دلار/ین (USD/JPY) با شکست قطعی ناحیه حمایتی مهم ۱۴۳٫۳۹ – ۱۴۳٫۹۱ وارد فاز نزولی پرقدرتی شده است؛ جایی که عبور از این سطح، نقش سیگنال تکنیکال کلیدی برای ادامه روند کاهشی را ایفا کرده است. در حال حاضر، تمرکز معامله‌گران بر تحولات مذاکرات تجاری آمریکا-ژاپن و تصمیمات پیش روی بانک مرکزی ژاپن است تا جهت‌گیری بعدی قیمت مشخص شود.
سیاست‌های پولی و تحولات کلان اقتصادی
آمار ۵ سال اخیر نشان می‌دهد که ین ژاپن هر سال در ماه جولای رشد داشته و به طور متوسط ۲/۸ درصد در برابر دلار تقویت شده است.
در ایالات متحده، شاخص دلار در ۶ ماه اول سال ۱۰/۸ درصد افت کرده که ضعیف‌ترین عملکرد نیم‌سال اول دلار از ۱۹۷۳ بوده است. تمایل دولت ترامپ به پایین نگه داشتن نرخ بهره، جنگ تجاری جهانی و کاهش نقدشوندگی فصلی از جمله عوامل فشار بر دلار هستند.
در ژاپن، انتظار بازار برای افزایش نرخ بهره توسط بانک مرکزی (BOJ) تا اکتبر به ۴۰ درصد و تا پایان سال به بیش از ۵۰ درصد افزایش یافته است.
افزایش موقعیت خرید صندوق‌های لوریج روی ین (CFTC) و تبدیل درآمد دلاری صادرکنندگان ژاپنی به دلیل آغاز نیمه دوم سال، از رشد ین حمایت می‌کند.
سرمایه‌گذاران، سیگنال‌های تندروانه‌تر از سوی BOJ و پیشرفت در مذاکرات تجاری آمریکا-ژاپن را نیز زیر نظر دارند.
تحلیل تکنیکال دلار/ین
بررسی نمودار در تایم‌فریم چهار ساعته نشان می‌دهد که USD/JPY پس از شکست محدوده کلیدی ۱۴۳٫۳۹ – ۱۴۳٫۹۱ به سمت اهداف پایین‌تر حرکت کرده است. این شکست فنی، انتظارات برای ادامه روند نزولی را فعّال کرده است:
هدف اول: ۱۴۱٫۳۷ (فیبوناچی ۱۲۷/۲ درصد)
هدف دوم: ۱۳۹٫۵۵ (فیبوناچی ۱۶۱/۸ درصد و کف کانال صعودی)
تا زمانی که قیمت زیر محدوده ۱۴۳٫۳۹ – ۱۴۳٫۹۱ تثبیت باشد، سناریوی نزولی معتبر خواهد بود.
سطوح کلیدی تکنیکال
حمایت مهم: ۱۴۳٫۳۹ – ۱۴۳٫۹۱ (محدوده حمایتی معتبر و نقطه شکست روند)
اهداف نزولی: ۱۴۱٫۳۷ و ۱۳۹٫۵۵
ریسک برگشت روند: بازگشت قیمت بالای ۱۴۳٫۹۱ و تثبیت روی این سطح، می‌تواند سناریوی نزولی کوتاه‌مدت را ابطال کند.
نمودار دلار/ین در تایم‌فریم چهار ساعته
رویکرد معاملاتی
سناریوی نزولی: تا زمانی که قیمت زیر محدوده حمایتی ۱۴۳٫۳۹ – ۱۴۳٫۹۱ باقی بماند، ادامه افت قیمت تا اهداف ۱۴۱٫۳۷ و در گام بعد ۱۳۹٫۵۵ محتمل خواهد بود.
سناریوی صعودی: بازگشت و تثبیت بالای ۱۴۳٫۹۱ سناریوی نزولی را نقض می‌کند و می‌تواند جهش کوتاه‌مدت به دنبال داشته باشد.
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.