تحلیل روزانه
44بازدید
تحلیل دلار/فرانک
1401/06/31
 توجه به پیش بینی های فدرال رزرو دلار همچنان در مسیر افزایش بیشتر نسبت به فرانک سوئیس است

 

 در روز چهارشنبه فدرال رزرو پیش بینی های جدیدی را منتشر کرد که نشان می داد نرخ بهره در سال آینده بدون کاهش تا سال 2024 به اوج خود می رسد و در ادامه همانطور که انتظار می رفت نرخ بهره را 75 واحد پایه دیگر در طول شب گذشته به 33.25 درصد افزایش داد و همین امر سبب تقویت دلار آمریکا نسبت به فرانک سوئیس در لحظه انتشار خبر شد.

در ادامه فدرال رزرو انتظار داشت که تولید ناخالص داخلی 0.2 درصد در سال 2022 و 1.2 درصد در سال 2023 رشد کند در نتیجه انتظار می‌رود نرخ بیکاری در مقایسه با انتظار قبلی 3.9 درصد در سال 2023 از 3.8 درصد در سال 2022 به 4.4 درصد در سال 2023 افزایش یابد که همین پیش بینی تقویت بخش اشتغال می تواند سبب بالا رفتن حدس و گمان ها برای افزایش های بیشتر نرخ بهره شود و فدرال رزرو را در مسیر انبقاظی خود استوار جلوه دهد و همچنان شاهد یکه تازی دلار نسبت به سایر رقبا خواهیم بود.

نکته مهم  تر که می تواند سبب ادامه این رالی صعودی دلارآمریکا/فرانک سوئیس شود این است که فدرال رزرو پیش بینی نرخ متوسط ​​وجوه فدرال خود را تغییر داده است. فدرال رزرو معتقد است که نرخ وجوه فدرال به 4.4 درصد در سال 2022 و 4.6 درصد در سال 2023 افزایش خواهد یافت. انتظارات قبلی 3.4 درصد در سال 2022 و 3.8 درصد در سال 2023 بود.

تغییر عمده در انتظارات فدرال رزرو باعث افزایش بازدهی خزانه داری شد. در حال حاضر بازدهی اوراق قرضه 10 ساله اخیراً تلاش کرده است تا بالای 3.60 درصد باقی بماند. بازدهی بالاتر خزانه‌داری و فدرال‌رزرو جنگ‌طلب ممکن است حمایت بیشتری از ارز آمریکایی فراهم کند و سایر ارزها را تضعیف کند.

بانک ملی سوئیس روز پنج شنبه برای اولین بار از سال 2014 به منظور فرونشاندن فشارهای تورمی، نرخ سیاستی خود را در محدوده مثبت افزایش داد و گفت که افزایش بیشتر در میان مدت "نمی توان" را رد کرد.

این تصمیم بانک مرکزی به دوره هشت ساله نرخ‌های منفی در سوئیس پایان می‌دهد، که سیاست‌گذاران SNB قبلاً استدلال کرده بودند که به جلوگیری از افزایش ارزش فرانک سوئیس کمک می‌کند

بانک مرکزی همچنین اعلام کرد که رشد قیمت مصرف کننده در سوئیس احتمالاً "در حال حاضر" با وجود کاهش نسبتاً پایین در مقایسه با همسایگان اروپایی خود با 3.5٪ در ماه اوت، "در حال حاضر" بالا باقی خواهد ماند و همینطور پیش بینی کرد که میانگین تورم سالانه در سال 2022 به 3 درصد خواهد رسید، قبل از اینکه به 2.4 درصد در سال 2023 و 1.7 درصد در سال 2024 کاهش یابد و همین ارزیابی مبنی بر افزایش تورم پیش از کاهش آن سبب تقویت روز افزون دلار در برابر فرانک سوئیس شده است.

در همین حال، بانک مرکزی انتظار خود را برای رشد کلی سالانه در سوئیس تقریباً نیم درصد کاهش داد و به 2 درصد رساند و اضافه کرد که چشم انداز کوتاه مدت بدتر شده است. این سازمان هشدار داد که عدم قطعیت پیرامون این تخمین زیاد است، زیرا خطرات ناشی از رکود اقتصادی بالقوه جهانی، کمبود گاز در اروپا، کاهش منابع برق به سوئیس و افزایش مجدد موارد کووید-19 ادامه دارد و همین واقعه سبب کاهش ارزش فرانک در برابر سایر رقبا از جمله دلار آمریکا شد.

امروز در تقویم اقتصادی پس گزارش تعیین نرخ بهره و ارزیابی سیاست های پولی  بانک مرکزی سوئیس و کنفرانس مطبوعاتی آن قرار است  در بخش ایالات متحده آمریکا شاهد قرائت داده های مربوط به شاخص مدعیان بیکاری باشیم که چشم انداز کاملا منفی است و نتایج بالاتر از انتظارات بازار در خصوص افزایش نفرات بیکار در آمریکا می تواند سبب کاهش انتظارات برای ادامه مسیر انبقاظی فدرال رزرو شود و دلار نسبت به فرانک کاهش یابد و بلعکس هر انشار آماری که نشان دهنده کاهش افراد بیکار در ایلات متحده باشد، دلار را تقویت خواهد کرد.

از منظر تحلیل تکنیکال دلارآمریکا/فرانک سوئیس در تایم چهار ساعته در یک کانال صعودی در حال نوسان است و با افزایش اخیر تا مقاومت سقف قبلی در عدد 0.98616 وارد اصلاح جزئی به سمت پایین شده است و  به احتمال زیاد تا زمانی که بالای محدوده حمایتی فیبوی اصلاحی 78.6 درصد در عدد 0.97820 باشد نسبت برابری می تواند بین این کف و سقف ذکر شده نوسان بزند و به شرط شکست سقف قبلی نرخ برابری می تواند تا فیبوی اکستنشن 127.2 درصد در عدد 0.99671 افزایش یابد که دقیقا با سقف کانال صعودی همپوشانی دارد.

از سوی دیگر هم مویینگ های ساده 55 و 200 با تلاقی همدیگر یک سیگنال صعودی پر قدرت را به بازار ارسال می کنند و نوید از یک رالی صعودی بزرگ را می دهند.

 

نمودار چهار ساعته دلار آمریکا/ فرانک سوئیس

نمودار چهار ساعته دلار آمریکا/ فرانک سوئیس