جفت ارز دلار/ین (USD/JPY) در آستانه تصمیمات مهم بانک مرکزی ژاپن (BoJ) قرار دارد و انتظار می‌رود نوسانات قابل توجهی را تجربه کند. در این تحلیل، به بررسی عوامل مؤثر بر این جفت ارز و چشم‌انداز آینده آن می‌پردازیم.
انتظارات از بانک مرکزی ژاپن
بانک مرکزی ژاپن (BoJ) در تاریخ ۲۴ ژانویه تصمیمات سیاست پولی خود را اعلام خواهد کرد. کازوئو اودا، رئیس بانک مرکزی ژاپن، این هفته اشاره کرد که اگر روندهای اقتصادی و قیمتی بهبود پایدار نشان دهند، بانک ممکن است نرخ بهره را افزایش دهد. رشد دستمزدها، به عنوان یک شاخص کلیدی، نیز مورد توجه قرار گرفته است. اودا اظهار داشت که مدیران شعب بانک مرکزی دیدگاه مثبتی نسبت به رشد دستمزدها دارند.
ریوزو هیمینو، معاون رئیس بانک مرکزی ژاپن، نیز هفته گذشته اشاره کرد که امکان تغییر سیاست در ژانویه وجود دارد، که نشان می‌دهد سیاست‌گذاران در مورد مسیر سیاست پولی هم‌نظر هستند.
داده‌های اقتصادی کلیدی
بین زمان حال و تصمیم بانک مرکزی ژاپن، داده‌های اقتصادی مهمی منتشر خواهند شد که می‌توانند بر تصمیمات بانک مرکزی ژاپن (BoJ) تأثیر بگذارند. این داده‌ها شامل آمار تجاری (۲۳ ژانویه)، آمار تورم ملی (۲۴ ژانویه) و داده‌های اولیه شاخص مدیران خرید بخش خدمات (PMI) (۲۴ ژانویه) هستند. اشتغال در بخش خدمات، روند قیمت‌ها و نرخ تورم ژاپن می‌توانند عوامل تعیین‌کننده در تصمیمات بانک مرکزی باشند.
نظرات کارشناسان درباره اقتصاد ژاپن
شرکت تحقیقاتی East Asia Econ به روندهای اخیر اعتماد مصرف‌کننده در ژاپن اشاره کرده است. این شرکت اظهار داشت که پس از کاهش در نیمه دوم سال ۲۰۲۴، نظرسنجی بخش غیرتولیدی به بالاترین سطح خود در چرخه فعلی بازگشته است. یک خرده‌فروش اشاره کرده است که با اعتماد بالای مصرف‌کنندگان داخلی، تعداد مراجعات مشتریان به طور پیوسته در حال افزایش است. این در حالی است که نظرسنجی‌های رسمی نشان‌دهنده اعتماد قوی مصرف‌کنندگان نیستند.
اعتماد مصرف‌کننده یک شاخص پیشرو مهم برای هزینه‌های خانوار است. افزایش هزینه‌های خانوار می‌تواند تورم و اقتصاد ژاپن را تقویت کند، زیرا این هزینه‌ها بیش از ۶۰ درصد از تولید ناخالص داخلی (GDP) ژاپن را تشکیل می‌دهند.
تأثیر داده‌های اقتصادی ایالات متحده
در طرف دلار، داده‌های بخش مسکن ایالات متحده می‌توانند بینش‌های ارزشمندی ارائه دهند. شروع قوی پروژه‌های مسکن و مجوزهای ساختمان‌سازی می‌توانند نشان‌دهنده شرایط اقتصادی قوی باشند و جفت ارز دلار/ین (USD/JPY) را به سمت مقاومت 159.00 سوق دهند. از سوی دیگر، داده‌های ضعیف‌تر ممکن است حرکت جفت ارز را به سمت پایین بکشاند.
سرمایه‌گذاران همچنین باید به اظهارات اعضای کمیته فدرال بازار آزاد فدرال (FOMC) توجه کنند. واکنش‌ها به گزارش تورم (CPI) و دیدگاه‌ها در مورد کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو نیز باید مورد توجه قرار گیرند.
چشم‌انداز جفت ارز دلار/ین (USD/JPY)
با توجه به انتظارات از تصمیمات بانک مرکزی ژاپن و داده‌های اقتصادی کلیدی، جفت ارز دلار/ین (USD/JPY) ممکن است در کوتاه‌مدت نوسانات قابل توجهی را تجربه کند. اگر بانک مرکزی ژاپن نشانه‌هایی از افزایش نرخ بهره ارائه دهد، این می‌تواند ین را تقویت کند و جفت ارز دلار/ین (USD/JPY) را تحت فشار قرار دهد. از سوی دیگر، داده‌های قوی اقتصادی از ایالات متحده می‌توانند دلار را تقویت کنند.
سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات اقتصادی و سیاست‌های پولی هر دو کشور را زیر نظر داشته باشند، زیرا این عوامل می‌توانند جهت‌گیری آینده این جفت ارز را تعیین کنند.
تحلیل تکنیکال دلار/ین (USD/JPY)
با بررسی روند در تایم فریم روزانه، دلار/ین (USD/JPY) مقاومت سقف قبلی را به سمت بالا شکسته است و اکنون با توجه به افزایش میانگین‌های ساده حرکتی 200و 55، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می‌شود که دلار/ین (USD/JPY) به شرط ماندگاری حفظ بازه حمایتی مهم در محدوده 153.76-154.9، می‌تواند تا مقاومت فیبوی 200 درصد در عدد 164.85 افزایش قیمت داشته باشد.
نمودار دلار/ین (USD/JPY) در تایم فریم روزانه
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.