با آغاز معاملات روز چهارشنبه، بازارهای مالی ایالات متحده بار دیگر وارد فاز احتیاط شدند. سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار داده‌های مهم اقتصادی و آغاز موج جدیدی از گزارش‌های درآمدی شرکت‌ها، با نگرانی به آینده نگاه می‌کنند. در این تحلیل، نگاهی دقیق به آخرین تحولات تأثیرگذار بر شاخص S&P 500 خواهیم داشت.
کاهش در معاملات پیش‌گشایش؛ نشانه‌ای از تردید سرمایه‌گذاران
در ساعات اولیه معاملات آتی چهارشنبه، شاخص S&P 500 با کاهش ۱.۴۹ درصدی همراه شد. این در حالی است که شاخص داوجونز ۰.۸ درصد و شاخص نزدک ۲.۲۹ درصد کاهش یافتند. این افت‌ها در پی انتشار خبری از شرکت انویدیا رخ داد؛ جایی که این غول نیمه‌هادی اعلام کرد بابت محدودیت‌های صادرات تراشه‌های گرافیکی H20 به چین و سایر کشورها، ۵.۵ میلیارد دلار زیان فصلی را در صورت‌های مالی خود ثبت خواهد کرد.
همین موضوع باعث شد سهام انویدیا در معاملات پس از ساعت رسمی، بیش از ۶ درصد کاهش یابد و سایه‌ای از نگرانی را بر کل بازار بیفکند.
بازار درگیر آرامش موقت؛ آیا طوفانی در راه است؟
در روز سه‌شنبه، بازار سهام آمریکا عملکردی نسبتاً خنثی داشت. شاخص S&P 500 با افت ۰.۲ درصدی همراه شد، در حالی که شاخص داوجونز ۱۵۶ واحد معادل ۰.۴ درصد کاهش یافت و نزدک نیز اندکی افت کرد. این رفتار خنثی بازار پس از چند روز صعودی پیاپی رخ داد و شاید نشانه‌ای از تجدید قوا پیش از حرکت بعدی باشد
اما به گفته محمد العریان، مشاور اقتصادی ارشد شرکت Allianz، نباید فریب این آرامش را خورد. او هشدار داد:
«اساساً هیچ‌کدام از مسائل اصلی حل‌وفصل نشده‌اند. بازی خطرناک میان آمریکا و چین ادامه دارد، تنش میان دولت و فدرال رزرو همچنان برقرار است، و بسیاری از کشورها در حال جستجوی راهی برای واکنش مناسب هستند. بنابراین، از این آرامش لذت ببرید، اما انتظار نداشته باشید که ماندگار باشد».
چشم بازار به داده‌های خرده‌فروشی و تولید صنعتی
یکی از رویدادهای مهم امروز، انتشار آمار فروش خرده‌فروشی در ماه مارس خواهد بود. اقتصاددانان پیش‌بینی می‌کنند این شاخص ۱.۲ درصد رشد ماهانه را تجربه کرده باشد؛ افزایشی قابل توجه نسبت به رشد ۰.۲ درصدی در فوریه. با توجه به اینکه مصرف خصوصی بیش از ۶۰ درصد اقتصاد آمریکا را تشکیل می‌دهد، هرگونه تغییر در این آمار می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازارها بگذارد.
از سوی دیگر، آمار تولید صنعتی و تولید کارخانه‌ای نیز منتشر خواهد شد و در کنار آن، گزارش‌های مالی شرکت‌های بزرگی چون Abbott Labs، ASML، U.S. Bancorp و سایرین منتشر خواهد شد که همگی می‌توانند جهت‌گیری شاخص S&P 500 را در روزهای آینده مشخص کنند.
جمع‌بندی: S&P 500 بین داده‌ها، درآمدها و سیاست‌های تجاری
در کوتاه‌مدت، حرکت شاخص S&P 500 تابعی از عوامل متعددی است:
نتایج داده‌های اقتصادی (به‌ویژه خرده‌فروشی و تولید صنعتی)
گزارش‌های مالی شرکت‌ها در فصل درآمدی
تحولات ژئوپولیتیکی و تجاری بین آمریکا و چین
واکنش فدرال رزرو به شرایط تورمی و رشد اقتصادی
اگر داده‌های اقتصادی امروز انتظارات بازار را برآورده کنند و گزارش‌های مالی شرکت‌ها رضایت‌بخش باشند، می‌توان انتظار داشت که شاخص S&P 500 بخشی از زیان‌های اخیر را جبران کند. اما در صورت بروز ناامیدی در هر یک از این حوزه‌ها، فشار فروش مجدد بر بازار وارد خواهد شد.
تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500
با توجه به تحلیل تکنیکال شاخص S&P 500 در تایم فریم چهار ساعته، محدوده حمایتی کلیدی بین 5253 تا 5294 واحد، که با سطوح فیبوناچی 50 درصد و 61.8 درصد همپوشانی دارد، از اهمیت بالایی برخوردار است. به شرط حفظ این محدوده حمایتی و عدم نفوذ قیمت به زیر آن، احتمال افزایش قیمت شاخص S&P 500 تا مقاومت 5737 واحد، که با سطح 100 درصد فیبوناچی همخوانی دارد، وجود دارد. با این حال، معامله‌گران باید با احتیاط عمل کرده و حرکت قیمت را در نزدیکی این سطوح کلیدی زیر نظر داشته باشند و از ابزارهای مدیریت ریسک مناسب استفاده کنند.
نمودار شاخص داوجونز در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.