در روز جمعه، ۱۷ ژانویه، نرخ جفت ارز یورو/دلار آمریکا ۰.31درصد کاهش یافت و در سطح 1.0302 بسته شد. کاهش ارزش یورو به دلیل انتظارات گسترده مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) رخ داد. همزمان، داده‌های اقتصادی چین که به بهبود رشد اقتصادی این کشور اشاره داشت، از تقاضا برای دارایی‌های ریسکی حمایت کرد.
بهبود اقتصادی چین و تأثیر آن بر بازارهای جهانی
داده‌های منتشرشده در روز جمعه نشان داد که اقتصاد چین در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ با نرخ ۵.۴ درصد نسبت به سال قبل رشد کرده است، در حالی که این رقم در سه‌ماهه سوم ۴.۶ درصد بود. این رشد فراتر از انتظارات بازار بود و به افزایش خوش‌بینی در بازارهای مالی جهانی کمک کرد.
افزایش تقاضای جهانی می‌تواند صادرات منطقه یورو را تقویت کرده و به رشد اقتصادی این منطقه کمک کند. اما در مقابل، رشد سریع اقتصاد چین ممکن است فشارهای تورمی جهانی را افزایش دهد، که این مسئله برای یورو می‌تواند به معنای تشدید رقابت در برابر دلار آمریکا باشد.
تورم منطقه یورو و سیاست‌های بانک مرکزی اروپا
در روز جمعه، داده‌های نهایی تورم سالانه منطقه یورو افزایش ۲.۴ درصد در دسامبر را تأیید کردند که نسبت به ۲.۲ درصد ماه نوامبر افزایش یافته است. علی‌رغم این افزایش جزئی، داده‌ها همچنان از دیدگاه کاهش نرخ بهره برای حمایت از فعالیت‌های اقتصادی حمایت می‌کنند.
اولیور راکاو، اقتصاددان ارشد آلمان، اشاره کرد که کاهش تورم خدماتی در منطقه یورو نشان‌دهنده ادامه روند کاهشی تورم است. این امر موجب افزایش احتمال کاهش نرخ بهره در نشست‌های آینده بانک مرکزی اروپا شده است.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت
عوامل تأثیرگذار: شاخص قیمت تولیدکننده آلمان که روز دوشنبه منتشر خواهد شد، یکی از عوامل کلیدی برای پیش‌بینی تقاضای داخلی و مسیر احتمالی سیاست‌های پولی در منطقه یورو خواهد بود.
سناریوی صعودی برای یورو: در صورت کاهش بیشتر بازده اوراق خزانه آمریکا یا اظهارات کمترتهاجمی از سوی اعضای فدرال رزرو، یورو ممکن است تقویت شود.
سناریوی نزولی برای یورو: در مقابل، داده‌های اقتصادی قوی‌تر از آمریکا یا سیگنال‌های تهاجمی از سوی بانک مرکزی اروپا می‌توانند یورو را به سمت سطوح پایین‌تر هدایت کنند.
نتیجه‌گیری
تغییرات نرخ بهره و داده‌های اقتصادی همچنان عوامل کلیدی در تعیین مسیر جفت ارز یورو/دلار آمریکا خواهند بود. در حال حاضر، انتظار می‌رود که فشار نزولی بر یورو در نتیجه خوش‌بینی به رشد اقتصادی آمریکا و سیاست‌های اقتصادی دولت ترامپ ادامه یابد. با این حال، هرگونه سیگنال مثبت از بانک مرکزی اروپا یا کاهش نگرانی‌ها در مورد تعرفه‌های تجاری می‌تواند جهت حرکت این جفت ارز را تغییر دهد.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک کانال نزولی، در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش میانگین‌های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می شود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 1.0338-1.0361 می‌تواند تا کف کانال در محدوده 1.0105، کاهش قیمت داشته باشد.
در سناریوی دیگر، در صورت عبور یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) از بازه مقاومتی سقف کانال نزولی در محدوده 1.0338-1.0361، نرخ می‌تواند به اندازه طول کانال نزولی اول تا مقاومت سقف کانال نزولی دوم در محدوده 1.0544 افزایش یافته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.