یورو/دلار (EUR/USD) آمریکا در روز سه‌شنبه، ۱۱ مارس، پس از بازگشت تهدیدهای تعرفه‌ای رئیس‌جمهور آمریکا، دونالد ترامپ، سودهای اولیه خود را از دست داد. ترامپ تهدید کرد که تعرفه‌های ۵۰ درصدی بر واردات فولاد و آلومینیوم کانادا اعمال خواهد کرد و همچنین هشدار داد که در صورت عدم عقب‌نشینی کانادا از اقدامات تلافی‌جویانه، تعرفه‌هایی بر واردات خودرو نیز اعمال خواهد شد. این تهدیدها نگرانی‌ها در مورد گسترش تعرفه‌ها، از جمله تعرفه‌های احتمالی ۲۵ درصدی بر کالاهای اتحادیه اروپا، را افزایش داده است. این تنش‌های تجاری می‌تواند بر یورو فشار وارد کند و جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) را به سمت سطوح پایین‌تر سوق دهد.
تمرکز بر برنامه‌های محرک مالی آلمان
در روز چهارشنبه، ۱۲ مارس، برنامه‌های محرک مالی آلمان در کانون توجه قرار گرفته است، زیرا اختلافات سیاسی در حال افزایش است. حزب سبزها با سست کردن محدودیت‌های بدهی و ایجاد یک صندوق زیرساخت ۵۰۰ میلیارد یورویی مخالفت کرده است. دولت ائتلافی آلمان برای تصویب بسته مالی خود به اکثریت دو سوم در پارلمان نیاز دارد و رأی‌گیری در مورد این بسته ممکن است در ۱۸ مارس انجام شود. رأی‌گیری در مورد دو صندوق ویژه نیز احتمالاً در ۲۱ مارس برگزار خواهد شد.
بخش‌های حساس به برنامه محرک مالی:
ساخت‌وساز
دفاع
انرژی
مخابرات، فناوری اطلاعات و فناوری
افزایش مخالفت با بسته مالی دولت ائتلافی می‌تواند بر سهام شرکت‌های آلمانی تأثیر بگذارد و به طور غیرمستقیم بر یورو فشار وارد کند.
داده‌های بازار کار آمریکا و نگرانی‌ها در مورد رکود
در روز سه‌شنبه، ۱۱ مارس، داده‌های JOLTS نشان داد که تعداد موقعیت‌های شغلی در ژانویه به ۷٫۷۴ میلیون افزایش یافته است که نسبت به ۷٫۵۰۸ میلیون در دسامبر رشد نشان می‌دهد. با این حال، این داده‌ها در سایه گزارش اشتغال ماه فوریه قرار گرفتند که کاهش رشد دستمزدها و افزایش نرخ بیکاری را نشان می‌داد. این نگرانی‌ها در مورد رکود ناشی از تعرفه‌ها می‌تواند تقاضا برای دلار را به عنوان یک دارایی امن افزایش دهد و بر جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) فشار وارد کند.
داده‌های تورم آمریکا: آزمونی کلیدی برای انتظارات کاهش نرخ بهره
در روز چهارشنبه، ۱۲ مارس، داده‌های تورم آمریکا مورد توجه قرار خواهند گرفت. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند که نرخ تورم سالانه هسته‌ای از ۳٫۳ درصد در ژانویه به ۳٫۲ درصد در فوریه کاهش یابد.
سناریوهای احتمالی:
تورم بالاتر از انتظار: می‌تواند انتظارات از کاهش نرخ بهره در ژوئن را کاهش دهد و بر دارایی‌های پرریسک مانند یورو فشار وارد کند.
تورم پایین‌تر از انتظار: می‌تواند احتمال کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش داده و از یورو حمایت کند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت یورو/دلار (EUR/USD)
چشم‌انداز کوتاه‌مدت جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) به شدت تحت تأثیر عوامل زیر خواهد بود:
سیاست مالی آلمان: پیشرفت در تغییرات قوانین مالی و صندوق زیرساخت.
تنش‌های تجاری: تشدید اختلافات تجاری بین آمریکا و اتحادیه اروپا و آمریکا و چین.
گزارش تورم آمریکا: روند تورم بر مسیر نرخ بهره فدرال رزرو و حرکت قیمت یورو/دلار (EUR/USD) تأثیر خواهد گذاشت.
سناریوهای احتمالی:
سناریو صعودی: کاهش تنش‌های تجاری، پیشرفت در بسته محرک مالی و سیاست‌های پولی نرم‌تر از سوی بانک‌های مرکزی می‌تواند یورو را تقویت کند.
سناریو نزولی: مقاومت در برابر محرک‌های مالی، تشدید تنش‌های تجاری یا تورم بالاتر از انتظار در آمریکا می‌تواند یورو را تحت فشار قرار دهد.
نتیجه‌گیری
جفت ارز یورو/دلار (EUR/USD) در کوتاه‌مدت تحت تأثیر تنش‌های تجاری، تحولات سیاست مالی آلمان و داده‌های تورم آمریکا قرار دارد. کاهش تنش‌های تجاری و پیشرفت در بسته محرک مالی آلمان می‌تواند به تقویت یورو کمک کند، در حالی که تشدید تنش‌ها و تورم بالاتر از انتظار در آمریکا می‌تواند فشار نزولی بر یورو وارد کند. معامله‌گران باید به دقت تحولات اقتصادی و داده‌های کلیدی را رصد کنند، زیرا این عوامل می‌توانند جهت‌گیری قیمت یورو/دلار (EUR/USD) را در هفته‌های آینده تعیین کنند.
تحلیل یورو/دلار (EUR/USD)
بازه حمایتی: یورو/دلار (EUR/USD) در تایم فریم یک ساعته در محدوده ۱٫۰۸۵۹ تا ۱٫۰۸۷۶ حمایت قوی دارد. این محدوده به عنوان یک ناحیه کلیدی برای حفظ روند صعودی در نظر گرفته می‌شود.
افزایش مومنتوم: با توجه به افزایش مومنتوم در نمودار، احتمال حرکت قیمت به سمت سقف کانال صعودی وجود دارد. این حرکت می‌تواند تا سطح ۱٫۰۹۷۲ ادامه یابد.
با توجه به افزایش مومنتوم، در صورت حفظ بازه حمایتی ۱٫۰۸۵۹ الی ۱٫۰۸۷۶، احتمال افزایش قیمت یورو/دلار (EUR/USD) تا سقف کانال صعودی در محدوده ۱٫۰۹۷۲ وجود دارد.
نمودار یورو/دلار (EUR/USD) در تایم فریم یک ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.