آنچه باید در روز جمعه، ۲۸ فوریه، به آن توجه کنید:

در ابتدا، رأس ساعت 10:30 به وقت ایران، ارقام خرده فروشی آلمان توجه سرمایه‌گذاران را به خود معطوف خواهد کرد، زیرا افزایش ارقام خرده فروشی نشان‌دهنده افزایش مصرف و تقویت تورم ناشی از تقاضا است که می‌تواند گمانه‌زنی‌ها مبنی بر بالا نگه داشتن نرخ بهره را تقویت کند و در نهایت سبب تقویت ارز یورو نسبت به سایر رقبا شود.

با این حال، اقتصاد‌دانان انتظار دارند ارقام شاخص ماهانه خرده فروشی پس از کاهش 1.6- درصدی، در ماه ژانویه متوقف شده باشد.

رأس ساعت 11:00 به وقت ایران، شاخص سالانه خرده فروشی واقعی فرانک سوئیس منتشر خواهد شد که پیش‌بینی می‌شود ارقام از 2.6 درصد به 1.6 درصد کاهش یافته باشد.

به طور کلی، کاهش خرده فروشی می‌تواند سبب افزایش فشار‌ها برای کاهش نرخ بهره سوئیس تا محدوده خنثی شود و همین امر در صورت تحقق سبب تضعیف ارز فرانک سوئیس خواهد شد.
رأس ساعت 12:25 به وقت ایران، برای آلمان گزارش ماهانه تغییرات بیکاری را خواهیم داشت که انتظار بر این است از 11 هزار نفر به 15 هزار نفر افزایش یافته باشد و برای نرخ بیکاری پیش‌بینی می‌شود ثابت در عدد 6.2 درصد باقی بماند.

تغییر در تعداد بیکاران در منطقه یورو می‌تواند نشان‌دهنده وضعیت بازار کار باشد. کاهش تعداد بیکاران معمولاً نشان‌دهنده بهبود وضعیت اقتصادی است و می‌تواند ارزش یورو (EUR) را تقویت کند. در مقابل، افزایش تعداد بیکاران ممکن است تأثیر منفی بر یورو داشته باشد.

 در کل، اشتغال ضعیف می‌تواند از انتظارات برای کاهش نرخ بهره در ماه‌های آتی حمایت کند و در نهایت سبب سقوط یورو شود.

رأس ساعت 16:30 به وقت ایران، اعداد نهایی تورم از آلمان توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب خواهند کرد. بر اساس گزارش اولیه، پیش‌بینی می‌شود شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نسبت به مدت مشابه ماه قبل از 0.2- درصد به 0.5 درصد افزایش یافته باشد، همچنین بازار انتظار دارد شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) نسبت به مدت مشابه سال قبل ثابت در عدد 2.3 درصد باقی بماند.

همزمان، پیش‌بینی می‌شود شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HCPI) نسبت به مدت مشابه ماه قبل از 0.2- درصد به 0.3 درصد افزایش یافته باشد، اما بازار انتظار دارد شاخص هماهنگ قیمت مصرف‌کننده (HCPI) از 2.8 درصد به 2.7 درصد به صورت سال به سال کاهش یافته باشد.

به طور کلی، کاهش ارقام تورمی می‌تواند به کاهش ارزش یورو کمک کند، زیرا سبب افزایش انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره در ماه‌های آتی خواهد شد، که در این صورت یورو تضعیف می‌شود.

رأس ساعت، 17:00، شاخص ماهانه تولید ناخالص داخلی (GDP) برای کانادا منتشر خواهد شد که انتظار بر این است پس از کاهش 0.2- درصدی در ماه نوامبر به 0.3 درصد در ماه دسامبر افزایش یافته باشد. به طور کلی، در صورت افزایش ارقام، دلار کانادا در نتیجه افزایش رشد اقتصادی تقویت خواهد شد.

با نگاهی به نشست ایالات متحده، رأس ساعت 17:00 به وقت ایران، نتایج شاخص قیمت اصلی مخارج مصرف شخصی (CORE PCE) در دو بخش ماهانه و سالانه برای ماه ژانویه منتشر خواهد شد که انتظار بر این است در بخش ماهانه از 0.2 درصد به 0.3 درصد افزایش یافته باشد، اما نسبت به مدت مشابه سال قبل، انتظار بر این است از 2.8 درصد به 2.6 درصد کاهش یافته باشد.

