افزایش تنش‌های تجاری و فشار بر اقتصاد ژاپن
دولت ترامپ قصد دارد از ۲ آوریل تعرفه ۲۵ درصدی بر واردات خودرو را اجرایی کند، همراه با مجموعه‌ای از تعرفه‌های متقابل که هنوز اعلام نشده‌اند. این تصمیم ژاپن را در مرکز تنش‌های تجاری قرار می‌دهد، زیرا ایالات متحده یکی از مهم‌ترین بازارهای صادراتی این کشور محسوب می‌شود. در واکنش به این خبر، جفت ارز دلار/ین (USD/JPY) مجدداً به سمت سطح کلیدی ۱۵۱.۰۰ حرکت کرده است، سطحی که اخیراً پس از شکست یک مقاومت نزولی بلندمدت مورد توجه قرار گرفته بود.
تأثیر منفی تعرفه‌ها بر خودروسازان ژاپنی
تعرفه ۲۵ درصدی بر خودروهای وارداتی به آمریکا، ضربه سنگینی به صنعت خودروسازی ژاپن وارد خواهد کرد. در سال ۲۰۲۴، حدود ۴۱ میلیارد دلار از صادرات خودروی ژاپن به بازار آمریکا اختصاص داشت. افزایش هزینه‌ها می‌تواند تقاضای آمریکایی‌ها برای خودروهای ژاپنی را کاهش دهد و درآمد شرکت‌هایی مانند تویوتا (NYSE:TM)، هوندا (NYSE:HMC) و نیسان را تحت فشار قرار دهد. علاوه بر این، اگر ژاپن در پاسخ به این اقدام تعرفه‌هایی بر کالاهای آمریکایی اعمال کند، ممکن است زنجیره‌های تأمین آن نیز با چالش‌های بیشتری روبه‌رو شوند.
چالش‌های بانک مرکزی ژاپن در سیاست‌گذاری پولی
اقتصاد ژاپن که هنوز در حال خروج از دهه‌ها رکود و تورم منفی است، به شدت وابسته به رونق تجارت با آمریکا است. هرگونه کاهش در تجارت دوجانبه می‌تواند تلاش‌های بانک مرکزی ژاپن (BOJ) برای افزایش نرخ بهره در سال جاری را دشوارتر کند. این مسئله می‌تواند ین ژاپن را در موقعیت ضعیف‌تری قرار دهد و فشارهای نزولی بیشتری بر آن اعمال کند.
سطح کلیدی ۱۵۱.۰۰؛ نبرد جدید برای USD/JPY
با انتشار خبر تعرفه‌ها، USD/JPY روند صعودی خود را ادامه داد، اما برخلاف روندهای گذشته، ین نتوانست نقش سنتی خود را به عنوان یک دارایی امن ایفا کند. در ماه گذشته، این جفت ارز بیشتر با دارایی‌های پرریسک و شاخص‌های نوسان بازار همبستگی داشته تا با اختلاف نرخ بهره بین بانک مرکزی آمریکا و ژاپن. این موضوع نشان می‌دهد که تشدید درگیری‌های تجاری می‌تواند در نهایت به ضرر دلار/ین تمام شود.
انتظار نوسانات شدید با انتشار داده‌های تورمی
اگرچه تمرکز اصلی معامله‌گران بر روی اجرای تعرفه‌های ۲ آوریل خواهد بود، اما روز جمعه نیز برای USD/JPY بسیار مهم خواهد بود، زیرا قرار است گزارش‌های کلیدی تورم از ژاپن و ایالات متحده منتشر شوند. این داده‌ها می‌توانند تصویر واضح‌تری از مسیر سیاست‌های پولی فدرال رزرو و بانک مرکزی ژاپن ارائه دهند و بر نوسانات این جفت ارز تأثیر بگذارند.
نتیجه‌گیری:
در حالی که USD/JPY تحت تأثیر تنش‌های تجاری آمریکا و ژاپن به سطوح بالاتر حرکت کرده است، اما ریسک‌های موجود در بازار، از جمله واکنش احتمالی ژاپن و انتشار داده‌های تورمی، می‌توانند روند این جفت ارز را دستخوش تغییر کنند.
تحلیل تکنیکال دلار/ین (USD/JPY)
از لحاظ تکنیکالی، دلار/ین (USD/JPY) در تایم فریم یک ساعته، بازه مقاومتی سقف کانال نزولی در محدوده 149.56-149.23 را به سمت بالا شکسته است و اکنون با توجه به احتمال تلاقی میانگینهای ساده حرکتی 200 و 55، مبنی بر ارسال یک سیگنال صعودی به بازار، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت می‌شود که دلار/ین (USD/JPY) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی مهم در محدوده 149.56-149.23، می‌تواند به اندازه طول کانال نزولی اول تا مقاومت سقف کانال نزولی دوم در محدوده 153.27، افزایش قیمت داشته باشد.
نمودار دلار/ین (USD/JPY) در تایم فریم یک ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.