با نزدیک شدن به انتشار داده‌های مهم اقتصادی در ایالات متحده و منطقه یورو، جفت ارز یورو/دلار آمریکا در موقعیتی حساس قرار گرفته است. نگرانی از تأثیر سیاست‌های تعرفه‌ای و جهت‌گیری بانک‌های مرکزی بر روند نرخ بهره، موجب افزایش نوسانات کوتاه‌مدت در بازار شده است.
تمرکز بازار بر داده‌های اشتغال منطقه یورو
امروز، آمار اشتغال سه‌ماهه نخست ۲۰۲۵ منطقه یورو منتشر خواهد شد. برآوردها حاکی از رشد اشتغال به میزان صفر ممیز هشت دهم درصد در مقایسه با سال گذشته است که نسبت به رشد صفر ممیز هفت دهم درصد در فصل قبل، بهبود نسبی دارد.
بازار کار قوی‌تر می‌تواند منجر به افزایش دستمزدها و تقویت هزینه‌کرد مصرف‌کنندگان شود؛ موضوعی که ممکن است فشارهای تورمی را تشدید کرده و انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی اروپا (ECB) را تضعیف کند. در این صورت، تقاضا برای یورو ممکن است افزایش یابد. از سوی دیگر، اگر داده‌ها ضعیف‌تر از انتظار باشند، احتمال ادامه مسیر سیاست‌های انبساطی افزایش می‌یابد که به نفع دلار آمریکا خواهد بود.
نگاه به داده‌های تورمی و خرده‌فروشی ایالات متحده
بعدازظهر امروز، بازارها در انتظار انتشار آمار خرده‌فروشی و قیمت تولیدکننده (PPI) در آمریکا هستند:
انتظار می‌رود خرده‌فروشی در ماه آوریل بدون تغییر باقی بماند، در حالی‌که در ماه قبل رشد یک ممیز پنج دهم درصدی ثبت شده بود. کاهش فروش می‌تواند نشانه‌ای از اثرگذاری تعرفه‌ها بر تقاضا و تضعیف اقتصاد باشد، که می‌تواند انتظارات برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کند.
در بخش قیمت تولیدکننده، انتظار رشد سالانه دو ممیز پنج دهم درصدی می‌رود که کمتر از عدد دو ممیز هفت دهم درصد ماه مارس است. کاهش این شاخص ممکن است نشانه‌ای از کاهش فشارهای تورمی و زمینه‌ساز تسهیل پولی بیشتر باشد.
همچنین سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، می‌تواند به‌عنوان محرک دیگر بازار ارز و سهام عمل کند.
سناریوهای کلیدی برای EUR/USD
سناریوی صعودی:
بهبود داده‌های اشتغال منطقه یورو، افت شاخص PPI آمریکا و لحن محتاطانه پاول، می‌تواند تقاضا برای یورو را افزایش دهد و EUR/USD را به سمت مقاومت 1.1467 هدایت کند.
سناریوی نزولی:
داده‌های ضعیف از منطقه یورو، بهبود غیرمنتظره در خرده‌فروشی یا قیمت تولیدکننده آمریکا، و سیگنال‌های انقباضی از سوی فدرال رزرو، می‌توانند باعث تقویت دلار شده و جفت ارز را به سمت پایین سوق دهند.
جمع‌بندی تحلیل یورو/دلار
جفت ارز یورو/دلار آمریکا در آستانه داده‌های مهم اقتصادی با نوسانات زیادی روبه‌روست. تعادل بین چشم‌انداز سیاست پولی در اروپا و آمریکا، مسیر بعدی این جفت ارز را مشخص خواهد کرد. برای معامله‌گران، تمرکز بر داده‌های اشتغال منطقه یورو، خرده‌فروشی آمریکا و سخنرانی رئیس فدرال رزرو حیاتی خواهد بود.
تحلیل تکنیکال یورو/دلار آمریکا (EUR/USD)
در نمودار چهارساعته EUR/USD شاهد شکل‌گیری الگوی سر و شانه معکوس هستیم که سر آن در محدوده 1.1036 و شانه‌ها در اطراف سطوح بالاتر ایجاد شده‌اند؛ قیمت اکنون دقیقاً در خط گردن و ناحیه مقاومتی (1.1223 تا 1.1260) قرار دارد و در صورت شکست قاطع این مقاومت، انتظار یک حرکت صعودی قوی تا هدف اول در سقف کانال نزولی یعنی سطح 1.1467 افزایش می‌یابد، اما چنانچه قیمت موفق به عبور از این بازه مقاومتی نشود، احتمال بازگشت مجدد به سمت کف کانال (1.1036) وجود خواهد داشت.
نمودار یورو/دلار آمریکا (EUR/USD) در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.