جفت‌ارز EUR/USD با عبور از محدوده مقاومتی کلیدی 1.1220 تا 1.1260، نشانه‌هایی از آغاز یک روند صعودی میان‌مدت را بروز داده است. هم‌زمان، افزایش قابل‌توجه صادرات منطقه یورو و تضعیف انتظارات برای سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، فضای مثبتی را برای یورو ایجاد کرده است. در صورت حفظ حمایت‌ها و تثبیت بالای محدوده شکسته‌شده، حرکت تا مقاومت مهم 1.1467 می‌تواند ادامه یابد.
عوامل فاندامنتال مؤثر
افزایش صادرات منطقه یورو:
مازاد تجاری منطقه یورو از 24.8 میلیارد یورو به 36.8 میلیارد یورو در ماه مارس افزایش یافته که به‌دلیل جهش 13.6 درصدی صادرات است. صادرات اتحادیه اروپا به آمریکا رشد سالانه 59.5 درصدی را تجربه کرده که نقش مهمی در تقویت یورو ایفا کرده است.
تضعیف دلار آمریکا:
با توجه به مواضع اخیر فدرال رزرو و انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره در سه‌ماهه سوم 2025، دلار آمریکا با فشار نزولی مواجه شده و این امر به نفع ارزهایی مانند یورو عمل کرده است.
تورم منطقه یورو در کانون توجه:
افزایش نرخ تورم هسته‌ای از 2.4 درصد در ماه مارس به 2.7 درصد در آوریل، می‌تواند بانک مرکزی اروپا را نسبت به کاهش نرخ بهره محتاط‌تر کند که سیگنالی حمایتی برای یورو محسوب می‌شود.
متغیرهای مهم پیش‌رو
نرخ نهایی تورم منطقه یورو (۱۹ مه): هرگونه افزایش فراتر از انتظارات، می‌تواند احتمال کاهش نرخ بهره را کاهش دهد و از یورو حمایت کند.
سخنرانی مقامات فدرال رزرو (۱۹ مه): موضع‌گیری‌ها درباره بازار کار، تورم و تعرفه‌ها می‌تواند مسیر آینده نرخ بهره و قدرت دلار را مشخص کند.
جمع‌بندی
در مجموع، تحلیل EUR/USD نشان می‌دهد که عبور از مقاومت تکنیکال 1.1260 در کنار بهبود شرایط بنیادی منطقه یورو، زمینه رشد بیشتر یورو را فراهم کرده است. در صورت تثبیت بالای این سطح، احتمال ادامه حرکت صعودی تا 1.1467 وجود دارد. معامله‌گران باید داده‌های تورمی منطقه یورو و اظهارات فدرال رزرو را با دقت پیگیری کنند.
تحلیل تکنیکال EUR/USD
در نمودار ۴ ساعته، قیمت پس از واکنش به کف 1.1036 وارد فاز صعودی شده و اکنون با عبور از محدوده مقاومتی 1.1223 تا 1.1260 که با سطوح فیبوناچی 50 و 61.8 درصد هم‌پوشانی دارد، در حال تثبیت بالای این ناحیه کلیدی است. این شکست در کنار عبور از میانگین متحرک 200 دوره‌ای، احتمال ادامه روند صعودی تا هدف 1.1467 (فیبوناچی 127.2 درصد) را تقویت کرده است. در صورت اصلاح قیمت، ناحیه 1.1173 تا 1.1200 می‌تواند به‌عنوان حمایت داینامیک ایفای نقش کند.
نمودار EUR/USD در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.