هنگامی که یک معامله گر، شروع به معامله در فارکس می کند، یکی از اولین مزایایی که احتمالا با آن مواجه می شود این است که بازار فارکس، نسبت به سایر بازارها، چقدر نقدینگی ارائه می دهد. طبق گزارش سه ساله بانک تسویه بین المللی در سال 2016، آخرین ارقام، تقریبا 5.1 تریلیون دلار در حجم معاملات روزانه است.

نقدینگی فارکس باعث سهولت معامله می شود که این بازار را در بین معامله گران محبوب می کند. با این حال، باید برای اهداف نقدینگی، تغییرات خاصی در بازار فارکس در نظر گرفته شود. این مقاله، مفهوم نقدینگی فارکس و همچنین ریسک نقدینگی را توضیح می‌ دهد و در نهایت، به دنبال ارائه یک درک کلی از نحوه تاثیر نقدینگی بر معاملات است.

نقدینگی چیست و چرا اهمیت دارد؟

طبق تعریف، نقدینگی در بازار فارکس، توانایی یک جفت ارز برای معامله شدن(خرید/فروش) در صورت تقاضا است. وقتی جفت ارزهای اصلی را معامله می کنید، در حال معامله بازاری هستید که به شدت نقدینه است. با این حال، شما بر اساس نقدینگی موجود در موسسات مالی معامله می ‌کنید که شما را وارد معامله (جفت ارز) انتخابی کرده یا از آن خارج می ‌کند.

همه جفت ارزها نقدینگی بالایی ندارند. در واقع، ارزها بسته به اینکه جفت های اصلی، فرعی و اگزوتیک (از جمله ارزهای بازارهای نوظهور) باشند، سطوح نقدینگی متفاوتی دارند. میزان نقدینگی فارکس، با حرکت معامله‌ گران از جفت‌ ارزهای اصلی به جفت ارز‌های فرعی و در نهایت به جفت‌ ارزهای اگزوتیک، کم می‌شود.

نقدینگی بالا:

نقدینگی بالا در فارکس، به جفت ارزی اطلاق می ‌شود که می ‌توان آن را در اندازه‌ های قابل توجهی، بدون تغییرات زیاد در نرخ ارز (سطح قیمت) آن، خرید/فروش کرد. به عنوان مثال، می توان به جفت ارزهای اصلی مانند یورو/دلار اشاره کرد.

سایر جفت ارزهای اصلی (با نقدینگی بسیار بالا) که باید از آنها آگاه بود:

• پوند/دلار

• دلار/ین

• یورو/پوند

• دلار استرالیا/دلار امریکا

• دلار امریکا/دلار کانادا

• دلار/فرانک

• دلار نیوزلند/دلار امریکا

نقدینگی پایین:

نقدینگی پایین در فارکس، به جفت ارزی اطلاق می ‌شود که نمی ‌توان آن را در اندازه‌ های قابل ‌توجهی، بدون تغییرات زیاد در سطح قیمت نرخ ارز، خرید/فروش کرد. به عنوان مثال، می توان به جفت ارزهای اگزوتیک مانند زلوتی/ین اشاره کرد.

نقدینگی فارکس در مقابل عدم نقدینگی: 3 نشانه که باید مراقب آنها بود

از دیدگاه یک معامله گر، بازاری که نقدینگی ندارد، حرکات یا شکاف قیمت (گپ) های آشفته ای خواهد داشت، زیرا سطح خرید یا فروش در هر لحظه می تواند بسیار متفاوت باشد. بازار با نقدینگی بالا به عنوان بازار عمیق یا بازار روان نیز شناخته می شود و در آن، پرایس اکشن نیز روان است. اکثر معامله گران به یک بازار نقدینه نیاز دارند و باید به آن نیاز داشته باشند زیرا اگر در یک بازار با نقدینگی پایین که جهت حرکت آن مخالف با پیش بینی شماست قرار بگیرید، مدیریت ریسک بسیار دشوار است.

در اینجا سه ​​نشانه وجود دارد که باید به آنها توجه کنید:

1. شکاف قیمت در هنگام معامله در فارکس

شکاف قیمت در فارکس، در مقایسه با سایر بازارها متفاوت است. با این حال، در صورتی که نرخ بهره یا سایر رویدادهای خبری تاثیرگذار، بر خلاف انتظارات منتشر شود، شکاف قیمتی ممکن است در فارکس ایجاد شود.

شکاف قیمت ممکن است در آغاز معاملات هفته در بعد از ظهر یکشنبه به وقت امریکا رخ دهد. اگر در آخر هفته خبری منتشر شود، شکاف کلی در فارکس معمولا کمتر از 0.50% ارزش یک ارز است.

نمودارهای زیر، تفاوت نقدینگی بین بازار سهام و بازار فارکس را نشان می ‌دهند که با شکاف قیمت مشخص شده است.

بازارهای سهام مستعد شکاف قیمت هستند: شاخص FTSE 100

بازار فارکس، دارای شکاف قیمت کم یا بدون شکاف قیمت:

بازاری که 24 ساعت در روز در آن معامله می شود، مانند بازار فارکس، نقدینه تر در نظر گرفته می‌شود یا به دلیل ماهیت روند مستمر در بازار سهام، شکاف ‌های کمتری دارد. این به معامله گران اجازه می دهد تا بنا به صلاحدید خود، وارد بازار شده و از آن خارج شوند. بازاری که فقط برای بخشی از روز در آن ها معامله می ‌شود، مانند بازار سهام امریکا یا بازار آتی، به بازاری با نقدینگی کم ‌تر تبدیل می ‌شود، زیرا اگر اخبار شبانه برخلاف انتظارات جمعیت منتشر شود، قیمت می‌تواند در زمان باز شدن جهش کند.

