نقره (XAG/USD) در حال حاضر نزدیک به سطح ۳۲ دلار معامله می‌شود و پس از رسیدن به بالاترین سطح روزانه در ۳۲٫۲۱ دلار، تحت تأثیر انتظارات از کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تضعیف دلار آمریکا قرار گرفته است. با این حال، نگرانی‌ها در مورد کاهش تقاضای جهانی، به ویژه از سوی چین، مانع از کاهش بیشتر قیمت شده است.

عوامل کلیدی تأثیرگذار:

انتظارات از کاهش نرخ بهره: معامله‌گران پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو تا سال ۲۰۲۵ نرخ بهره را ۷۵ واحد پایه کاهش دهد و کاهش نرخ در ژوئن به طور کامل پیش‌بینی شده است. کاهش نرخ بهره معمولاً از قیمت نقره حمایت می‌کند، زیرا این فلز به عنوان یک دارایی بدون بازده جذاب‌تر می‌شود.

نگرانی‌های تقاضا: کاهش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) چین در فوریه به میزان ۰٫۷ درصد نسبت به سال گذشته، اولین روند تورمی منفی از ژانویه ۲۰۲۴ را نشان می‌دهد. این نشان‌دهنده ضعف در مصرف‌کننده در دومین اقتصاد بزرگ جهان است و می‌تواند تقاضا برای فلزات صنعتی مانند نقره را کاهش دهد.

تنش‌های تجاری و کندی اقتصادی بر نوسانات بازار تأثیر می‌گذارند

آمریکا تعرفه‌های ۲۵ درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم را اعمال کرده است که از روز چهارشنبه اجرایی می‌شود. این اقدام با مخالفت شدید کسب‌وکارهای داخلی مواجه شده است. در پاسخ، چین تعرفه‌های ۱۰۰ درصدی بر روغن کلزای کانادا، ۲۵ درصد بر گوشت خوک و غذاهای دریایی و تعرفه‌های اضافی بر محصولات کشاورزی کلیدی اعمال کرده است.

تأثیرات کلیدی:

تنش‌های تجاری جهانی: افزایش تنش‌های تجاری بین آمریکا و چین می‌تواند تقاضا برای نقره را تحت تأثیر قرار دهد، زیرا چین یکی از بزرگ‌ترین مصرف‌کنندگان فلزات صنعتی است.

کندی اقتصاد چین: ضعف اقتصادی چین می‌تواند تقاضا برای نقره را کاهش داده و فشار نزولی بر قیمت آن وارد کند.

سناریوهای احتمالی:

سناریو صعودی: کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و کاهش تنش‌های تجاری می‌تواند به تقویت قیمت نقره کمک کند.

سناریو نزولی: ادامه ضعف تقاضا از چین و افزایش تنش‌های تجاری می‌تواند فشار نزولی بر قیمت نقره وارد کند.

نتیجه‌گیری

نقره در کوتاه‌مدت تحت تأثیر انتظارات از سیاست‌های فدرال رزرو و نگرانی‌های تقاضای جهانی، به ویژه از چین، قرار دارد. کاهش نرخ بهره می‌تواند از قیمت نقره حمایت کند، اما ضعف اقتصادی چین و تنش‌های تجاری می‌تواند مانع از رشد بیشتر آن شود. معامله‌گران باید به دقت تحولات اقتصادی و داده‌های کلیدی، مانند شاخص‌های تورم آمریکا، را رصد کنند، زیرا این عوامل می‌توانند جهت‌گیری قیمت نقره را در هفته‌های آینده تعیین کنند.

تحلیل تکنیکال نقره
از لحاظ تکنیکالی، نقره در تایم فریم چهار ساعته با نزدیک شدن به بازه حمایتی کف کانال در محدوده 31.11-30.68، یک الگوی هارمونیک BULLISH BUTTERFLY، تشکیل داده است و از همین رو، با توجه افزایش میانگین های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می شود که نقره به شرط عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی 31.79-31.56، می‎تواند تا مقاومت سقف کانال در محدوده 34.09 افزایش داشته باشد.

نمودار نقره در تایم فریم چهار ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.