قیمت نفت در معاملات اولیه آسیایی افزایش یافت و برای سومین هفته متوالی در مسیر صعود قرار گرفت. این افزایش قیمت عمدتاً به دلیل شرایط آب‌وهوایی سرد در بخش‌هایی از ایالات متحده و اروپا است که تقاضا برای سوخت‌های گرمایشی را افزایش داده است. در این تحلیل، به بررسی عوامل مؤثر بر قیمت نفت و چشم‌انداز آتی آن می‌پردازیم.
بررسی کلی بازار
۱. افزایش قیمت نفت
قیمت نفت خام برنت با افزایش ۲۴ سنت (۰.۳ درصد) به ۷8.۱۶ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) با افزایش ۲۶ سنت (۰.۴ درصد) به ۷5.۱۸ دلار در هر بشکه رسید.
در طول سه هفته منتهی به ۱۰ ژانویه، نفت برنت ۵.۹ درصد و نفت WTI نزدیک به ۶.۹ درصد افزایش یافته است.
۲. عوامل افزایش قیمت
شرایط آب‌وهوایی سرد در بخش‌هایی از ایالات متحده و اروپا باعث افزایش تقاضا برای سوخت‌های گرمایشی مانند نفت گرمایشی، نفت سفید و گاز مایع (LPG) شده است.
نگرانی‌ها درباره اختلالات عرضه ناشی از تحریم‌های فزاینده علیه روسیه و ذخایر کم نفت نیز به افزایش قیمت‌ها کمک کرده است.
تأثیر شرایط آب‌وهوایی و تقاضا
۱. شرایط آب‌وهوایی سرد
اداره هواشناسی ایالات متحده پیش‌بینی کرده است که بخش‌های مرکزی و شرقی این کشور با دمای پایین‌تر از حد متوسط مواجه خواهند شد. همچنین، بسیاری از مناطق اروپا نیز با سرمای شدید روبرو شده‌اند و احتمالاً شروع سال جدید سردتر از حد معمول خواهد بود.
این شرایط آب‌وهوایی سرد باعث افزایش تقاضا برای سوخت‌های گرمایشی شده است که به نوبه خود به افزایش قیمت نفت کمک می‌کند.
۲. پیش‌بینی تقاضا
تحلیلگران جی‌پی مورگان پیش‌بینی کرده‌اند که تقاضای جهانی نفت در سه ماهه اول سال ۲۰۲۵ به میزان ۱.۶ میلیون بشکه در روز نسبت به سال قبل افزایش یابد. این افزایش عمدتاً ناشی از تقاضای بیشتر برای سوخت‌های گرمایشی است.
نگرانی‌ها درباره عرضه و تحریم‌ها
۱. تحریم‌های جدید علیه روسیه
انتظار می‌رود جو بایدن، رئیس‌جمهور ایالات متحده، این هفته تحریم‌های جدیدی علیه اقتصاد روسیه اعلام کند تا تلاش‌های جنگی اوکراین علیه مسکو را تقویت کند. یکی از اهداف اصلی این تحریم‌ها صنعت نفت روسیه است که می‌تواند باعث کاهش بیشتر عرضه نفت شود.
۲. فشار بر عرضه
اختلاف قیمت بین قراردادهای ماه جاری و شش ماهه نفت برنت به بالاترین سطح از ماه اوت رسیده است که می‌تواند نشان‌دهنده تنگنای عرضه در زمان افزایش تقاضا باشد.
تأثیر دلار آمریکا
۱. تقویت دلار آمریکا
دلار آمریکا برای شش هفته متوالی تقویت شده است که معمولاً باعث کاهش قیمت نفت می‌شود، زیرا خرید نفت را برای کشورهای خارج از ایالات متحده گران‌تر می‌کند.
با این حال، قیمت نفت علیرغم تقویت دلار افزایش یافته است که نشان‌دهنده تأثیر قوی‌تر عوامل دیگر مانند افزایش تقاضا و نگرانی‌ها درباره عرضه است.
چشم‌انداز آتی
۱. روند صعودی بالقوه
قیمت نفت در کوتاه‌مدت می‌تواند به دلیل افزایش تقاضا برای سوخت‌های گرمایشی و نگرانی‌ها درباره اختلالات عرضه، همچنان روند صعودی داشته باشد.
مقاومت کلیدی برای نفت برنت در محدوده 79 دلار و برای نفت WTI در محدوده ۷6 دلار قرار دارد.
۲. چالش‌های پیش‌رو
تقویت دلار آمریکا و هرگونه کاهش در تحریم‌ها یا بهبود شرایط عرضه می‌تواند فشار نزولی بر قیمت نفت وارد کند.
نتیجه‌گیری
قیمت نفت در شرایطی قرار دارد که افزایش تقاضا برای سوخت‌های گرمایشی و نگرانی‌ها درباره اختلالات عرضه به دلیل تحریم‌ها و شرایط آب‌وهوایی سرد، فشار صعودی بر آن وارد می‌کند. با این حال، تقویت دلار آمریکا و هرگونه تغییر در تحریم‌ها یا شرایط عرضه می‌تواند چالش‌هایی برای قیمت نفت ایجاد کند. سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات بازار و عوامل مؤثر بر عرضه و تقاضا را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند روند آتی قیمت نفت را به درستی ارزیابی کنند.
تحلیل تکنیکال نفت WTI
از لحاظ تکنیکالی، نفت WTI در تایم فریم چهار ساعته، در یک کانال صعودی که توسط چنگال اندروز رسم شده است در حال نوسان است و اکنون با توجه به تلاقی میانگین‌های حرکتی اندیکاتور ALLIGATOR، مبنی بر ارسال یک سیگنال صعودی به بازار، احتمال افزایش قیمت بیشتر وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می شود که نفت WTI به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی مهم در محدوده 74.06-74.35 ، می‌تواند تا مقاومت سطح بالایی چنگال اندروز در محدوده 79.21 افزایش قیمت داشته باشد.
نمودار نفت WTI در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.