تنش‌های بازار پس از فروش گسترده در بازارهای اروپا و آمریکا در روز دوشنبه، ۱۰ مارس، کاهش یافته است. اگرچه نگرانی‌ها در مورد تعرفه‌ها و رکود اقتصادی همچنان وجود دارد، بهبود شتاب اقتصادی در منطقه یورو می‌تواند از یورو حمایت کند.
سیاست مالی آلمان در کانون توجه
پس از کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) و تجدید نظر نزولی در پیش‌بینی‌های رشد اقتصادی تا سال ۲۰۲۵، تمرکز بازارها به سیاست مالی آلمان معطوف شده است. دولت ائتلافی آلمان قصد دارد با ایجاد یک نیروی نظامی، تهدیدات را دفع کرده و اقتصاد ضعیف را احیا کند. پیشرفت در جلب حمایت سیاسی گسترده‌تر برای بسته مالی پیشنهادی، عامل کلیدی در تقویت اعتماد بازار خواهد بود.
زمان‌بندی‌های مهم:
بحث در مورد بسته مالی پیشنهادی: ۱۳ و ۱۸ مارس.
رأی‌گیری احتمالی در مورد بسته مالی: ۱۸ مارس.
رأی‌گیری در مورد دو صندوق ویژه: ۲۱ مارس.
پیشرفت در تصویب صندوق زیرساخت، اصلاحات مربوط به محدودیت بدهی و قوانین مالی می‌تواند تقاضا برای سهام در بخش‌های کلیدی مانند ساخت‌وساز، دفاع، انرژی و فناوری اطلاعات را افزایش دهد. این تحولات مثبت می‌تواند به تقویت یورو کمک کند.
ریسک‌های احتمالی:
دولت ائتلافی آلمان هنوز حمایت سایر احزاب را جلب نکرده است.
اصلاحات محدودیت بدهی ممکن است کمتر از حد انتظار باشد.
اقتصاد آلمان ممکن است در جذب تمامی منابع و افزایش ظرفیت دفاعی و زیرساختی با مشکل مواجه شود.
تأخیرها، افزایش تورم و اقدامات سیاستی ECB می‌تواند بر تمایلات بازار تأثیر بگذارد.
داده‌های کلیدی بازار کار آمریکا:
گزارش JOLTS در روز سه‌شنبه، ۱۱ مارس، نشان‌دهنده افزایش تعداد موقعیت‌های شغلی از ۷٫۶ میلیون در دسامبر به ۷٫۷۵ میلیون در ژانویه است.
افزایش موقعیت‌های شغلی می‌تواند نگرانی‌های فوری در مورد رکود را کاهش دهد و به تقویت دلار کمک کند.
کاهش غیرمنتظره موقعیت‌های شغلی می‌تواند گمانه‌زنی‌ها در مورد رکود را تشدید کرده و بر دارایی‌های پرریسک مانند یورو فشار وارد کند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت یورو/دلار
چشم‌انداز کوتاه‌مدت جفت ارز یورو/دلار به شدت تحت تأثیر سیاست‌های ECB، تحولات تعرفه‌ها و پیشرفت‌های سیاست مالی آلمان خواهد بود:
سناریو نزولی (Bearish):
افزایش تنش‌های تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا.
پیشرفت محدود در سیاست مالی آلمان.
موضع خشن ECB می‌تواند یورو را تحت فشار قرار داده و جفت ارز یورو/دلار را به سمت سطوح پایین‌تر سوق دهد.
سناریو صعودی (Bullish):
موضع نرم‌تر ECB و سیگنال‌های کاهش بیشتر نرخ بهره.
کاهش تنش‌های تجاری.
پیشرفت در سیاست مالی آلمان می‌تواند یورو را تقویت کرده و جفت ارز یورو/دلار را به سمت سطوح بالاتر هدایت کند.
نتیجه‌گیری
با توجه به تحولات اخیر، جفت ارز یورو/دلار می‌تواند تحت تأثیر تصمیمات ECB، تحولات تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا و داده‌های اقتصادی کلیدی قرار گیرد. کاهش تنش‌های تجاری و پیشرفت در سیاست مالی آلمان می‌تواند به تقویت یورو کمک کند، در حالی که افزایش تنش‌ها و موضع خشن‌تر ECB می‌تواند فشار نزولی بر یورو وارد کند. معامله‌گران باید به دقت تحولات مربوط به تعرفه‌ها و داده‌های اقتصادی کلیدی را رصد کنند.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا
یورو/دلار آمریکا در تایم فریم روزانه، با توجه به الگوی هارمونیک BEARISH BUTTERFLY و رسیدن قیمت به ناحیه PRZ (Potential Reversal Zone)، در محدوده 1.0933-1.0909 احتمال بازگشت و اصلاح قیمتی وجود دارد. همچنین اسیلاتور RSI در محدوده اشباع خرید (Overbought) قرار گرفته که این مسأله می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.
در صورت تایید برگشت، یورو/دلار آمریکا انتظار می‌رود قیمت وارد اصلاح شود و تا محدوده حمایت مشخص‌شده در بازه 1.0688 - 1.0752 کاهش یابد. این ناحیه می‌تواند به عنوان تارگت اولیه اصلاح در نظر گرفته شود.
نمودار یورو/دلار آمریکا در تایم فریم روزانه
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.