با توجه به اخبار و تحولات اخیر در بازارهای جهانی، جفت ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) تحت تأثیر عوامل متعددی از جمله تنش‌های تجاری، تورم در ایالات متحده و سیاست‌های مالی در منطقه یورو قرار گرفته است. در این تحلیل، به بررسی این عوامل و تأثیر آنها بر حرکت جفت ارز یورو/دلار پرداخته می‌شود.
۱. تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و اتحادیه اروپا
تأثیر تعرفه‌ها: تهدیدات اخیر دولت ایالات متحده مبنی بر اعمال تعرفه‌های ۲۵ درصدی بر کالاهای اتحادیه اروپا، نگرانی‌هایی را در بازار ایجاد کرده است. این تعرفه‌ها می‌توانند تقاضا برای کالاهای اروپایی را کاهش داده و بر رشد اقتصادی منطقه یورو تأثیر منفی بگذارند.
واکنش بازار: افزایش تنش‌های تجاری می‌تواند باعث تضعیف یورو در برابر دلار آمریکا شود، چرا که سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاه امن‌تری مانند دلار خواهند بود.
۲. داده‌های تولید صنعتی منطقه یورو
انتظارات مثبت: پیش‌بینی افزایش ۰.۶ درصدی تولید صنعتی در ماه ژانویه نسبت به ماه قبل، می‌تواند نشان‌دهنده بهبود تقاضا در منطقه یورو باشد. این بهبود می‌تواند به طور موقت از یورو حمایت کند.
تأثیر محدود: با این حال، تأثیر مثبت این داده‌ها ممکن است تحت الشعاع تنش‌های تجاری قرار گیرد و نتواند به طور کامل از یورو حمایت کند.
۳. سیاست‌های مالی آلمان و پیشرفت برنامه‌های دولت ائتلافی
چالش‌های داخلی: مقاومت قانون‌گذاران آلمانی در برابر برنامه‌های مالی دولت ائتلافی، می‌تواند باعث ایجاد نااطمینانی در بازار شود. عدم پیشرفت در تصویب بسته‌های مالی ممکن است بر رشد اقتصادی آلمان و به تبع آن منطقه یورو تأثیر منفی بگذارد.
پتانسیل بهبود: در صورت پیشرفت در تصویب برنامه‌های مالی، به ویژه در بخش‌هایی مانند زیرساخت، دفاع و انرژی، می‌توان انتظار بهبود در اعتماد سرمایه‌گذاران و تقویت یورو را داشت.
۴. تورم و سیاست‌های فدرال رزرو (Fed)
داده‌های تورم ایالات متحده: کاهش نرخ تورم سالانه در ایالات متحده از ۳ درصد در ژانویه به ۲.۸ درصد در فوریه، می‌تواند سیاست‌های پولی فدرال رزرو را تحت تأثیر قرار دهد. کاهش تورم ممکن است احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را افزایش دهد، که این امر می‌تواند به تضعیف دلار آمریکا منجر شود.
انتظارات بازار: با این حال، اگر شاخص Core PCE (شاخص ترجیحی فدرال رزرو برای اندازه‌گیری تورم) بالاتر از انتظارات باشد، ممکن است انتظارات برای کاهش نرخ بهره تعدیل شده و دلار آمریکا تقویت شود.
۵. چشم‌انداز کوتاه‌مدت
سناریو نزولی (Bearish): در صورت تشدید تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و اتحادیه اروپا، عدم پیشرفت در سیاست‌های مالی آلمان و موضع تهاجمی فدرال رزرو، جفت ارز یورو/دلار آمریکا ممکن است به سطوح پایین‌تری سقوط کند.
سناریو صعودی (Bullish): در صورتی که تنش‌های تجاری کاهش یابد، پیشرفت در سیاست‌های مالی آلمان حاصل شود و فدرال رزرو موضع نرم‌تری اتخاذ کند، جفت ارز یورو/دلار آمریکا می‌تواند به سطوح بالاتری صعود کند.
نتیجه‌گیری
حرکت جفت ارز یورو/دلار آمریکا در کوتاه‌مدت به شدت تحت تأثیر تنش‌های تجاری، داده‌های اقتصادی منطقه یورو و سیاست‌های پولی فدرال رزرو خواهد بود. سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات مربوط به تعرفه‌ها، داده‌های تورم و پیشرفت‌های سیاسی در آلمان را زیر نظر داشته باشند، چرا که این عوامل می‌توانند جهت‌گیری بازار را تعیین کنند. در شرایط فعلی، احتمال نوسانات بیشتر در جفت ارز یورو/دلار آمریکا وجود دارد و مدیریت ریسک برای معامله‌گران از اهمیت بالایی برخوردار است.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا
یورو/دلار آمریکا در تایم فریم روزانه، با توجه به الگوی هارمونیک BEARISH BUTTERFLY و رسیدن قیمت به ناحیه PRZ (Potential Reversal Zone)، در محدوده 1.0933-1.0909 احتمال بازگشت و اصلاح قیمتی وجود دارد. همچنین اسیلاتور RSI در محدوده اشباع خرید (Overbought) قرار گرفته که این مسأله می‌تواند فشار فروش را افزایش دهد.
در صورت تایید برگشت، یورو/دلار آمریکا انتظار می‌رود قیمت وارد اصلاح شود و تا محدوده حمایت مشخص‌شده در بازه 1.0688 - 1.0752 کاهش یابد. این ناحیه می‌تواند به عنوان تارگت اولیه اصلاح در نظر گرفته شود.
نمودار یورو/دلار آمریکا در تایم فریم روزانه
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.