در معاملات روز پنج‌شنبه، قیمت نفت نوسانات محدودی را تجربه کرد. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی تأثیر احتمالی افزایش عرضه از سوی اوپک پلاس، سیگنال‌های تجاری ضد و نقیض از آمریکا، تحولات جنگ اوکراین و داده‌های اقتصادی مختلط هستند. بهای نفت برنت با ۰.۲ درصد رشد به ۶۶.۲۲ دلار و نفت خام آمریکا (WTI) با ۰.۳ درصد رشد به ۶۲.۴۳ دلار رسید.
عوامل کلان اقتصادی و تجاری:
1. اقتصاد آمریکا و سیاست‌های تجاری
افزایش اندک در تعداد متقاضیان بیمه بیکاری نشان از مقاومت بازار کار در برابر اختلالات ناشی از جنگ تعرفه‌ای دارد. هم‌زمان، شرکت‌ها در حال افزایش قیمت‌ها و کاهش پیش‌بینی‌های مالی خود هستند؛ موضوعی که از فشار هزینه‌ها و بی‌ثباتی زنجیره‌های تأمین حکایت دارد. با این حال، سیگنال‌هایی مبنی بر احتمال کاهش تنش تجاری میان آمریکا و چین، امید به احیای رشد جهانی را افزایش داده است.
2. سیاست پولی فدرال رزرو
رئیس فدرال رزرو کلیولند خواستار صبر بیشتر در سیاست‌گذاری پولی شده، اما احتمال تغییر نرخ بهره در صورت تغییر شرایط اقتصادی را رد نکرده است. سردرگمی ناشی از سیاست‌های تعرفه‌ای باعث شده فدرال رزرو تاکنون تصمیم قاطعی برای افزایش یا کاهش نرخ بهره اتخاذ نکند.
تحولات ژئوپلیتیکی و عرضه
1. جنگ اوکراین و عرضه نفت روسیه:
ترامپ با انتقاد شدید از حملات روسیه به کی‌یف، پیام سیاسی شفافی به کرملین ارسال کرده است. از سوی دیگر، اظهارات وی مبنی بر سنگ‌اندازی اوکراین در مذاکرات صلح می‌تواند به کاهش تنش‌ها و افزایش احتمالی عرضه نفت روسیه منجر شود. با این حال، اتحادیه اروپا همچنان بر تعهد خود برای قطع واردات سوخت‌های فسیلی روسیه تا سال ۲۰۲۷ تأکید دارد.
2. افزایش عرضه از سوی اوپک پلاس:
برخی اعضای اوپک پلاس پیشنهاد افزایش عرضه در ماه ژوئن را مطرح کرده‌اند؛ موضوعی که در شرایط فعلی اقتصاد جهانی، می‌تواند بر بازار فشار بگذارد. تحلیل‌گران معتقدند تزریق بیشتر نفت به بازاری که با پیامدهای جنگ تعرفه‌ای و کاهش رشد مواجه است، اقدامی پرریسک محسوب می‌شود. افزون بر آن، رفتار مستقل قزاقستان و تولید فراتر از سهمیه نیز انسجام درونی اوپک پلاس را به چالش کشیده است.
جمع‌بندی
قیمت نفت در وضعیت حساسی میان تردیدهای ژئوپلیتیکی و سیگنال‌های اقتصادی متناقض قرار دارد. از یک سو، چشم‌انداز احیای تجارت جهانی و کنترل جنگ اوکراین می‌تواند تقاضا برای نفت را افزایش دهد. از سوی دیگر، احتمال افزایش عرضه از سوی اوپک پلاس و کاهش رشد اقتصادی جهانی، فشار نزولی بر قیمت‌ها ایجاد می‌کند.
با توجه به این شرایط، رفتار آتی بازار نفت به تصمیم‌گیری اوپک پلاس، روند مذاکرات تجاری آمریکا-چین، و تحولات جنگ اوکراین بستگی دارد. در این فضای مبهم، تمرکز بر تعادل میان عرضه و تقاضا بیش از هر زمان دیگری اهمیت یافته است.
تحلیل تکنیکال نفت WTI
در تایم فریم چهار ساعته، نمودار قیمت نفت WTI در یک کانال نزولی قرار دارد و پس از اصلاح صعودی، در برخورد با محدوده مقاومتی ۶۳.۷۰ تا ۶۵.۷۲ دلار که با سطوح فیبوناچی ۵۰ درصد و ۶۱.۸ درصد همپوشانی دارد، با فشار فروش مواجه شده است. میانگین‌های متحرک نیز همچنان بالای قیمت قرار دارند و روند نزولی را تأیید می‌کنند. در صورت تداوم این روند، تارگت بعدی قیمت می‌تواند ناحیه حمایتی مهم ۵۱.۳۷ تا ۴۹.۱۰ دلار باشد که از نظر تکنیکال، پتانسیل واکنش قوی خریداران را دارد.
نمودار نفت خام WTI در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.