در معاملات روز جمعه ۱۱ آوریل، جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا با فشار فروش همراه شد و به محدوده‌ی قیمتی 1.1285 رسید. عامل اصلی این افت، تشدید تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین بود که به افزایش تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن منجر شد. افزایش تعرفه‌های چین بر کالاهای آمریکایی تا سطح ۱۲۵ درصد، نگرانی‌ها درباره آینده اقتصاد جهانی را افزایش داده و دلار آمریکا را تقویت کرد.
در کنار این موضوع، نگرانی‌ها از رویکرد احتمالی بانک مرکزی آمریکا در قبال نرخ بهره نیز تأثیر زیادی بر روند نزولی یورو داشت. داده‌های اخیر نشان می‌دهند که علی‌رغم کاهش شاخص قیمت تولیدکننده در آمریکا، انتظارات تورمی در بین مصرف‌کنندگان بالا رفته است که این موضوع می‌تواند مانع کاهش زودهنگام نرخ بهره شود.
تورم در منطقه یورو کاهش یافت؛ اما یورو واکنش خاصی نشان نداد
در آلمان، نرخ تورم سالانه در ماه مارس به ۲.۲ درصد کاهش یافت که مطابق با پیش‌بینی‌ها بود. این کاهش تورم، انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی اروپا در روز پنج‌شنبه ۱۷ آوریل را تقویت کرده است. با این حال، به‌دلیل ابهاماتی که درخصوص تأثیرات جنگ تجاری بر اقتصاد اروپا وجود دارد، بازار واکنش چندانی به این داده‌ها نشان نداد و یورو در برابر دلار همچنان ضعیف باقی ماند.
دلار آمریکا از نقش پناهگاه امن بهره‌مند شد
در ایالات متحده، کاهش شاخص قیمت تولیدکننده در ماه مارس به ۲.۷ درصد موجب شد تا امیدها به کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در ماه ژوئن افزایش یابد. اما همزمان، افزایش قابل توجه انتظارات تورمی در میان مصرف‌کنندگان آمریکایی (تا سطح ۶.۷ درصد) و کاهش چشمگیر شاخص اعتماد مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان، فضای بازار را تا حدی تیره کرد. این ناهمخوانی در داده‌های اقتصادی باعث شد که سرمایه‌گذاران نسبت به آینده سیاست‌های پولی آمریکا محتاط باقی بمانند. در چنین شرایطی، دلار آمریکا همچنان نقش دارایی امن را ایفا کرد و تقاضا برای آن بالا ماند.
مذاکرات تجاری اتحادیه اروپا و آمریکا؛ رویداد کلیدی پیش‌رو
در هفته جاری، تمرکز بازار بر مذاکرات تجاری میان اتحادیه اروپا و ایالات متحده خواهد بود. قرار است کمیسر تجارت اتحادیه اروپا با مقامات آمریکایی دیدار و گفت‌وگو داشته باشد. نتیجه این مذاکرات می‌تواند تأثیر مستقیمی بر ارزش یورو بگذارد؛ به‌ویژه اگر نشانه‌هایی از تنش یا اختلاف نظر میان دو طرف نمایان شود.
همزمان، تحولات مربوط به جنگ تجاری آمریکا و چین نیز در کانون توجه بازار باقی خواهد ماند. هرگونه تغییر در سیاست‌های تعرفه‌ای آمریکا یا چین می‌تواند بر تمایل سرمایه‌گذاران برای خرید یا فروش دلار اثرگذار باشد.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت یورو/دلار آمریکا
در کوتاه‌مدت، مسیر حرکت جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا به شدت وابسته به تحولات تجاری جهانی، روند تورم در اروپا و آمریکا، و مواضع بانک‌های مرکزی خواهد بود. در این چارچوب، دو سناریوی اصلی برای بازار قابل تصور است:
سناریوی صعودی:
در صورت پیشرفت مذاکرات تجاری میان اروپا و آمریکا، کاهش فشارهای تورمی در آمریکا یا ارسال سیگنال‌های حمایتی از سوی بانک مرکزی آمریکا، ممکن است شاهد رشد جفت‌ارز یورو/دلار تا سطح مقاومتی 1.1483 باشیم.
سناریوی نزولی:
اما اگر تنش‌های تجاری تشدید شوند، داده‌های تورمی آمریکا مجدداً افزایشی شوند یا فدرال رزرو موضعی تندروانه‌تر اتخاذ کند، احتمال افت این جفت‌ارز به سمت حمایت 1.1145 یا پایین‌تر وجود دارد.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
در نمودار ۴ ساعته جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) شاهد حرکت صعودی پرقدرتی هستیم که قیمت را به محدوده مقاومتی مهم ۱.۱۴۱۷ تا ۱.۱۴۸۳ رسانده است. این ناحیه با نواحی فیبوناچی ۲۰۰ درصد و ۲۲۴ درصد هم‌پوشانی دارد و واکنش منفی قیمت در این سطح، احتمال آغاز اصلاح نزولی را افزایش داده است. با توجه به الگوی احتمالی برگشتی و واکنش کندلی در سقف کانال صعودی، انتظار می‌رود در صورت تثبیت زیر این ناحیه مقاومتی، قیمت ابتدا به سطح حمایت میانی در محدوده ۱.۱۱۴۵ بازگردد و در صورت شکست آن، حمایت کلیدی ۱.۰۹۸۴ در مسیر بعدی قرار گیرد. میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۲۰۰ نیز به ترتیب در حال حمایت از روند صعودی هستند، اما با توجه به اشباع خرید، اصلاح موقت دور از انتظار نیست.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.