جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در شرایطی نوسانی قرار دارد که انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو ایالات متحده افزایش یافته است. این انتظارات باعث رشد تقاضا برای دارایی‌های ریسک‌پذیر و فشار بر دلار آمریکا شده است.
تورم آلمان و گمانه‌زنی‌ها بر سیاست‌های بانک مرکزی اروپا
نرخ سالانه تورم آلمان در دسامبر از ۲.۲ درصد به ۲.۶ درصد افزایش یافت. این افزایش فشارهای تورمی ممکن است گمانه‌زنی‌ها برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا را محدود کند.
با این وجود، صورتجلسه سیاست پولی بانک مرکزی اروپا (ECB) سیگنال‌هایی مثبت برای کاهش نرخ‌های بهره ارائه داد. طبق گزارش ING Economics:
«تردیدها در مورد اقتصاد منطقه یورو و نگرانی‌ها از عدم دستیابی به اهداف تورمی، موضع تسهیلی بانک مرکزی اروپا را تقویت کرده است. احتمالاً کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره در نشست بعدی تحقق خواهد یافت.»
تمرکز بر داده‌های تورم منطقه یورو
ارقام نهایی تورم منطقه یورو که برای جمعه ۱۷ ژانویه برنامه‌ریزی شده، مورد توجه بازار قرار خواهد گرفت. پیش‌بینی می‌شود نرخ هماهنگ تورم سالانه در منطقه یورو از ۲.7 درصد در نوامبر به ۲.8 درصد در دسامبر افزایش یافت.
هرگونه بازنگری صعودی در این داده‌ها می‌تواند گمانه‌زنی‌ها بر تعدیل نرخ بهره در ژانویه را کاهش دهد و فشار بر یورو ایجاد کند. در مقابل، بازنگری نزولی می‌تواند مسیر کمتر تهاجمی‌تر بانک مرکزی اروپا را تأیید کرده و از یورو حمایت کند.
داده‌های اقتصادی آمریکا و تأثیر بر نرخ بهره فدرال رزرو
گزارش مدعیان بیکاری و شاخص خرده‌فروشی در آمریکا نشان‌دهنده پایداری اقتصادی این کشور بوده است، زیرا گزارش اولیه مدعیان بیکاری از ۲۰۳ هزار نفر در هفته منتهی به ۴ ژانویه به ۲۱۷ هزار نفر در هفته منتهی به ۱۱ ژانویه افزایش یافت، اما میانگین چهار هفته‌ای کاهش یافت که نشان‌دهنده بازاری قوی است.
شاخص خرده‌فروشی نیز در دسامبر ۰.۴ درصد رشد داشت، اگرچه از افزایش ۰.۸ درصد نوامبر کمتر بود. این رشد هزینه‌های مصرف‌کننده می‌تواند به افزایش تورم منجر شود و کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را به تأخیر بیندازد.
واکنش بازارها به داده‌ها و سیاست‌ها
در معاملات روز پنجشنبه، جفت ارز یورو/دلار نوساناتی را تجربه کرد. انتشار صورتجلسه بانک مرکزی اروپا و گزارش شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) ایالات متحده، بر سیاست‌های پولی تأثیر گذاشته و بر نرخ این جفت ارز فشار وارد کرد.
بازارهای ایالات متحده، با کاهش شاخص‌های اصلی مواجه شدند، زیرا عدم قطعیت در مورد مسیر نرخ بهره و سیاست‌های اقتصادی دولت آمریکا موجب احتیاط معامله‌گران شد.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
نوسانات جفت ارز یورو/دلار در کوتاه‌مدت تحت تأثیر داده‌های تورمی منطقه یورو، روند بازار کار آمریکا و جهت‌گیری بانک‌های مرکزی قرار دارد.
تورم بالاتر از حد انتظار در منطقه یورو: می‌تواند شرط‌بندی بر کاهش نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) را کاهش داده و یورو را تضعیف کند.
داده‌های قوی از بازار کار آمریکا: ممکن است دلار را تقویت کرده و بر نرخ این جفت ارز فشار وارد کند.
هرگونه اشاره کمترتهاجمی‌تر از سوی فدرال رزرو یا بانک مرکزی اروپا (ECB): می‌تواند مسیر صعودی برای یورو/دلار ایجاد کند.
نتیجه‌گیری
به‌طور کلی، جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در محیطی نوسانی به سر می‌برد که تحت تأثیر انتظارات سیاست‌های پولی و داده‌های اقتصادی است. معامله‌گران باید به دقت داده‌های آتی و اظهارات بانک‌های مرکزی را دنبال کنند، زیرا هرگونه تغییر در انتظارات بازار می‌تواند مسیر این جفت ارز را تغییر دهد.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک کانال نزولی، در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش میانگین‌های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می شود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 1.0338-1.0361 می‌تواند تا کف کانال در محدوده 1.0105، کاهش قیمت داشته باشد.
در سناریوی دیگر، در صورت عبور یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) از بازه مقاومتی سقف کانال نزولی در محدوده 1.0338-1.0361، نرخ می‌تواند به اندازه طول کانال نزولی اول تا مقاومت سقف کانال نزولی دوم در محدوده 1.0544 افزایش یافته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.