هفته جدید با جهشی قابل توجه در معاملات بازارهای سهام آمریکا آغاز شد. شاخص داوجونز در معاملات پیش‌گشایش با رشد ۳۹۰ واحدی (نزدیک به ۱ درصد) روبرو شد، در حالی که آتی S&P 500 و نزدک نیز به ترتیب ۱.۴ درصد و ۱.۶ درصد افزایش یافتند. این رشد عمدتاً ناشی از تصمیم غافلگیرکننده دونالد ترامپ برای معاف‌کردن برخی کالاهای فناوری از تعرفه‌های جدید بود؛ تصمیمی که به‌ویژه شرکت‌های بزرگ تکنولوژی را به پرواز درآورد.
نجات موقت تکنولوژی: اپل و انویدیا در صدر رشد
بر اساس راهنمای جدید گمرک و مرزبانی آمریکا که اواخر جمعه منتشر شد، ترامپ گوشی‌های هوشمند، رایانه‌ها، نیمه‌رساناها و دیگر تجهیزات مرتبط را از تعرفه‌های جدید موسوم به "تعرفه‌های متقابل" معاف کرد. همین خبر موجب شد که سهام شرکت اپل در معاملات پیش‌گشایش بیش از ۵ درصد رشد کند و انویدیا نیز با جهشی ۲ درصد همراه شود. صندوق سرمایه‌گذاری XLK که شامل شرکت‌های فناوری بزرگ است نیز بیش از ۲.۱ درصد افزایش را تجربه کرد.
اما تهدید دوباره: آیا این معافیت ماندگار است؟
با این حال، شادی بازارها ممکن است دیری نپاید. ترامپ به همراه وزیر بازرگانی خود، هاوارد لوتنیک، اعلام کردند که این معافیت‌ها دائمی نیستند. به گفته ترامپ، این محصولات همچنان مشمول "تعرفه فنتانیل ۲۰ درصد" هستند و تنها به یک «سطل تعرفه‌ای» جدید منتقل شده‌اند. این اظهارات، فضای بازار را دوباره با عدم‌قطعیت روبرو کرده است.
بازارها هنوز تحت فشار "روز رهایی" تعرفه‌ای
علیرغم جهش‌های مقطعی، بازارهای آمریکا هنوز از پیامدهای اعلامیه بزرگ ترامپ در مورد تعرفه‌ها در اوایل ماه جاری رهایی نیافته‌اند. شاخص معروف "Magnificent Seven" که شامل غول‌های فناوری همچون اپل است، از زمان اعلام این سیاست‌ها نزدیک به ۵ درصد افت کرده و تنها اپل بیش از ۶۴۰ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را در سه روز معاملاتی از دست داده است.
هفته‌ای پرنوسان در وال‌استریت
هفته گذشته یکی از پرنوسان‌ترین هفته‌های سال برای بازارهای مالی آمریکا بود. شاخص VIX (شاخص ترس بازار) روز پنج‌شنبه از مرز ۵۰ عبور کرد و بخشی از رشد تاریخی بازار در روز چهارشنبه را از بین برد. همان روز، بازارها پس از اعلام مهلت ۹۰ روزه برای برخی تعرفه‌ها شاهد سومین رشد روزانه بزرگ خود از زمان جنگ جهانی دوم بودند.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت: امید با چاشنی احتیاط
اگرچه کاهش برخی تعرفه‌ها، عملکرد قوی بانک‌ها و احتمال مداخله فدرال رزرو باعث تقویت بازارها شده، اما همچنان خطر رکود اقتصادی و بی‌ثباتی در بازار اوراق قرضه سایه افکنده است. طبق گفته تحلیل‌گران RBC، فعلاً بازارها توانسته‌اند نگرانی‌ها را کنار بزنند، اما این وضعیت شکننده به نظر می‌رسد.
جمع‌بندی
شاخص داوجونز با دریافت اکسیژنی موقت از سوی سیاست‌های معافیتی ترامپ، بار دیگر جان گرفته است، اما تهدیدات مستمر تعرفه‌ای و نوسانات بالای بازار نشان می‌دهد که ثبات واقعی هنوز فاصله دارد. سرمایه‌گذاران باید با دقت اخبار آتی از کاخ سفید، بانک مرکزی و گزارش‌های اقتصادی را دنبال کنند، چرا که مسیر آینده همچنان پر از ابهام و پیچیدگی خواهد بود.
تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز
با توجه به تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز در تایم فریم چهار ساعته، محدوده حمایتی کلیدی بین 38280 تا 38793 واحد، که با سطوح فیبوناچی 50 درصد و 61.8 درصد همپوشانی دارد، از اهمیت بالایی برخوردار است. به شرط حفظ این محدوده حمایتی و عدم نفوذ قیمت به زیر آن، احتمال افزایش قیمت شاخص داوجونز تا مقاومت 42867 واحد، که با سطح 100 درصد فیبوناچی همخوانی دارد، وجود دارد. با این حال، معامله‌گران باید با احتیاط عمل کرده و حرکت قیمت را در نزدیکی این سطوح کلیدی زیر نظر داشته باشند و از ابزارهای مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند.
نمودار شاخص داوجونز در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.