شاخص S&P 500 در سایه گزارش‌های قدرتمند و انتظار برای ابرشرکت‌ها
در آغاز روز سه‌شنبه ۳۱ تیر ۱۴۰۴ (۲۲ جولای ۲۰۲۵)، معاملات آتی شاخص S&P 500 با نوسان محدود دنبال شد و پس از رکوردشکنی، در محدوده ۶۳۰۰ در حال تثبیت است. رشد ۰.۱ درصدی معاملات دیروز و جهش چشم‌گیر نزدک، بازارهای سهام آمریکا را به بالاترین سطوح تاریخی خود رسانده است. ورود پول هوشمند به سهام تکنولوژی با پیشتازی آلفابت و انتظار برای گزارش سودهای سه ماهه دوم، بازار را پرتقاضا نگه داشته است.
سهام تکنولوژی پیشتاز، چشم‌انداز احتیاطی به‌دنبال رشد فراتر از انتظار
تا این لحظه، بیش از ۶۰ شرکت از S&P 500 نتایج مالی خود را منتشر کرده‌اند که ۸۵ درصد آن‌ها فراتر از انتظارات تحلیل‌گران بوده است. این موضوع امید به تداوم سودآوری در نیمه دوم سال را تقویت کرده؛ گرچه بسیاری از کارشناسان معتقدند بخشی از خوش‌بینی فعلی در قیمت‌ها لحاظ شده و حاشیه خطای بازار کاهش پیدا کرده است.
گزارش سود سه‌ماهه از شرکت‌هایی نظیر کوکاکولا، فیلیپ موریس و لاکهید مارتین و همچنین غول‌های تکنولوژی مثل آلفابت (گوگل) و تسلا در کانون توجه معامله‌گران قرار دارند.
ارزیابی کارشناسان بازار و ترس از رشد حبابی
برخی مدیران سرمایه بر این باورند که رشد اخیر (از کف ۴۹۸۲ تا کنون) سریع‌ترین ریکاوری نیم‌قرن اخیر بوده و بازار را در منطقه‌ی پرریسک از نظر نسبت ارزش به درآمد (P.E) قرار داده است. بیان می‌شود بخش عمده‌ای از اخبار خوب قبلاً در قیمت‌ها تأثیر گذاشته و هر گونه غافلگیری منفی می‌تواند به افزایش نوسان و اصلاح میان‌مدت منجر شود.
نگاه به سخنرانی پاول و داده‌های کلان اقتصادی
امروز چشم‌ها به سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو، دوخته شده تا نشانه‌هایی از سیاست‌های آتی بانک مرکزی و مسیر نرخ بهره دریافت شود. بازار انتظار خاصی برای کاهش نرخ در کوتاه‌مدت ندارد؛ اما هرگونه اشاره به ضعف رشد اقتصادی یا ریسک‌های تورمی می‌تواند روندها را تغییر دهد.
تحلیل تکنیکال S&P 500
در نمودار ۴ ساعته، شاخص S&P 500 پس از پولبک موفق به محدوده حمایتی ۶۲۸۵ – ۶۲۹۶ (منطبق با میانگین متحرک ۵۵ دوره‌ای و منطقه تراکم قبلی) روند صعودی گرفته است.
اهداف تکنیکال در کوتاه‌مدت به شرح زیر است:
هدف اول: ۶۳۲۵ (سطح ۱۲۷ درصد فیبوناچی موج افزایشی اخیر)
هدف دوم: ۶۳۶۳ (سطح ۱۶۱.۸ درصد فیبو، سقف برآورد شده موج صعودی جاری)
تا زمانی که حمایت کلیدی ۶۲۸۵ – ۶۲۹۶ حفظ شود، چشم‌انداز رشد به سمت اهداف ذکر شده فعال خواهد بود. عبور قطعی پایین‌تر از این محدوده، اولین سیگنال افت میان‌مدت خواهد بود.
محدوده حمایت.ابطال سناریوی صعودی:
۶۲۸۵ – ۶۲۹۶
شکست قاطع این ناحیه می‌تواند با افزایش عرضه، ریسک بازگشت به کف ۶۲۰۰ را فعال کند.
نمودار S&P 500 تایم‌فریم ۴ ساعته:
بیانیه افشای ریسک:
از آن‌جایی‌که بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.