گزارش‌های اقتصادی اخیر از آمریکا، مانند شاخص قیمت تولیدکننده (PPI)، به طور موقت بهبود نسبی در تمایلات بازار را نشان داده‌اند. با این حال، داده‌های اصلی این شاخص رشد ۳.۵ درصدی را نسبت به سال گذشته ثبت کرد که کمتر از پیش‌بینی ۳.۸ درصدی بود. این کاهش انتظارات درباره گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا باعث افزایش تقاضا برای یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) شد.
تأثیر شرایط اقتصادی اروپا
از سوی دیگر، وضعیت اقتصادی منطقه یورو همچنان در معرض تهدید قرار دارد. قیمت‌های عمده‌فروشی در آلمان پس از افت ۰.۶ درصدی در ماه نوامبر، در ماه دسامبر ۰.۱ درصد افزایش یافتند. این رشد جزئی نشان‌دهنده بهبود ملایم در تقاضاست، اما به نظر نمی‌رسد که بتواند گمانهزنیهای بازار، روی کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) را تغییر دهد.
تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که تولید ناخالص داخلی (GDP) آلمان برای سال ۲۰۲۴ حدود ۰.۲ درصد کاهش یابد، که نشان‌دهنده وضعیت دشوار اقتصادی منطقه است. کاهش بیشتر در آمار اقتصادی می‌تواند فشار بیشتری بر بانک مرکزی اروپا برای اتخاذ سیاست‌های انبساطی وارد کند و این موضوع ممکن است بر یورو فشار نزولی وارد کند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا که در اواخر امروز منتشر می‌شود، تأثیر قابل توجهی بر نرخ یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) خواهد داشت. تحلیلگران انتظار دارند نرخ تورم اصلی در دسامبر ۳.۳ درصد باقی بماند.
سناریوی اول: ارقام تورمی بالاتر از پیش‌بینی‌ها می‌تواند انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در نیمه اول سال ۲۰۲۵ را تضعیف کرده و تقاضا برای دلار آمریکا را افزایش دهد.
سناریوی دوم: ارقام تورمی پایین‌تر از حد انتظار می‌تواند امیدها برای کاهش نرخ بهره در مارس ۲۰۲۵ را تقویت کرده و باعث تقویت یورو شود.
تأثیر سیاست‌های تعرفه‌ای و سخنرانی اعضای FOMC
با توجه به بحث‌های مداوم در مورد تعرفه‌های آمریکا بر کالاهای اروپایی، این سیاست‌ها می‌توانند بر یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) تأثیر دوگانه‌ای داشته باشند. تعرفه‌های جدید ممکن است یورو را تضعیف کنند، اما کاهش احتمالی تعرفه‌ها یا اخبار مثبت در این زمینه می‌تواند حمایت‌کننده یورو باشد.
همچنین، سخنرانی اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) پس از انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا می‌تواند نشانه‌های بیشتری در مورد سیاست‌های آینده فدرال رزرو ارائه دهد. این موضوع، مسیر کوتاه‌مدت یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) را روشن‌تر خواهد کرد.
نتیجه‌گیری
با توجه به شرایط فعلی، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در برابر مقاومت‌های کلیدی قرار دارد. هرگونه تغییر در داده‌های تورمی آمریکا یا سیاست‌های بانک مرکزی اروپا می‌تواند این جفت ارز را به سطوح پایین‌تر یا بالاتر هدایت کند. در کوتاه‌مدت، تمرکز معامله‌گران بر گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) آمریکا و واکنش‌های بانک‌های مرکزی خواهد بود.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک کانال نزولی، در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش میانگین‌های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می شود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 1.0307-1.0338 می‌تواند تا کف کانال در محدوده 1.0136، کاهش قیمت داشته باشد.
در سناریوی دیگر، در صورت عبور یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) از بازه مقاومتی سقف کانال نزولی در محدوده 1.0307-1.0338، نرخ می‌تواند به اندازه طول کانال نزولی اول تا مقاومت سقف کانال نزولی دوم در محدوده 1.0507 افزایش یافته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.