تشخیص، جلوگیری و مدیریت

در این مقاله، شکست های کاذب (false breakout) یا ناموفق (failed breakout) را بررسی می کنیم: اینکه چه هستند، چگونه از آنها اجتناب کنیم، چگونه از ریسک های آنها اجتناب کنیم و چگونه از آنها سود ببریم. هدف من این است که به شما کمک کنم یاد بگیرید چگونه بر اساس الگوهای شکست کاذب معامله کنید.

توجه داشته باشید که شکست های «کاذب» یا «ناموفق»، معنی یکسانی دارند.

شکست کاذب در معامله به چه معناست؟

اکثر معامله گران، با یادگیری درباره سطوح حمایت و مقاومت و چگونگی معامله در زمانی که قیمت از آن ها عبور می کند، شروع به معامله می کنند. این امر، به عنوان «معامله در شکست سطوح» (breakout trading) شناخته می شود. با این حال، همه شکست ها کار نمی کنند و قیمت می تواند به سطح حمایت یا مقاومت اولیه بازگشته و منجر به شکست «ناموفق» یا «کاذب» شود.

بیایید این ایده را مرحله به مرحله بررسی کنیم:

1. قیمت، یک سطح حمایت یا مقاومت را تشکیل می دهد.

2. قیمت از سطح عبور می کند.

3. پس از شکست، قیمت معکوس شده و به منطقه اصلی باز می شود.

شکست صعودی ناموفق

شکست نزولی ناموفق

تفاوت بین شکست ناموفق و آزمایش سطح

قیمت می تواند یک سطح حمایت یا مقاومت را بشکند، اما به طور قاطع از آن عبور نکند؛ این همان چیزی است که «آزمایش سطح» نامیده می شود. نکته کلیدی این است که شکست باید قطعی باشد تا بتوان گفت که آزمایش سطح نیست. حرکات قطعی، یک کندل استیک بلند با فتیله های کوتاه (یا یک سری کندل مانند این) ایجاد می کند.

بیایید به چند نمونه از آزمایش سطح بدون شکست واقعی توسط قیمت، در نمودار ساعتی جفت ارز یورو/دلار نگاه کنیم:

آزمایش مجدد

1. قیمت، یک سطح مقاومت متناسب را تشکیل می دهد.

2. قیمت، برای آزمایش نقطه 1 ظاهر  می شود. از نظر تکنیکال، تا چند پیپ می شکند اما خیلی سریع اصلاح می شود.

3. قیمت به طور قابل توجهی از سطح تعیین شده در نقطه 1 عبور می کند. می توانم درک کنم که چرا معامله گران ممکن است نقطه 3 را به عنوان یک شکست معتبر (valid breakout) ببینند، هرچند ناموفق بود، اما برای من، به دلیل شکل کندل (یک الگوی پین بار نزولی) و این واقعیت که کندل بعدی، روند صعودی را حفظ نمی کند، این یک آزمایش بود، نه یک شکست.

4. باز هم، قیمت برای آزمایش مقاومت بالا می رود، اما روند صعودی را حفظ نمی کند، بنابراین کندل دارای یک فیتیله بلند و بدنه کوچک است.

هرچند قیمت از سطح مقاومت تعیین شده در نقطه 1 عبور کرد، هرگز با تعداد قابل توجهی پیپ یا برای چندین کندل پس از هر شکست، بالاتر از قیمت باقی نماند. به نظر من اینها آزمایش سطح بود، نه شکست.

یک شکست ناموفق به شما چه می گوید؟

شکست ناموفق به شما می گوید که قیمت هنوز برای حرکت فراتر از سطح حمایت یا مقاومت آماده نیست. با این حال، شکست ناموفق به طور خودکار به این معنی نیست که قیمت معکوس می شود و روندی را در جهت مخالف شروع می کند. همانطور که در نمودار قیمت زیر نشان داده شده است، قیمت می تواند دومین تلاش خود را برای شکستن انجام دهد و این بار موفق شود:

شکست موفقیت آمیز در تلاش دوم

خصوصیات رفتاری شما و شکست های کاذب

مدیریت خصوصیات رفتاری در حین معاملات بسیار مهم است، به خصوص زمانی که از استراتژی معاملاتی شکست استفاده می کنید، زیرا قیمت به عقب و جلو می رود و با احساسات شما بازی می کند.

