امروز پنج‌شنبه 17 آوریل 2025، در حالی وارد یکی از مهم‌ترین روزهای معاملاتی هفته می‌شویم که مجموعه‌ای از داده‌های کلیدی و سخنرانی‌های تأثیرگذار می‌توانند روند بازارهای ارز را به‌طور قابل توجهی تغییر دهند.
در ساعت 9:30 صبح به وقت تهران، شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) منطقه آلمان برای ماه مارس منتشر خواهد شد.
پیش‌بینی‌ها برای شاخص ماهانه (MoM) عدد منفی 0.1 درصد را نشان می‌دهند که اندکی بهتر از مقدار قبلی یعنی منفی 0.2 درصد است.
در شاخص سالانه (YoY) نیز، پیش‌بینی‌ها حاکی از کاهش به 0.4 درصد هستند، در حالی که مقدار پیشین 0.7 درصد ثبت شده بود.
کاهش فشار تورمی در سطح تولید می‌تواند نشانه‌ای از ثبات قیمت‌ها و کاهش احتمال سیاست‌های انقباضی در آینده باشد، که معمولاً موجب تضعیف یورو می‌شود.
اما نقطه عطف امروز، رأس ساعت 15:45، تصمیم بانک مرکزی اروپا درباره نرخ‌های بهره خواهد بود:
- نرخ اصلی تأمین مالی مجدد (Main Refinancing Rate) با پیش‌بینی ثبات در 2.4 درصد
- نرخ سپرده‌گذاری بانک‌ها (Deposit Facility Rate) نیز با پیش‌بینی 2.25 درصد، بدون تغییر باقی می‌ماند.
همزمان، بیانیه سیاست‌های پولی ECB منتشر خواهد شد که تحلیل‌گران به دنبال سرنخ‌هایی درباره جهت‌گیری آینده این نهاد هستند.
هرگونه اشاره به ضعف رشد اقتصادی یا کاهش فشارهای تورمی، می‌تواند به معنای ادامه سیاست‌های محتاطانه و در نتیجه فشار نزولی بر یورو باشد.
در ساعت 16:15 نیز، کنفرانس مطبوعاتی بانک مرکزی اروپا با حضور کریستین لاگارد برگزار خواهد شد. لحن این کنفرانس می‌تواند نقش کلیدی در نوسانات یورو داشته باشد؛
اگر لاگارد نسبت به مسیر تورم خوش‌بین باشد و به سیاست‌های انقباضی بیشتر اشاره کند، یورو می‌تواند تقویت شود؛ در غیر این صورت، شاهد تضعیف ارز واحد اروپا خواهیم بود.
در همین زمان، ساعت 16:00، موجی از داده‌های مهم اقتصادی از ایالات متحده منتشر خواهد شد:
- تعداد مجوزهای ساخت مسکن برای ماه مارس با پیش‌بینی 1.45 میلیون واحد (عدد قبلی: 1.459 میلیون)
- آمار آغاز ساخت‌وساز مسکن با پیش‌بینی 1.42 میلیون واحد (مقدار پیشین: 1.501 میلیون)
- تعداد متقاضیان بیمه بیکاری، با پیش‌بینی 225 هزار نفر، اندکی بیشتر از عدد قبلی یعنی 223 هزار نفر و همچنین شاخص تولیدات فدرال فیلادلفیا برای ماه آوریل که انتظار می‌رود به عدد 2 برسد، در حالی که ماه قبل عدد 12.5 گزارش شده بود.
ضعف در آمار مسکن یا کاهش شدید در شاخص فدرال فیلادلفیا، می‌تواند نشانه‌ای از کندی رشد اقتصادی باشد و به تضعیف دلار آمریکا منجر شود. از سوی دیگر، آمار قوی‌تر از حد انتظار می‌تواند فضای بازار را به نفع دلار تغییر دهد.
در ساعت 19:15 نیز، سخنرانی مایکل بار، معاون نظارتی فدرال رزرو آمریکا برگزار می‌شود. تحلیل‌گران به دقت نظرات او درباره سیاست‌های پولی، فشارهای تورمی و وضعیت بانک‌ها را رصد خواهند کرد. لحن انقباضی وی می‌تواند به رشد ارزش دلار آمریکا کمک کند.
در تحلیل تکنیکال روز:
شاخص دلار آمریکا (DXY) با مقاومت مهم 100.22 روبروست. عبور از این سطح، هدف بعدی را به سمت 102.02 باز می‌کند. در مقابل، عدم عبور از این مقاومت می‌تواند قیمت را تا حمایت 97.86 پایین بیاورد.
جفت‌ارز یورو/دلار آمریکا نیز با مقاومت 1.1483 درگیر است. شکست این سطح، هدف بعدی را تا محدوده 1.1600 باز می‌گذارد، در حالی که در صورت بازگشت، حمایت 1.1145 می‌تواند مانع از افت بیشتر شود.
قیمت طلا نیز با حمایت مهم 3298 دلار همراه است. حفظ این سطح می‌تواند قیمت را به 3429 دلار برساند. در غیر این صورت، شکست آن می‌تواند منجر به افت بیشتر تا 3225 دلار شود.