جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در روز پنجشنبه ۱۶ ژانویه شاهد افزایش جزئی در ابتدای معاملات بود. این افزایش به دلیل انتظارات از سیاست‌های کمتر تهاجمی (داویش) بانک مرکزی اروپا (ECB) و همچنین سیگنال‌های کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده رخ داد. با کاهش فشارهای تورمی در ایالات متحده و داده‌های تورم آلمان، معامله‌گران به دقت تغییرات سیاستی دو بانک مرکزی اصلی را زیر نظر دارند.
داده‌های تورم آلمان و چشم‌انداز بانک مرکزی اروپا
نرخ تورم سالانه آلمان از ۲.۲ درصد در ماه نوامبر به ۲.۶ درصد در ماه دسامبر افزایش یافت. این افزایش می‌تواند انتظارات برای سیاست‌های تهاجمی‌تر بانک مرکزی اروپا را به چالش بکشد. با این حال، داده‌های تجاری منطقه یورو و صورتجلسه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا که قرار است منتشر شوند، ممکن است تصویر دقیق‌تری از مسیر سیاست‌های پولی ارائه دهند.
پیش‌بینی می‌شود تراز تجاری منطقه یورو از ۶.۸ میلیارد یورو در اکتبر به ۸.۵ میلیارد یورو در نوامبر افزایش یابد. هرگونه افزایش در تراز تجاری با ایالات متحده می‌تواند احتمال اعمال تعرفه‌های جدید توسط آمریکا را افزایش دهد. این مسئله می‌تواند فشار بیشتری بر تقاضای کالاهای صادراتی آلمان وارد کند و در نتیجه بر نرخ ارز یورو/دلار آمریکا نیز تأثیرگذار باشد.
در این میان، صورتجلسه بانک مرکزی اروپا می‌تواند دیدگاه بیشتری در مورد سیاست‌های آتی ارائه دهد. هشدارهای احتمالی بانک در مورد کاهش نرخ بهره ممکن است انتظارات بازار برای کاهش‌های سریع‌تر را کاهش داده و بر یورو فشار وارد کند.
داده‌های تورم آمریکا و واکنش بازارها
در ایالات متحده، انتشار گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز چهارشنبه، فضای مثبتی در بازارها ایجاد کرد. کاهش نرخ تورم هسته‌ای از ۳.۳ درصد در نوامبر به ۳.۲ درصد در دسامبر موجب افزایش تقاضا برای دارایی‌های پرریسک شد. افت قابل‌توجه در بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ ساله آمریکا، گمانه‌زنی‌ها درباره مسیر کمتر تهاجمی (داویش) فدرال رزرو را تقویت کرد.
سیاست کمتر تهاجمی (داویش) فدرال رزرو می‌تواند هزینه‌های وام‌گیری را کاهش داده و چشم‌انداز رشد اقتصادی و سرمایه‌گذاری در آمریکا را بهبود بخشد. این مسئله فشار نزولی بر دلار آمریکا ایجاد کرده و به افزایش نرخ یورو/دلار کمک می‌کند.
انتظارات بازار از داده‌های آتی آمریکا
در نشست معاملاتی آمریکا، آمارهای مدعیان بیکاری و فروش خرده‌فروشی می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر نرخ ارز داشته باشند. پیش‌بینی می‌شود تعداد مدعیان بیکاری اولیه از ۲۰۱ هزار نفر به ۲۱۰ هزار نفر افزایش یابد. اگر این رقم کمتر از ۲۰۰ هزار نفر باشد، ممکن است ترس از موضع تهاجمی‌تر فدرال رزرو بر بازار سایه بیفکند. در مقابل، افزایش مدعیان بیکاری به بیش از ۲۲۰ هزار نفر می‌تواند انتظار برای کاهش نرخ بهره را تقویت کند.
همچنین، شاخص خرده‌فروشی به عنوان شاخصی کلیدی از روند هزینه‌های مصرف‌کننده و فشارهای تورمی در نظر گرفته می‌شود. انتظار می‌رود این شاخص در ماه دسامبر به میزان ۰.۶درصد رشد داشته باشد که اندکی کمتر از رشد ۰.۷درصد در ماه نوامبر است. اگر این آمار فراتر از انتظارات باشد، احتمال افزایش تورم تقویت شده و چشم‌انداز کاهش نرخ بهره به تأخیر می‌افتد.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت
حرکت آتی یورو/دلار آمریکا به داده‌های اقتصادی ایالات متحده و منطقه یورو، جهت‌گیری بانک‌های مرکزی و تحولات احتمالی در زمینه تعرفه‌های تجاری وابسته است. هرگونه ضعف در داده‌های اقتصادی آمریکا یا منطقه یورو می‌تواند مسیر نرخ یورو/دلار را به سمت صعود تقویت کند. در مقابل، تقویت شاخص‌های اقتصادی آمریکا ممکن است بار دیگر دلار را به مسیر صعود بازگرداند.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک کانال نزولی، در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش میانگین‌های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می شود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 1.0338-1.0361 می‌تواند تا کف کانال در محدوده 1.0105، کاهش قیمت داشته باشد.
در سناریوی دیگر، در صورت عبور یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) از بازه مقاومتی سقف کانال نزولی در محدوده 1.0338-1.0361، نرخ می‌تواند به اندازه طول کانال نزولی اول تا مقاومت سقف کانال نزولی دوم در محدوده 1.0544 افزایش یافته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.