سخت ترین بخش از نظر روانشناسی، شکست اولیه است، زمانی که اغلب یک کندل قوی یا مجموعه ای از کندل ها که از سطح حمایت یا مقاومت عبور می کنند، وجود دارد. چرا این قسمت از نظر روانشناسی سخت است؟ از آنجا که شما با یک مثال نوعی از FOMO (ترس از دست دادن فرصت) روبرو می شوید، یک حرکت قوی می بینید و می ترسید آن را از دست بدهید، بنابراین وسوسه می شوید که وارد بازار شوید، حتی اگر سطح ورودی که ترجیحا می خواهید داشته باشید قبلا گذشته باشد. همه مستعد این احساس روانشناسی هستند، حتی معامله گران قانونمند و با تجربه. معامله گران قانونمند بر اساس یک طرح معاملاتی معامله می کنند و نه بر اساس هوس های عواطف خود.

نمونه ای از معامله در زمان شکست ناموفق

در اینجا یک مثال عینی از الگوی شکست کاذب در معامله ای را بررسی می کنیم که من انجام دادم، که در زیر در نمودار روزانه S&P 500 نشان داده شده است.

شاخص S&P 500 معامله در زمان شکست ناموفق

بیایید این معامله را مرحله به مرحله مرور کنیم:

1. یک سطح مقاومت در 4745 تشکیل می شود. پس از اینکه قیمت در دو نوبت به این سطح رسید، بازار به شدت شروع به فروش می کند و ضعف بالقوه را نشان می دهد. بنابراین، 4745 به یک سطح مقاومت مشخص تبدیل شد.

2. یک کندل بلند صعودی قاطعانه از 4745 عبور می کند. من این را به عنوان شکست سطح مقاومت دیدم و نه آزمایش سطح.

3. پس از اینکه بازار تا 6 کندل به طرفین حرکت کرد، یک کندل عدم موفقیت نزولی وجود دارد. کندل عدم موفقیت حتی قطعی تر از کندل شکست است. من دوست دارم دو کندل قوی را در جهات متضاد در نزدیکی یکدیگر ببینم زیرا نشان دهنده یک روند بازگشتی متقاعد کننده در تمایلات بازار است.

4. پس از شکست ناموفق، قیمت دوباره سطح مقاومت را آزمایش می کند و یک کندل نزولی قوی تشکیل می دهد. برای من، این امر تنظیم معاملات فروش نزولی را تایید می کند و فرصتی عالی برای ورود به معامله فراهم می کند.

بزرگ ترین ریسکی که در اینجا دیدم این بود که وارد معامله ای بر خلاف روند صعودی قبلی می شدم: نزدیک به دو سال بود که بازار روند صعودی داشت. معمولا من دوست دارم معاملات را در جهت روند بلندمدت انجام دهم. با این حال، در اینجا به دلیل عوامل نزولی قابل توجه نشان داده شده در الگوی شکست ناموفق، که در نقاط شماره گذاری شده بالا توضیح دادم، مایل به ورود به یک معامله فروش بودم.

این معامله به خوبی انجام شد و استراتژی شکست کاذب من به من کمک کرد تا در شروع یک روند نزولی جدید شش ماهه وارد بازار شوم.

