شاخص S&P500 پس از چند روز نوسان در محدوده‌های مقاومتی، با افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا و نگرانی‌های ناشی از کسری بودجه، برای سومین روز متوالی در مسیر نزولی قرار گرفت. در معاملات روز پنجشنبه، این شاخص به نزدیکی سطح حمایتی ۵۷۳۷ واحد رسید. سرمایه‌گذاران در حال حاضر بین نگرانی از تورم آینده و فشار سیاست‌های مالی دولت در نوسان هستند.
تصویب لایحه مالیاتی جدید و اثر بر بازار اوراق
مجلس نمایندگان آمریکا لایحه مالیاتی پیشنهادی دونالد ترامپ را تصویب کرده و آن را به سنا ارجاع داده است. این لایحه با پیش‌بینی هزینه‌های سنگین، موج جدیدی از نگرانی درباره افزایش کسری بودجه آمریکا ایجاد کرده است. در واکنش، بازده اوراق ۳۰ ساله خزانه‌داری به ۵.۱۶ درصد و بازده اوراق ۱۰ ساله نیز به بالای ۴.۶ درصد رسید؛ بالاترین سطوح از اکتبر ۲۰۲۳ تاکنون.
تیری ویزمن، استراتژیست مؤسسه Macquarie، هشدار داد که افزایش عرضه اوراق و احتمال تورم ناشی از پولی‌سازی بدهی‌ها، جذابیت سرمایه‌گذاری در اوراق با بازده اسمی ثابت را کاهش می‌دهد.
ضعف بازار و نزدیک شدن به تعطیلات
در آستانه تعطیلات پایان هفته و تعطیلی بازار در روز دوشنبه (به‌مناسبت Memorial Day)، تمایل به ریسک در بازار کاهش یافته است. شاخص S&P500 تا عصر پنجشنبه نزدیک به ۲ درصد افت هفتگی داشته است. داوجونز با کاهش حدود ۱.۹ درصد و نزدک نیز با ۱.۵ درصد افت در مسیر نزولی هفته قرار دارند.
تحلیل تکنیکال S&P500
در نمودار چهار ساعته، شاخص S&P500 پس از ثبت قله ۵۹۸۹ واحد، وارد فاز اصلاحی شده و اکنون در مسیر بازگشت به محدوده حمایتی کلیدی ۵۶۶۴ تا ۵۷۳۷ واحد قرار دارد. این ناحیه با سطح ۱۰۰ درصد فیبوناچی موج قبلی هم‌راستا بوده و حمایت مهمی برای ادامه ساختار صعودی به‌حساب می‌آید.
در صورت حفظ این سطح حمایتی و شکل‌گیری کندل بازگشتی معتبر، هدف بعدی حرکت می‌تواند سطح ۶۳۰۹ واحد باشد که با نسبت ۱۶۱.۸ درصد فیبوناچی تطابق دارد.
از سوی دیگر، شکست محدوده حمایتی ۵۶۶۰ ممکن است فشار فروش را تشدید کرده و اصلاح عمیق‌تری تا حوالی ۵۵۰۰ واحد را فعال کند.
نمودار تحلیل تکنیکال در تایم‌فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.