2. اندیکاتور نقدینگی فارکس

کارگزاران اغلب یک گزینه «حجم» در نمودار ارائه می دهند که به موجب آن معامله گر می تواند نقدینگی بازار را بسنجد. این اندیکاتور نقدینگی فارکس، با تحلیل میله ‌های نمودار حجمی، تفسیر می ‌شود.

هر نوار حجمی نشان دهنده حجم معامله شده در دوره زمانی خاص است، بنابراین اطلاعات تقریبی مناسب از نقدینگی را به معامله گر می دهد. مهم است که به یاد داشته باشید که اکثر کارگزاران فقط داده های نقدینگی خود را منعکس می کنند، نه نقدینگی کلی بازار فارکس را. با این حال، استفاده از نقدینگی کارگزار به عنوان یک معیار، می تواند بازار خرده فروشی را بسته به اندازه کارگزار، به درستی نشان دهد.

3. زمان های مختلف روز، مقادیر مختلف نقدینگی را ارائه می دهند

معامله گران کوتاه مدت یا اسکالپرها، باید از چگونگی تغییر نقدینگی در فارکس در طول روز معامله، آگاه باشند. برخی ساعات مانند زمان فعالیت بازار معاملاتی آسیا وجود دارد که اغلب محدود به محدوده است، به این معنی که سطوح حمایت و مقاومت، روند مشخصی ندارند. بازارهای متحرک اصلی، مانند بازار لندن و بازار امریکا، بیشتر مستعد شکست و حرکت های صدکی بزرگتر در روز هستند.

زمانی از روز که احتمالا بزرگ ‌ترین حرکت‌ ها را می ‌بینید، بازار صبح امریکا است، زیرا با بازار اروپا/لندن همپوشانی دارد که به تنهایی تقریبا 50% درصد از کل حجم روزانه جهانی را تشکیل می ‌دهد. بازار امریکا به تنهایی حدود 20٪ را تشکیل می دهد و در بعد از ظهر به وقت امریکا، شما اغلب شاهد کاهش شدید حرکات تهاجمی خواهید بود، به جز زمانی که گزارشات کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) ، با یک اعلامیه غافلگیرکننده که فقط چند بار در سال است، اعلام می شود.

ریسک نقدینگی در مقابل ریوارد

رابطه بین ریسک و ریوارد در بازارهای مالی تقریبا همیشه متناسب است، بنابراین درک ریسک های موجود در یک معامله باید در نظر گرفته شود.

یک مثال اولیه از ریسک نقدینگی در بازار فارکس، بحران فرانک در سال 2015 است. بانک مرکزی سوئیس اعلام کرد که دیگر پیوند فرانک در برابر یورو را حفظ نخواهد کرد که باعث می شود بازار بین بانکی به دلیل ناتوانی در قیمت گذاری شکسته شود. این باعث شد که کارگزاران نتوانند نقدینگی را در فرانک ارائه دهند. با بازگشت قیمت گذاری بین بانکی (ستون اصلی قیمت گذاری فارکس)، قیمت جفت ارز یورو/فرانک، از محدوده قبلی فاصله زیادی داشت. این باعث شد که مانده حساب مشتری خرده فروشی برای کسانی که فرانک معامله می کنند تا حد زیادی تحت تاثیر قرار گیرد. در حالی که این رویدادهای «قوی سیاه» (رویدادهای غیرمنتظره ای که اثرات قابل توجهی دارند) نادر هستند، غیرممکن نیستند.

معامله گران خرده فروشی فارکس باید این ریسک های نقدینگی را با کاهش اهرم خود یا استفاده از حدود ضرر تضمین شده مدیریت کنند که به موجب آن، کارگزار موظف است سطح قیمت حد ضرر شما را رعایت کند.

سنجیدن گزینه‌ های بین ریسک نقدینگی و ریوارد نباید نادیده گرفته شود و باید به عنوان بخشی از روال تحلیل معامله‌ گر گنجانده شود.

مطالعه بیشتر برای پیشرفت در تجارت فارکس

• بازار فارکس طی قرن ها تکامل یافته است. برای گزارش خلاصه ای از مهم ترین تحولات شکل دهنده این بازار 5 تریلیون دلاری در روز، تاریخچه فارکس را بیشتر بخوانید.

• تیم تحقیقاتی ما بیش از 30 میلیون معامله زنده را تحلیل کرد تا ویژگی های معامله گران موفق را کشف کند. این ویژگی ها را به کار ببرید تا در بازار برتری پیدا کنید.

• معامله گران معمولا هنگام معامله در بازارهای رایج فارکس، به تمایلات مشتری خرده فروشی نگاه می کنند.

• اگر به تازگی سفر تجاری خود را شروع کرده اید، درک اصول اولیه ضروری است. راهنمای رایگان معاملات فارکس برای مبتدیان ما را  مطالعه کنید.