نحوه تشخیص و جلوگیری از شکست کاذب (در بازار فارکس و سایر بازارها)

ساده ترین راه برای جلوگیری از شکست های کاذب در بازار فارکس و سایر بازارها این است که همیشه منتظر بمانید تا سطح قبلی، قبل از ورود به معامله، مجددا از طرف دیگر آزمایش شود. یک مثال از چنین آزمایش مجدد واضحی در نمودار قیمت زیر نشان داده شده است. توجه داشته باشید که چگونه قیمت به طرف بالای سطح مقاومت می شکند، و سپس به راحتی به عنوان حمایت ادامه می دهد، که نشان می دهد ما شاهد شکست قاطع، واقعی و موفقی فراتر از سطح مقاومت بوده ایم.

شکست موفقیت آمیز، هنگامی که مقاومت به حمایت تبدیل می شود

عیب انتظار برای این روش تایید، این است که بازار می تواند بدون آزمایش مجدد به کار خود ادامه دهد و شما معامله را از دست می دهید.

وقتی به نحوه معامله بر اساس شکست در فارکس یا سایر بازارها نگاه می کنید، می توانید ابزارهای تایید دیگری مانند میانگین متحرک را نیز در نظر بگیرید تا ببینید آیا حرکت به نفع شما هست یا خیر. شاید یکی از موثرترین روش هایی که می توانید از آن برای شناسایی شکستی که احتمال موفقیت و ادامه بیشتری دارد استفاده کنید، این است که یک دوره تثبیت رنج محدود درست قبل از شکست وجود داشته باشد. شکست هایی مانند این، شانس بیشتری برای طی کردن مسافت قابل توجهی در جهت شکست دارند.

استراتژی شکست کاذب: مرحله به مرحله

1. منتظر بمانید تا سطح حمایت یا مقاومت واضح به راحتی قابل تشخیص شود. هر چه واضح تر، بهتر!

2. سپس منتظر بمانید تا قیمت به طور قاطع از سطح حمایت یا مقاومت عبور کند.

3. قیمت ممکن است سطح شکسته شده را از طرف دیگر دوباره آزمایش کند. به عنوان مثال، یک مقاومت شکسته، به پشتیبانی تبدیل می شود. وقتی این اتفاق می افتد و سطح باقی می ماند، احتمال بیشتری وجود دارد که شکست کاذب نباشد.

4. اگر قیمت از سطح شکسته ای که از آن آمده است برگردد، یک شکست کاذب است. توجه داشته باشید که این امر، تضمین نمی کند که قیمت به طور قابل توجهی روند را معکوس کند.

5. چندین روش ورود در این مرحله عدم موفقیت وجود دارد: قیمت مجددا به سطح شکسته قبلی رجوع می کند تا یک ورودی به شما بدهد (به عنوان مثال، مقاومت شکسته قبلی یک بار دیگر به عنوان مقاومت عمل می کند). یکی دیگر از روش های محبوب اما تهاجمی تر، قرار دادن یک سفارش ورودی در بالا یا پایین کندلی است که برای اولین بار از سطح خارج شده است (به عنوان مثال، یک سفارش حد ضرر فروش در زیر کندل شکست صعودی برای یک معامله فروش).

مقاومت می شکند و دوباره ادامه می یابد

مزایا و معایب معامله بر اساس شکست سطوح و شکست های ناموفق

متکی بودن به یک روند ثابت، بسیار آسان تر از معامله بر اساس شکست سطوح است، اگرچه مطمئنا می توانید بر اساس شکست ها در همان جهت روند، به عنوان بخشی از معاملات روند، معامله کنید. در روندها، همچنین شاهد شکست های کاذب در تایم فریم های کوتاه تر خواهید بود که روند تایم فریم بلندتر را ادامه می دهند و فرصت های ورود عالی را فراهم می کنند. در اینجا لیستی از مزایا و معایب معامله بر اساس شکست سطوح و شکست های ناموفق وجود دارد تا به شما کمک کند تصمیم بگیرید که آیا این نوع معاملات برای شما مناسب است یا خیر.

مزایای معامله بر اساس شکست سطوح

• شما همیشه با روند کوتاه مدت به نفع خود معامله خواهید کرد که می تواند یک مزیت قدرتمند در فارکس باشد.