همزمان، شاهد نتایج شاخص قیمت مخارج مصرف شخصی (PCE) در دو بخش ماهانه و سالانه برای ماه ژانویه خواهیم بود که در بخش ماهانه انتظار بر این است ثابت در عدد 0.3 درصد منتشر شود، اما در بخش سالانه پیش‌بینی می‌شود پس از رشد 2.6 درصدی در ماه دسامبر سال 2024 به 2.5 درصد در ماه ژانویه سال 2025 تعدیل شده باشد.

در ایالات متحده، ارقام درآمد هر شخص منتشر خواهد شد که پیش‌بینی می‌شود در ماه ژانویه ثابت در عدد 0.3 درصد منتشر شده است، اما در بخش مخارج شخصی انتظار کاهش از 0.7 درصد به 0.1 درصد محتمل است.

 داده‌های PCE به همراه درآمد و هزینه‌های شخصی هر فرد در ایالات متحده نقش کلیدی در ارزیابی تورم و تصمیمات آینده فدرال رزرو دارند. اگر ارقام بالاتر از پیش‌بینی باشند، احتمال تقویت دلار افزایش می‌یابد، زیرا این امر می‌تواند ادامه سیاست‌های انقباضی را توجیه کند. در مقابل، ارقام ضعیف‌تر ممکن است دلار را تحت فشار قرار دهد، چراکه نشان‌دهنده کاهش فشار‌های تورمی و احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره است.

رأس ساعت 18:15، شاخص ماهانه مدیران خرید شیکاگو انتشار خواهد یافت که بازار انتظار دارد از 39.5 به 40.6 افزایش یافته باشد.

به طور کلی، 20 درصد از مشاغل مرتبط با بخش تولید هستند و افزایش ارقام به بهبود وضعیت اشتغال در بخش تولید اشاره دارد که می‌تواند سبب افزایش ارزش دلار آمریکا شود.

از لحاظ تکنیکالی، شاخص دلار با برخورداری از حمایت 106.80 می‌تواند تا مقاومت 108.16 افزایش قیمت داشته باشد. در مقابل، شکست حمایت 106.80، می‌تواند منجر به کاهش قیمت تا محدوده 105.76 شود.

اظهارات دونالد ترامپ در خصوص اعمال تعرفه‌های گسترده، به‌ویژه بر خودرو‌های اروپایی، چشم‌انداز تجاری منطقه یورو را تضعیف کرده و احتمال کاهش تقاضا برای یورو را افزایش داده است. در صورتی که اتحادیه اروپا به این اقدام واکنش نشان دهد، احتمال تشدید جنگ تجاری میان دو طرف وجود دارد که می‌تواند به کاهش بیشتر ارزش یورو منجر شود.

از همین رو، جفت ارز یورو/دلار آمریکا با برخورداری از مقاومت 1.0441 می‌‎تواند تا حمایت 1.0220 کاهش پیدا کند. در مقابل، افزایش یورو/دلار آمریکا به بالای مقاومت 1.0441، می‌تواند سبب افزایش قیمت تا محدوده 1.0571 شود.

یکی از عوامل کلیدی در بازار‌های فلزات گرانبها، اقدامات دولت آمریکا در حوزه تجارت است. روز سه‌شنبه، ترامپ دستور تحقیق درباره اعمال تعرفه‌های جدید بر واردات مس را صادر کرد. هدف این اقدام، تقویت تولید داخلی این فلز حیاتی برای خودرو‌های الکتریکی، تجهیزات نظامی، شبکه‌های برق و کالا‌های مصرفی است.

با توجه به اینکه طلا و مس هر دو به‌عنوان دارایی‌های مرتبط با سیاست‌های تجاری در نظر گرفته می‌شوند، هرگونه تغییر در بازار فلزات پایه می‌تواند بر روند کلی طلا تأثیر بگذارد و از همین رو، طلا جهانی با برخورداری از مقاومت 2877 دلار، می‌تواند تا حمایت 2826 دلار کاهش یابد. در مقابل، افزایش قمیت طلا به بالای مقاومت 2877 دلار، می‌تواند سبب افزایش هر چه بیشتر تا محدوده 2920 دلار شود.