رول اور چیست؟

رول اور، بهره ای است که برای حفظ موقعیت مکانی شبانه ارز، پرداخت می شود یا به دست می آید. هر ارز دارای یک نرخ بهره بین بانکی شبانه است و از آنجا که در فارکس، ارزها به صورت جفت معامله می شوند، هر معامله نه تنها شامل دو ارز مختلف، بلکه دو نرخ بهره متفاوت نیز می شود.

رول اور، به بهره ای اطلاق می‌ شود که برای حفظ موقعیت های «شبانه» ، یعنی بعد از ساعت 5 عصر به وقت شرقی  (12:30 بامداد به وقت ایران)، بر حساب معامله ‌گر اعمال می ‌شود.

اکنون که می دانیم رول اور به چه معناست، اجازه بدهید به نحوه عملکرد آن در فارکس بپردازیم.

چگونگی عملکرد رول اور در فارکس

هنگامی که یک موقعیت فارکس باز است، این موقعیت، مابه التفاوت نرخ بهره دو ارز را به دست آورده یا پرداخت می کند. اینها به عنوان نرخ‌ های رول اور فارکس یا نرخ‌ های رول اور ارز شناخته می ‌شوند. اگر نرخ بهره خرید ارز از نرخ بهره فروش ارز بیشتر باشد، این موقعیت اعتبار کسب می کند. به همین ترتیب، اگر نرخ بهره خرید ارز کمتر از نرخ بهره فروش ارز باشد، موقعیت بدهکار می شود.

به عنوان مثال، یک معامله خرید در جفت ارز یورو/دلار را در نظر بگیرید و نرخ بهره شبانه یورو، کمتر از نرخ بهره شبانه دلار است که مابه التفاوت آن را پرداخت می کنید.

برای معامله گرانی که قصد دارند معاملات را شبانه انجام دهند، مهم است که مراقب نرخ های رول اور باشند. در شرایط عادی بازار، نرخ‌ های رول اور فارکس پایدار هستند. اگر بازار بین بانکی، به دلیل افزایش ریسک اعتباری، تحت فشار قرار بگیرد، همه روزه می ‌توان شاهد نوسان شدید نرخ ‌های رول اور بود.

برخی از انواع استراتژی ‌هایی که بر اختلافات نرخ بهره تمرکز می ‌کنند، مانند معاملات انتقالی، سعی می ‌کنند با انتخاب موقعیت خرید در ارز با نرخ بهره بالا و فروش ارز با نرخ بهره پایین، از نرخ‌ های رول اور مثبت استفاده کنند.

در مورد تفاوت بین موقعیت های خرید و فروش بیشتر بخوانید

رول‌ اورها فقط برای موقعیت ‌هایی اعمال می ‌شوند که در ساعت 5 بعدازظهر به وقت شرقی (12:30 بامداد به وقت ایران) باز می‌ شوند، بنابراین معامله‌ گران می‌ توانند با بستن موقعیت ‌های خود قبل از ساعت 5 بعدازظهر به وقت شرقی (12:30 بامداد به وقت ایران)، از ریسک پرداخت قیمت منفی جلوگیری کنند.

تغییرات در نرخ‌ های بهره می ‌تواند منجر به نوسانات بزرگ در نرخ‌ های رول اور شود، بنابراین برای نظارت بر زمان وقوع این رویدادها مهم است که از اطلاعات به روز تقویم بانک مرکزی، مطلع شوید.

محاسبه نرخ رول اور فارکس

معامله گران برای تخمین نرخ رول اور یا مبلغ اسمی، به سه چیز نیاز دارند:

1. اندازه پوزیشن

2. جفت ارز

3. نرخ بهره برای هر ارز

این محاسبه، تمایل به ارائه یک تصویر کلی از رول اور دارد. با این حال، رول اور واقعی تا حدودی متفاوت خواهد بود، زیرا نرخ های بانک مرکزی، نرخ های هدف هستند و رول اور، یک بازار قابل معامله بر اساس شرایط بازار بوده که دارای اسپرد است.

بیایید به مثالی از نحوه برآورد هزینه رول اور روزانه (جفت ارز دلار استرالیا/دلار امریکا 0.72)  نگاه کنیم:

1. اندازه پوزیشن: 10000 لات

2. خرید جفت ارز دلار استرالیا/دلار امریکا

3. 1.5% نرخ سالانه دلار استرالیا، 2.5% نرخ سالانه دلار امریکا

• 10000 دلار استرالیا درآمد کسب کنید  = 1.5% X سالانه 150 دلار استرالیا. = 365/150 دلار استرالیا = 0.4109 دلار استرالیا در رول اور

• 7200 دلار امریکا پرداخت کنید 2.5% X  = سالانه 180 دلار امریکا. 365/180 دلار = 0.4932 دلار آمریکا

• 0.41095  دلار استرالیا سود کسب شده را به دلار تبدیل کنید. 0.41095*0.72 = 0.2960 دلار امریکا

• مبلغ به دست آمده را از مبلغ پرداختی کم کنید = 0.4932-0.2960 =  -0.1972 دلار امریکا (هزینه رول اور)

برآورد نرخ رول اور، نرخ بهره خرید ارز منهای از نرخ بهره فروش ارز است.

