با بازگشت دونالد ترامپ به ریاست‌جمهوری ایالات متحده در ۲۰ ژانویه ۲۰۲۵، تمرکز مجددی بر سیاست‌های "استقلال انرژی" و تأثیرات آن بر بازارهای نفت خام ایجاد شده است. سیاست‌هایی که هدف آن‌ها افزایش تولید داخلی و تقویت مواضع ژئوپلیتیکی است، می‌توانند تأثیرات قابل‌توجهی بر قیمت نفت خام WTI و برنت و همچنین محصولات پالایش‌شده مانند بنزین و نفت گرمایشی داشته باشند.
سیاست‌های انرژی ایالات متحده و افزایش تولید
سیاست‌های طرفدارانه ترامپ در مورد نفت احتمالاً شامل کاهش مقررات و گسترش فرصت‌های حفاری خواهد بود، که از ویژگی‌های دوران ریاست‌جمهوری قبلی او بوده است. با توجه به این که تولید نفت خام ایالات متحده در حال حاضر در سطح بی‌سابقه‌ای معادل ۱۳.۴۶ میلیون بشکه در روز قرار دارد، پتانسیل برای رشد بیشتر قوی است. این سیاست‌ها می‌توانند موقعیت آمریکا را به عنوان یک رهبر جهانی در حوزه انرژی تقویت کنند، اما ممکن است به مازاد محلی منجر شده و فشار بر قیمت‌های WTI نسبت به برنت افزایش یابد.
گلدمن ساکس پیش‌بینی می‌کند که قیمت برنت به طور متوسط بین ۷۰ تا ۸۵ دلار در هر بشکه باقی بماند، که توسط تقاضای پایدار و کاهش عرضه جهانی حمایت می‌شود. با این حال، اگر سیاست‌های ترامپ به مازاد عرضه نفت خام ایالات متحده بدون افزایش متناسب صادرات منجر شود، قیمت‌های WTI ممکن است علیرغم تمایالات صعودی جهانی، عملکرد ضعیف‌تری داشته باشند.
تنش‌های ژئوپلیتیکی و تأثیر بر قیمت برنت
رویکرد سخت‌گیرانه ترامپ در مورد ایران و روسیه می‌تواند خطرات عرضه را افزایش داده و به حرکت صعودی قیمت برنت کمک کند. تحریم‌های اخیر ایالات متحده علیه تولیدکنندگان و کشتی‌های نفتی روسیه حجم قابل‌توجهی از عرضه جهانی را از بازار خارج کرده است. تحلیلگران تخمین می‌زنند که این اقدامات می‌توانند تا ۷۰۰,۰۰۰ بشکه در روز از عرضه را کاهش دهند و محدودیت‌های بیشتر می‌توانند این کمبود را تشدید کنند.
کارشناسان، از جمله ING و گلدمن ساکس، پیش‌بینی می‌کنند که قیمت برنت می‌تواند به ۸۵ دلار یا بیشتر برسد اگر اختلالات ژئوپلیتیکی ادامه یابد. WTI، اگرچه تحت تأثیر این عوامل قرار می‌گیرد، ممکن است رشد آن به دلیل افزایش تولید داخلی تعدیل شود.
عملکرد بنزین و نفت گرمایشی
محصولات پالایش‌شده احتمالاً روندهای متفاوتی را تجربه خواهند کرد. قیمت نفت گرمایشی به دلیل تقاضای قوی در زمستان و دمای پایین‌تر از حد متوسط در ایالات متحده و اروپا همچنان بالا باقی می‌ماند. از سوی دیگر، بازار بنزین ممکن است با فشار نزولی مواجه شود، زیرا پالایشگاه‌ها تولید را افزایش می‌دهند و سیاست‌های احتمالی ترامپ ممکن است شامل تنظیمات مالیاتی یا یارانه‌هایی باشد که بر مصرف تأثیر می‌گذارند.
تصمیم عربستان سعودی برای افزایش قیمت نفت خام برای آسیا نشان‌دهنده اعتماد به تقاضای قوی است و این موضوع می‌تواند عرضه جهانی را بیشتر محدود کند. این تحول می‌تواند از قیمت بنزین و نفت گرمایشی در ماه‌های آینده حمایت کند.
چشم‌انداز بازار
تحلیف ترامپ و تمرکز مورد انتظار بر استقلال انرژی می‌تواند بازارهای نفت خام را برای یک حرکت صعودی آماده کند. قیمت‌های برنت احتمالاً در محدوده ۸۰ تا ۸۵ دلار در هر بشکه باقی خواهند ماند، در حالی که WTI ممکن است در محدوده ۷۵ تا ۸۰ دلار دنبال شود، که توسط افزایش تولید و توانایی‌های صادراتی ایالات متحده هدایت می‌شود.
تحولات ژئوپلیتیکی، از جمله گسترش تحریم‌ها علیه روسیه و ایران، نقش محوری در تأثیرگذاری بر تمایلات بازار خواهند داشت. در عین حال، سرمایه‌گذاران باید نسبت به تغییرات در سیاست‌های فدرال رزرو و مشوق‌های انرژی داخلی که می‌توانند بر تقاضا و عرضه تأثیر بگذارند، هوشیار باشند. با توجه به خطرات افزایش عرضه و تقاضای قوی، بازار نفت خام آماده کسب سود است، اما هوشیاری همچنان ضروری است.
تحلیل تکنیکال نفت خام WTI
از لحاظ تکنیکالی، نفت WTI در تایم فریم چهار ساعته پس از ایجاد BOS های متعدد، اکنون با ایجاد یک CHOCH، اخرین کف روند صعودی را به سمت پایین شکسته است و در حال حاضر، با توجه به کاهش میانگین‌های حرکتی اندیکاتور ALLIGATOR، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می‌شود که نفت WTI به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای OTE در محدوده 77.19-77.51، می تواند تا ORDER BLOCK صعودی در محدوده 72.85-73.31، کاهش قیمت داشته باشد.
نمودار نفت خام WTI در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.