جفت‌ارز دلار آمریکا / ین ژاپن (USD/JPY) در آستانه انتشار داده‌های تورم تولیدکننده ژاپن و همزمان با رصد سیگنال‌های فدرال رزرو، در موقعیتی نوسانی قرار گرفته است. رفتار این جفت‌ارز در روزهای آینده، به شدت به مسیر سیاست‌گذاری بانک مرکزی ژاپن و چشم‌انداز نرخ بهره ایالات متحده گره خورده است.

تورم تولیدکننده ژاپن؛ سیگنال پیشرو برای سیاست پولی

داده‌های تورم تولیدکننده ژاپن که قرار است روز چهارشنبه، چهاردهم ماه مه منتشر شود، برای تحلیل‌گران از اهمیت بالایی برخوردار است. پیش‌بینی‌ها حکایت از رشد چهار درصدی در ماه آوریل دارد که نسبت به رشد چهار ممیز دو دهم درصدی ماه مارس کاهش یافته است.

در صورتی که داده‌ها پایین‌تر از پیش‌بینی‌ها منتشر شود، این موضوع می‌تواند نشانه‌ای از کاهش تقاضای داخلی و فشارهای تورمی باشد؛ در نتیجه، احتمال حفظ سیاست‌های انبساطی از سوی بانک مرکزی ژاپن تقویت خواهد شد. این سناریو می‌تواند به تضعیف ارزش ین و افزایش تقاضا برای دلار منجر شود.

در نقطه مقابل، انتشار عددی فراتر از انتظارات می‌تواند سناریوی افزایش نرخ بهره در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵ را دوباره روی میز بگذارد و موجب تقویت ارزش ین گردد.

سیگنال‌های فدرال رزرو و نقش تنش‌های تجاری

در جریان بازارهای آمریکا، نگاه معامله‌گران به اظهارات مقامات فدرال رزرو دوخته شده است. در صورتی که مقامات فدرال بر موضع انقباضی و حفظ نرخ بهره تأکید کنند، دلار می‌تواند بار دیگر تقویت شده و USD/JPY را به سوی سطح ۱۵۰ سوق دهد. در مقابل، حمایت از کاهش نرخ بهره در پی تحولات تعرفه‌ای اخیر، ممکن است به تضعیف دلار و عقب‌نشینی قیمت به سوی سطح ۱۴۵ منجر شود.

افزون بر این، تحولات ژئوپلیتیکی و تجاری نیز بر تمایل بازار به دارایی‌های امن مانند ین تأثیرگذار است. کاهش تنش‌های تجاری می‌تواند از تقاضا برای ین بکاهد، در حالی که افزایش این تنش‌ها منجر به بازگشت سرمایه‌گذاران به سمت ین خواهد شد.

سناریوهای پیش‌رو برای USD/JPY

سناریوی نزولی: افزایش تنش‌های تجاری، تورم تولیدکننده بالاتر از انتظارات یا سیگنال‌های انقباضی از سوی بانک مرکزی ژاپن می‌توانند USD/JPY را به سمت سطح ۱۴۵ و میانگین متحرک ۵۰ روزه سوق دهند.

سناریوی صعودی: در صورتی که تنش‌های تجاری کاهش یافته، داده‌های تورمی پایین‌تر از انتظار منتشر شوند و بانک مرکزی ژاپن بر رویکرد محتاطانه خود تأکید کند، احتمال صعود قیمت به سمت مقاومت ۱۴۹.۳۵۸ و میانگین متحرک ۲۰۰ روزه وجود دارد.

جمع‌بندی تحلیل دلار/ین

جفت‌ارز دلار/ین در وضعیت حساسی قرار دارد. داده‌های تورم تولیدکننده ژاپن و اظهارات مقامات فدرال رزرو در روزهای آینده نقش کلیدی در تعیین مسیر قیمت خواهند داشت. در صورت حمایت داده‌ها و سیاست‌های پولی انبساطی، سناریوی صعودی به سمت مقاومت‌های کلیدی فعال خواهد شد. در مقابل، فشارهای تورمی در ژاپن و نگرانی‌های ژئوپلیتیکی می‌توانند به تقویت ین و بازگشت قیمت منجر شوند.

تحلیل تکنیکال USD/JPY
از لحاظ تکنیکالی، USD/JPY در تایم فریم چهار ساعته، علاوه بر ایجاد یک تغییر روند نزولی به صعودی (CHOCH)، میانگین های ساده حرکتی 200 و 55، با تلاقی یکدیگر، یک سیگنال صعودی به بازار مخابره کرده اند.

به طور کلی، این سناریو تقویت می شود که USD/JPY پس از شکست آخرین ساختار (BOS) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی مهم در محدوده 145.51-144.76، می تواند تا ORDER BLOCK نزولی در محدوده 151.21-150.77، افزایش قیمت داشته باشد.

نمودار USD/JPY در تایم فریم چهار ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.