
جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به عنوان یکی از مهمترین جفتارزهای جهان، تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله دادههای اقتصادی، سیاستهای بانکهای مرکزی و تنشهای تجاری قرار دارد. در این تحلیل، به بررسی تأثیر دادههای اخیر بخش خدمات و بازار کار ایالات متحده و اروپا بر روندهای این جفت ارز پرداخته میشود.
بخش اول: تأثیر دادههای اقتصادی اروپا بر یورو
- شاخص مدیران خرید بخش خدمات (Services PMI) آلمان
افزایش شاخص مدیران خرید بخش خدمات: بر اساس دادههای اولیه، شاخص مدیران خرید بخش خدمات آلمان (HCOB Services PMI) از ۵۱.۲ در دسامبر به ۵۲.۵ در ژانویه افزایش یافت. این بهبود نشاندهنده گسترش فعالیتهای بخش خدمات است که نقش مهمی در اقتصاد آلمان و منطقه یورو ایفا میکند.
تأثیر بر تورم و سیاستهای بانک مرکزی اروپا (ECB): افزایش قیمتهای ورودی و فعالیتهای بخش خدمات میتواند فشارهای تورمی را افزایش دهد. این موضوع ممکن است بانک مرکزی اروپا را به تعدیل سیاستهای پولی خود وادار کند و احتمال کاهش نرخ بهره در کوتاهمدت را کاهش دهد. در نتیجه، یورو ممکن است تقویت شود.
- سناریوهای محتمل برای یورو
سناریوی صعودی: اگر دادههای نهایی شاخص مدیران خرید (PMI) بهتر از انتظارات بازار باشند، ممکن است انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) کاهش یابد و یورو تقویت شود.
سناریوی نزولی: در صورت ضعیفتر بودن دادههای شاخص مدیران خرید (PMI)، احتمال کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) افزایش مییابد که میتواند فشار نزولی بر یورو وارد کند.
بخش دوم: تأثیر دادههای اقتصادی ایالات متحده بر دلار
1. گزارش بازار کار و شاخص ISM خدمات
گزارش ADP: پیشبینی میشود که گزارش ADP نشاندهنده افزایش ۱۵۰ هزار شغل در ژانویه باشد، در حالی که این رقم در دسامبر ۱۲۲ شغل هزار بود. اعداد بهتر از انتظار، میتوانند انتظارات بازار، برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو کاهش را دهند و از دلار حمایت کنند.
شاخص ISM خدمات: انتظار میرود شاخص ISM خدمات از ۵۴.۱ در دسامبر به ۵۴.۳ در ژانویه افزایش یابد. بهبود این شاخص نیز میتواند سیگنالهای مثبتی برای اقتصاد ایالات متحده و تقویت دلار باشد.
۲. تأثیر بر جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
سناریوی صعودی برای دلار: در صورت بهتر بودن دادههای اقتصادی ایالات متحده از انتظارات، دلار میتواند تقویت شود و جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به سمت سطوح پایینتر حرکت کند.
سناریوی نزولی برای دلار: اگر دادهها ضعیفتر از حد انتظار باشند و فدرال رزرو سیاستهای پولی نرمتری را در پیش بگیرد، ممکن است جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به سمت سطوح بالاتر حرکت کند.
بخش سوم: تأثیر تنشهای تجاری بر یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
- تعلیق تعرفههای ایالات متحده بر کانادا و مکزیک
کاهش نگرانیها: تعلیق تعرفههای ایالات متحده بر کانادا و مکزیک باعث کاهش نگرانیها در مورد گسترش تعرفهها به سایر کشورها شده است. این موضوع میتواند به ثبات بازارها و کاهش نوسانات در جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) کمک کند.
- تعرفههای ایالات متحده بر چین و واکنش پکن
واکنش محدود چین: با وجود اعمال تعرفههای جدید ایالات متحده بر چین، واکنش پکن نسبتاً محدود بوده است. این موضوع باعث کاهش نگرانیها در مورد تشدید جنگ تجاری بین دو کشور شده و به ثبات نسبی در بازارهای مالی کمک کرده است.
نتیجهگیری
روند جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در کوتاهمدت به شدت تحت تأثیر دادههای اقتصادی اروپا و ایالات متحده قرار دارد. از یک سو، بهبود شاخصهای بخش خدمات در آلمان و منطقه یورو میتواند تقاضا برای یورو را افزایش دهد و از سوی دیگر، دادههای قوی بازار کار و خدمات ایالات متحده میتواند از دلار حمایت کند. در این شرایط، معاملهگران باید به دقت دادههای اقتصادی و سیگنالهای بانکهای مرکزی را رصد کنند تا از فرصتهای معاملاتی بهرهمند شوند. همچنین، تنشهای تجاری بین ایالات متحده و شرکای تجاری آن نیز میتواند بر نوسانات این جفت ارز تأثیرگذار باشد.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در یک کانال نزولی که توسط چنگال اندروز رسم شده است، در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش میانگین های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت میشود که یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 1.0410-1.0372، میتواند تا حمایت سطح پایینی چنگال در محدوده 1.0030 کاهش قیمت داشته باشد.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آنجاییکه بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی میتواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیلهای ارائه شده صرفاً به جهت اطلاعرسانی از فضای عمومی بازار ارائه میشوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.