا، احتمال دارد یورو/دلار آمریکا به سطوح پایین‌تری نزول کند.
از سوی دیگر، اگر رشد دستمزدها کمتر از انتظار باشد یا نرخ بیکاری افزایش یابد، انتظار کاهش نرخ بهره در مارس ۲۰۲۵ می‌تواند منجر به تضعیف دلار و بازیابی بخشی از ارزش یورو شود.
سرمایه‌گذاران همچنین باید تأثیرات اقدامات محرک اقتصادی چین را زیر نظر داشته باشند. هرگونه اعلام حمایت مالی از سوی پکن که منجر به افزایش تقاضای جهانی شود، می‌تواند به نفع اقتصاد اروپا و ارزش یورو باشد.
نتیجه‌گیری
یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک دوره حساس قرار دارد، که عوامل اقتصادی و سیاست‌های پولی نقش کلیدی در تعیین مسیر حرکت آن ایفا می‌کنند. سرمایه‌گذاران باید توجه ویژه‌ای به داده‌های اقتصادی آمریکا و هرگونه تحول در سیاست‌های تجاری داشته باشند، زیرا این عوامل نقش تعیین‌کننده‌ای در نوسانات بازار خواهند داشت.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک کانال نزولی، در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش میانگین‌های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می شود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 1.0330-1.0355، می‌تواند تا کف کانال در محدوده 1.0196، کاهش قیمت داشته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.