در مثال بالا، معامله گر برای باز نگه داشتن آن موقعیت در طی شب، باید مبلغی بدهی را پرداخت کند. استراتژی‌ های فارکس، بر پایه سود روزانه ساخته شده ‌اند و به آن ها استراتژی ‌های معاملات انتقالی می ‌گویند. در اینجا یک مثال از یک معامله گر وجو دارد که یک رول اور مثبت به دست آورده است.

معامله‌ گر می ‌خواست دلار استرالیا بخرد، زیرا احساس می‌ کرد صعود خواهد داشت. به جای معامله در برابر دلار، آنها تصمیم می گیرند آن را در برابر یورو معامله کنند. در اینجا یک مثال برای فروش 10 هزار لات (جفت ارز یورو/دلار استرالیا 1.6) است.

1. اندازه پوزیشن: 10000 لات

2. فروش جفت ارز یورو/دلار استرالیا

3. 1.5% نرخ سالانه دلار استرالیا، 0% نرخ سالانه دلار امریکا

• 10000 درآمد کسب کنید = 1.6 X 16000 دلار استرالیا = 1.5% Xسالانه 240 دلار استرالیا. 240/365 دلار استرالیا = 0.65 دلار استرالیا در زمان رول اور

• 10000 پرداخت کنید = 0% X سالانه 0 یورو

• 0.65 دلار استرالیا سود کسب شده را به یورو تبدیل کنید. 1.6/0.65 = 0.41 یورو

• مبلغ به دست آمده را از مبلغ پرداختی کم کنید = 0.41 یورو (سود رول اور) = 0 – 0.41

زمان ثبت رول اور

رول اور در ساعت 5 عصر به وقت شرقی (12:30 بامداد به وقت ایران) ثبت می شود. موقعیتی که در ساعت 4:59 بعد از ظهر باز می شود، در ساعت 5:00 مشمول رول اور خواهد شد. موقعیتی که در ساعت 5:01 بعد از ظهر باز شود، فقط روز بعد در ساعت 5:00 بعدازظهر مشمول رول اور می شود.

اگر در آمریکا هستید، رول اور در ساعت 5:00 بعد از ظهر انجام می شود.

اگر در بریتانیا هستید، رول اور در ساعت 22:00 شب به وقت جهانی انجام می شود.

اگر در استرالیا هستید، واژگونی در ساعت 9:00 صبح انجام می شود.

بانک ها آخر هفته ها را چگونه حساب می کنند؟

اکثر بانک‌ های سراسر جهان در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل هستند، بنابراین در این روزها هیچ رول اوری وجود ندارد، اما بانک ‌ها همچنان در این روزها بهره را اعمال می ‌کنند. برای در نظر گرفتن این موضوع، بازار فارکس بهره سه روزه را در روزهای چهارشنبه ثبت می کند. با استفاده از مثال دلار استرالیا/دلار امربکا در بالا، معامله ‌گری که آن معامله را در روز چهارشنبه در ساعت 5 بعدازظهر به وقت شرقی انجام می دهد، متحمل هزینه 0.59=3x 1972می ‌شود.

بانک ها تعطیلات را چگونه حساب می کنند؟

در تعطیلات رول اور وجود ندارد، اما  ارزش یک روز اضافی رول اور، معمولا دو روز کاری قبل از تعطیلات، آشکار می شود. به طور معمول، در صورتی که هر یک از ارزهای این جفت یک تعطیلی اصلی داشته باشد، رول اور تعطیلات اتفاق می افتد. بنابراین، برای روز استقلال در ایالات متحده آمریکا (4 ژوئیه) که بانک‌ های آمریکایی تعطیل هستند، یک روز اضافی در ساعت 5:00  بعدازظهر روز اول جولای برای همه جفت ‌های دلار آمریکا اضافه می‌ شود. اگر روزی که رول اور اعمال می‌شود در آخر هفته باشد، به آن چهارشنبه منتقل می ‌شود که ممکن است به معنای سود 4 یا 5 روزه باشد.

3 نکته برای استفاده از رول اور فارکس به نفع خود

برخی از نکات اساسی می تواند به معامله گران کمک کند تا از نرخ های رول اور فارکس استفاده کنند. در اینجا سه ​​مورد وجود دارد که می تواند به شما کمک کند تا نرخ رول اور را در استراتژی خود بگنجانید:

1. اگر می دانید که نرخ رول اور به شدت منفی است، موقعیت ها را قبل از ساعت 5 بعدازظهر به وقت شرقی (12:30 بامداد به وقت ایران) ببندید. این امر هنگام معامله جفت های متقابل یا ارزهای بازارهای نوظهور کاربرد بیشتری دارد

2. اگر می دانید که نرخ رول اور احتمالا مثبت است و اگر می خواهید به معامله ادامه دهید، موقعیت ها را باز بگذارید.

3. به تقویم بانک مرکزی توجه داشته باشید تا بتوانبد بر نوسان شدید نرخ‌ های رول اور نظارت کنید.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد مبانی معاملات فارکس و درک مفاهیم کلیدی مانند نرخ های رول اور، سایر مقاله های آموزشی را مطالعه نمایید.

همچنین توصیه می کنیم در وبینارهای معاملاتی روزانه ما ثبت نام کنید که طیفی از نکات را برای کمک به افزایش اعتماد به نفس و مهارت شما به عنوان یک معامله گر فارکس پوشش می دهد.