جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) از روز دوشنبه روند صعودی داشته است، اما به نظر می‌رسد که این حرکت در حال از دست دادن شتاب خود است. در حال حاضر، هم عوامل فنی و هم بنیادی در بازی هستند که این جفت ارز را به یک موضوع جذاب برای تحلیل تبدیل کنند.
عوامل بنیادی مؤثر بر یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
عامل اصلی حرکت‌های این هفته، دولت جدید ایالات متحده تحت رهبری دونالد ترامپ است. بازارها همچنان با احتمال اعمال تعرفه‌ها و تأثیر آن‌ها بر دلار آمریکا دست و پنجه نرم می‌کنند. ترامپ دیروز بدون ارائه جزئیات دقیق، از اعمال تعرفه بر واردات از اروپا خبر داد که این موضوع بر عدم اطمینان بازار افزوده است.
با این حال، این باور نیز وجود دارد که اختلاف سیاست‌ها تحت ریاست‌جمهوری ترامپ ممکن است شدیدتر شود، به ویژه اگر تهدید تعرفه‌ها به واقعیت بپیوندد. مقامات بانک مرکزی اروپا (ECB) مانند ویلروی سعی کرده‌اند این موضوع را کم‌اهمیت جلوه دهند و اعلام کرده‌اند که اختلاف نرخ بهره بین ECB و فدرال رزرو مسئله‌ای نیست. اما اگر این شکاف گسترده‌تر شود، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) ممکن است به زیر سطح برابری سقوط کند، زیرا رشد کند و مشکلات متعدد همچنان بر بزرگ‌ترین اقتصادهای اروپا سایه افکنده است.
بر اساس داده‌های LSEG، بازارها در حال حاضر کاهش حدود ۹۵ واحد پایه نرخ بهره توسط ECB، تا دسامبر ۲۰۲۵ را پیش‌بینی می‌کنند، در حالی که برای فدرال رزرو تنها کاهش ۳۹ واحد پایه در همین دوره پیش‌بینی شده است. اگر این شکاف ادامه یابد، یورو ممکن است بخش قابل‌توجهی از ارزش خود را در برابر دلار از دست بدهد، که این موضوع می‌تواند بر مصرف‌کنندگان تأثیر بگذارد و فشار بر ECB را افزایش دهد.
عوامل فنی در مقابل عوامل بنیادی: افزایش اختلاف
همیشه این دیدگاه وجود داشته است که عوامل فنی و بنیادی در تحلیل هر ابزار مالی مکمل یکدیگر هستند. با این حال، اخیراً جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) این موضوع را به چالش کشیده است، زیرا حرکت این هفته با عوامل بنیادی کلی که در بالا ذکر شد، در تضاد است.
حرکت اخیر یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به عنوان یک اصلاح عمیق‌تر پس از فروش گسترده‌ای که از پایان سپتامبر آغاز شد، توصیف شده است. اما از نظر فنی، هم حرکت قیمت و هم الگوهای نموداری نشان‌دهنده شروع یک حرکت بزرگ به سمت بالا هستند.
چشم‌انداز آینده یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
با توجه به عوامل بنیادی و فنی، جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در شرایط حساسی قرار دارد. از یک طرف، اختلاف سیاست‌های پولی بین بانک مرکزی اروپا (ECB) و فدرال رزرو و تهدید تعرفه‌ها می‌تواند فشار نزولی بر یورو وارد کند. از طرف دیگر، نشانه‌های فنی از یک حرکت صعودی بزرگ خبر می‌دهند.
سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات سیاسی و اقتصادی را زیر نظر داشته باشند، زیرا این عوامل می‌توانند جهت‌گیری آینده این جفت ارز را تعیین کنند. اگر شکاف سیاست‌های پولی بین ECB و فدرال رزرو گسترده‌تر شود، ممکن است یورو به طور قابل‌توجهی در برابر دلار ضعیف شود. با این حال، اگر نشانه‌های فنی تأیید شوند، ممکن است شاهد یک حرکت صعودی قوی در EUR/USD باشیم.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
از لحاظ تکنیکالی، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته، مقاومت سقف کانال نزولی را به سمت بالا شکسته است و اکنون با توجه به افزایش میانگین‌های حرکتی اندیکاتور ALLIGATOR، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می‌شود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی مهم در محدوده 1.0361-1.0338، می‌تواند تا مقاومت سقف کانال نزولی دوم در محدوده 1.0507، افزایش قیمت داشته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.