• اگر همه شکست های واجد شرایط را در نظر بگیرید، هیچ برنده بزرگی را از دست نخواهید داد.

• شکست های منطبق با روند، دارای بهترین مزیت های تکنیکال در بازار فارکس هستند، به ویژه در جفت ارزهای اصلی مانند یورو/دلار و دلار/ین.

• هنگامی که یک شکست به دنبال نوسانات پایین می آید، یک حرکت انفجاری در جهت شکست محتمل تر است.

معایب معامله بر اساس شکست سطوح

• برای یادگیری اینکه کدام یک از تنظیمات شکست سطوح یا شکست کاذب احتمال موفقیت بیشتری دارد، به تجربه نیاز است.

• معامله گران شکست، نرخ برد پایینی دارند، بنابراین معاملات باخت زیادی را تجربه خواهید کرد.

• معاملات بر اساس شکست می توانند آشفته و احساسی باشند. اگر فقط از حد ضرر گسترده تری استفاده کنید، اغلب متوقف می شوید و می بینید معامله به یک برنده بزرگ تبدیل می شود.

• حد ضررهای قطعی بالاتر از سقف یا کف اخیر، حیاتی است، که ممکن است اجرای آن از نظر روانشناسی برای برخی معامله گران سخت باشد.

کلام آخر

معامله بر اساس شکست، چه به صورت شکست سطوح باشد چه شکست کاذب، می تواند مبنایی برای معامله موفق و سودآور باشد، چه در فارکس، چه در سایر کلاس های دارایی.

اگر احساسات شما به شما اجازه دهد خیلی زود وارد معاملات شوید، شکست کاذب می تواند یک تله باشد. درعوض، با استفاده از روش هایی که قبلا در این مقاله توضیح داده شد، اگر کنترل زیادی روی خود داشته باشید و منتظر باشید تا قیمت، واقعی یا کاذب بودن یک شکست را تایید کند، بهتر عمل می کند. سپس می توانید معاملات خود را به صورت هوشمندانه بر اساس پرایس اکشن برنامه ریزی کنید.

بسیار مهم است که همیشه با حد ضرر معامله کنید. باید مطمئن شوید که حد ضرر را در نقطه ای قرار می دهید که احساس می کنید در صورت رسیدن قیمت به آن، یا حتی کمتر از آن، بر اساس نوسانات، اشتباه بودن معامله ثابت می شود. ممکن است غیرمعمول به نظر برسد، اما به این خاطر که بهترین و سودآورترین شکست ها تمایل دارند خیلی سریع حرکت کنند، استفاده از حد ضررهای قطعی در معاملات شکست به احتمال زیاد نرخ ضرر بالایی را برای شما به ارمغان می آورد، اما امید کلی بسیار مثبتی را به همراه خواهد داشت. یک موضوع عالی در مورد معاملات شکست این است که معاملات برنده تمایل به ایجاد نسبت ریسک به ریوارد عالی در هنگام استفاده از حد ضررهای قطعی دارند.

سوالات متداول

چگونه با یک شکست کاذب مقابله می کنید؟

زمانی که در حال معامله بر اساس شکست هستید، زود وارد معامله نشوید. منتظر بمانید تا قیمت، شکست را تایید یا رد کند.

چگونه متوجه می شوید که شکست کاذب دارید؟

قیمت به طور قاطع به حمایت یا مقاومتی که شکسته است بازگشته و سپس به منطقه ای که شکست از آنجا منشا گرفته است، برمی گردد.

چگونه در فارکس، بر اساس شکست های کاذب معامله می کنید؟

منتظر بمانید تا قیمت، با بازگشت قاطعانه از سطح حمایت یا مقاومت شکسته شده قبلی، کاذب بودن شکست را تایید کند. سپس منتظر معیارهای ورود مانند آزمایش مجدد سطح شکسته شده باشید. به یاد داشته باشید، همیشه با یک حد ضرر معامله کنید.