معاملات شاخصهای سهام ایالات متحده در آغاز هفته نسبتاً بدون تغییر باقی ماند که نشاندهنده یک بازار محتاطانه است، زیرا معامله گران منتظر گزارش مشاغل NFP در روز جمعه هستند که میتواند بر تمایلات ریسک بازار برای بقیه سال تأثیر بگذارد.
عملکرد روزانه شرکت انویدیا
علیرغم شروع امیدوارکننده، بازارها نتوانستند شتاب خود در هفته گذشته را حفظ کنند و شاخصهای اصلی ثابت مانده و اندکی کاهش یافتند.
شایان ذکر است، گزارش سود حاصل از درآمد Nvidia (NVDA) که پیشبینی میشد محرک اصلی بازار باشد، کمتر از انتظارات بود.
این غول فناوری، یک گزارش سه ماهه قوی را ارائه کرد، اما درجه عملکرد بهتر با انتظارات بالای بازار مطابقت نداشت و منجر به کاهش 5 درصدی سهام آن شد.
با این حال، کاهش انویدیا تأثیر محدودی بر بازار سهام داشت. در نتیجه، همین امر نشان میدهد که ترند هوش مصنوعی به تنهایی برای بالا بردن بازار کافی نیست.
دادههای اقتصادی از فرود نرم پشتیبانی کردند
دادههای اقتصادی هفته گذشته این باور را تقویت کرد که فدرال رزرو ممکن است به "فرود نرم" برای اقتصاد دست یابد، زیرا نرخ رشد تولید ناخالص داخلی تجدیدنظر شده در سه ماهه دوم از برآورد اولیه 2.8 درصدی به 3.0 درصد افزایش یافت و اعتماد مصرفکننده به 103.3 صعود کرد. علاوه بر این، شاخص قیمت هزینههای مصرف شخصی (PCE) که یک شاخص تورم کلیدی است، نشان داد که تورم در حال تعدیل است و Core PCE، نیز کمی کمتر از انتظارات 2.6 درصد سالانه بود.
ادعاهای اولیه بیکاری نیز از دورنمای صعودی بازار کار پشتیبانی کرد و برای چهارمین هفته متوالی کمتر از برآوردها بود. دادهها حاکی از وجود بازار کار انعطافپذیر بود که توانست نگرانیها از رکود اقتصادی را کاهش دهد.
نرخ بازده اوراق قرضه دولتی ایالات متحده
نرخ بازده اوراق قرضه نسبتاً ثابت باقی ماند و منحنی بازده نشانههایی از عدم وارونگی را نشان داد. بازده خزانه 2 ساله اندکی کاهش یافت و به 3.908 درصد رسید، در حالی که بازدهی 10 ساله با افزایش اندکی به 3.87 درصد رسید.
انتظارات بازار برای کاهش بیش از حد نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر کاهش یافته است و احتمال کاهش 50 واحدی از 35 درصد در هفته گذشته به 30 درصد تعدیل شده است.
اکنون به نظر میرسد معاملهگران طرفدار کاهش تدریجی نرخهای بهره هستند، که میتواند نشاندهنده اقتصاد با زیربنایی قوی باشد.
چشم انداز هفته: با احتیاط نزولی
از آنجایی که بازار وارد ماه سپتامبر میشود، که معمولاً یک ماه چالش برانگیز برای سهام است، معامله گران احتمالاً محتاط خواهند بود. شاخص S&P 500 در هر یک از چهار سپتامبر گذشته شاهد زیانهایی بوده است و با توجه به اینکه شاخص در حال حاضر نزدیک به بالاترین حد خود است، خطر یک عقب نشینی جزئی وجود دارد.
با این حال، اگر S&P 500 موفق شود به بالاترین رکوردها برسد، میتواند سرمایههای حاشیهای را جذب کند و بازار را به سمت وضعیت صعودیتر سوق دهد.
به طور کلی، معامله گران باید برای نوسانات احتمالی آماده شوند و موقعیتهای دفاعی را در نظر بگیرند، زیرا بازار دستاوردهای اخیر را هضم میکند.
تحلیل تکنیکال شاخص S&P500
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، شاخص S&P500 از بازه حمایتی مهم در محدوده 5572-5517، برخوردار است و اکنون با توجه به برخورداری قیمت از بازه میانی اندیکاتور بولینگر باند و تمایلات صعودی بازه بالایی، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، این سناریو تقویت میشود که شاخص S&P500، به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته به زیر بازه حمایتی مهم در محدوده 5572-5517، میتواند تا مقاومت فیبوی 161.8 درصد در عدد 5867 افزایش یابد که در این بین مقاومت فیبوی 127.2 درصد در عدد 5702 روئیت خواهد شد.
نمودار شاخص S&P500 در تایم فریم چهار ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آنجاییکه بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی میتواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیلهای ارائه شده صرفاً به جهت اطلاعرسانی از فضای عمومی بازار ارائه میشوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.