شاخص S&P 500 صبح جمعه در ادامه روند صعودی سه‌روزه بازارهای وال‌استریت افزایش یافت و رشدی معادل ۰.۴۵ درصد را تجربه کرد. این رشد هم‌زمان با گزارش مالی مثبت شرکت آلفابت (شرکت مادر گوگل) بود که در سه‌ماهه نخست سال عملکردی فراتر از انتظارها در هر دو بخش درآمد و سودآوری ارائه داد. افزایش ۵ درصدی ارزش سهام آلفابت در معاملات پس از ساعات رسمی، یکی از عوامل کلیدی در بهبود احساسات بازار تلقی می‌شود.
بر خلاف آلفابت، شرکت اینتل با افت بیش از ۵ درصدی در معاملات پس از ساعات رسمی مواجه شد. دلیل این واکنش منفی، ارائه چشم‌انداز مالی ناامیدکننده و اعلام کاهش در هزینه‌های عملیاتی و سرمایه‌ای بود که نگرانی‌هایی را نسبت به آینده این شرکت در میان سرمایه‌گذاران برانگیخت.
نقش فناوری‌های بزرگ و حساسیت بازار به فضای تجاری
در هفته جاری، بهبود قابل توجه سهام شرکت‌های بزرگ فناوری که طی ماه گذشته تحت فشار بودند، به‌ویژه در مواجهه با نگرانی‌ها پیرامون تنش‌های تجاری، از دلایل اصلی رشد بازار بوده است. شرکت‌هایی مانند آلفابت در قالب گروه موسوم به «هفت شگفت‌انگیز» بار دیگر نقش پیش‌برنده‌ای برای شاخص‌های سهام ایفا کردند.
با این حال، بازار همچنان در وضعیت بی‌ثباتی نسبی قرار دارد و واکنش‌ها به داده‌ها و اخبار اقتصادی می‌تواند به نوسانات کوتاه‌مدت منجر شود. بسیاری از تحلیلگران معتقدند مسیر آتی بازار سهام، به‌ویژه شاخص S&P 500، وابسته به نتایج مالی سایر شرکت‌های بزرگ فناوری در هفته آینده خواهد بود.
تحولات تجاری و تأثیر آن بر فضای سرمایه‌گذاری
از منظر سیاست‌گذاری تجاری، سخنان اخیر رئیس‌جمهور آمریکا مبنی بر کاهش احتمالی تعرفه‌ها بر واردات از چین – که هم‌اکنون مجموعاً به ۱۴۵ درصد می‌رسد – موجب بهبود نسبی فضای روانی بازار شده است. هرچند مقامات چینی تأکید کرده‌اند که مذاکرات فعالی در جریان نیست، اما این سیگنال از جانب کاخ سفید که مواضع قبلی ممکن است تعدیل شود، به‌عنوان نشانه‌ای مثبت توسط سرمایه‌گذاران تفسیر شده است.
به گفته تحلیلگران، بازار تنها نیاز به «جرقه‌ای روانی» برای خروج از سطوح پایین اخیر داشت و اخبار اخیر، چنین اثری را ایجاد کرده است. با این حال، انتظار می‌رود روند معاملات همچنان همراه با نوسانات باشد.
چشم‌انداز اقتصادی و داده‌های پیش رو
سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار داده‌های مربوط به اعتماد مصرف‌کننده در ماه آوریل هستند که قرار است امروز ساعت ۱۰ صبح به وقت شرقی منتشر شود. بر اساس نظرسنجی‌ها، انتظار می‌رود این شاخص بدون تغییر نسبت به ماه قبل و در سطح ۵۰.۸ باقی بماند. تثبیت این شاخص می‌تواند نشانه‌ای از تداوم نگرانی‌های مصرف‌کنندگان نسبت به شرایط اقتصادی باشد، موضوعی که در صورت تداوم می‌تواند بر رفتار بازار اثرگذار باشد.
جمع‌بندی
شاخص S&P 500 در پایان هفته با بازدهی مثبت نزدیک به ۴ درصد، عملکردی قوی از خود به نمایش گذاشته است. این در حالی است که بازار همچنان به ترکیبی از داده‌های مالی شرکت‌ها، چشم‌انداز تورمی و تحولات ژئوپلیتیکی واکنش نشان می‌دهد.
در هفته آینده، توجه بازار بیش از پیش معطوف به نتایج مالی شرکت‌های فناوری و موضع‌گیری سیاست‌گذاران اقتصادی، به‌ویژه در زمینه سیاست‌های تجاری و پولی خواهد بود. فضای کلی بازار همچنان مثبت ولی شکننده ارزیابی می‌شود.
تحلیل تکنیکال شاخص S&P500
در نمای ۴ ساعته، شاخص S&P500 پس از برخورد با ناحیه حمایتی کلیدی 5076–5157 واکنشی صعودی نشان داده و اکنون در بالای میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای (آبی رنگ) تثبیت شده است. عبور قیمت از این میانگین و تثبیت بالای آن، نشانه‌ای از بهبود مومنتوم کوتاه‌مدت و بازگشت تدریجی خریداران به بازار است.
در حال حاضر، شاخص با مقاومت دینامیک میانگین متحرک ۲۰۰ دوره‌ای (قرمز رنگ) مواجه است. در صورتی که قیمت موفق به تثبیت بالای این ناحیه شود، ادامه مومنتوم صعودی می‌تواند شاخص را به سمت تارگت احتمالی 5737 هدایت کند که با نسبت فیبوناچی ۱۰۰ درصد اصلاحی اخیر نیز هم‌راستاست.
با این حال، یک ناحیه حمایتی مهم در محدوده 5407–5430 در نمودار مشخص است که با نسبت‌های اصلاحی ۵۰ درصد و ۶۱.۸ درصد فیبوناچی هم‌پوشانی دارد. در صورتی که قیمت دچار اصلاح شود، این ناحیه می‌تواند به عنوان تراز بازگشتی معتبر برای حفظ روند صعودی عمل کند.
نمودار شاخص S&P500 در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.