آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی (NFP) و معاملات فارکس: نکات اصلی

• انتشار آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی باعث ایجاد نوسان در بازار فارکس می شود.
• این آمار تغییرات خالص مشاغل را اندازه گیری می کند.
• معامله گران فارکس از تقویم اقتصادی برای آماده سازی برای انتشار آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی استفاده می کنند.

آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی (NFP) چیست؟

گزارش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی (NFP)، یک شاخص اقتصادی کلیدی برای امریکا است و تعداد کل کارگران حقوق بگیر در امریکا، به استثنای کارگران بخش کشاورزی، استخدامی‌های دولت فدرال، خانوارهای خصوصی و سازمان‌های غیرانتفاعی، را نشان می‌دهد.

این گزارش توسط اداره فدرال آمار کار (BLS)، که حقوق و دستمزد نهادهای خصوصی و دولتی سراسر امریکا را بررسی می‌کند، اندازه گیری می‌شود. BLS اعداد حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی را هر ماه از طریق گزارش وضعیت استخدامی که به دقت بررسی می‌شود، به عموم گزارش می‌دهد.

گزارش حقوق و دستمزد بخش غیرکشاورزی از جمله اخباری است که باعث ایجاد نوسانات سنگین در بازار می‌شود. در نتیجه، بسیاری از تحلیلگران، معامله‌گران، صندوق‌ها، سرمایه‌گذاران و سفته‌بازان، ارقام NFP و تاثیری که بر فارکس خواهد داشت را پیش‌بینی می‌کنند. این آمار معمولاً در اولین جمعه هر ماه در ساعت 17:00 به وقت تهران منتشر می شود. این مقاله نقش این شاخص در اقتصاد و نحوه اعمال زمان انتشار آن در استراتژی معاملات فارکس را توضیح می دهد.

آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی چگونه بر فارکس تاثیر می گذارد؟

انتشار ارقام حقوق و دستمزد ماهانه بخش غیرکشاورزی توسط BLS در اولین صبح جمعه ماه جدید، می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار فارکس داشته باشد. دلیل این امر این است که معامله‌گران همیشه برای شناسایی روند رشد اقتصادی، بر اندیکاتور‌ها نظارت می‌کنند. برخی از اندیکاتورهای اقتصادی پربیننده عبارتند از تورم، شاخص مسکن، تولید ناخالص داخلی و گزارش حقوق و دستمزد ماهانه، که شامل انواع داده‌ها و آمار در مورد وضعیت اشتغال امریکا است.

اشتغال یک شاخص بسیار مهم برای بانک فدرال رزرو است. وقتی نرخ بیکاری بالا است، سیاست گذاران به سیاست های پولی انبساطی (تحریکی، با نرخ بهره پایین) روی می آورند. هدف از سیاست پولی انبساطی افزایش تولیدات و اشتغال است.

پس اگر نرخ بیکاری بیشتر از حد معمول باشد، چرخه اقتصادی کمتر از پتانسیل خود بازدهی دارد و سیاست گذاران سعی خواهند کرد آن را تحریک کنند. سیاست پولی تحریکی مستلزم کاهش نرخ بهره و کاهش تقاضا برای دلار است.

نمودار زیر نشان می دهد که بازار فارکس پس از انتشار آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی تا چه حد می تواند پرنوسان شود. پیش بینی بازار از شاخص NFP برای 8 مارس 2019، اضافه شدن 180 هزار شغل بود، اما آمار واقعی فعالان بازار را ناامید کرد و نشان دهنده اضافه شدن تنها 20 هزار شغل بود. در نتیجه، شاخص دلار ارزش خود را از دست داد و نوسانات بازار افزایش یافت.

معامله گران فارکس باید نسبت به انتشار داده هایی مانند NFP محتاط باشند. به دلیل افزایش ناگهانی نوسانات بازار، معامله گران ممکن است سرمایه خود را از دست دهند. وقتی نوسانات افزایش می یابد، اسپردها نیز افزایش می یابند و افزایش اسپردها می تواند منجر به مارجین کال شود.

کدام جفت ارزها بیشتر تحت تأثیر NFP قرار می گیرند؟

آمار NFP نشان دهنده نرخ اشتغال آمریکا است، بنابراین جفت ارزهایی که شامل دلار آمریکا هستند (مانند یورو/دلار، دلار/ین، پوند/دلار، دلار استرالیا/دلار آمریکا، دلار/فرانک و سایر جفت ارزهای دیگر) بیشتر تحت تأثیر انتشار این شاخص قرار می گیرند.

جفت ارز های دیگری نیز هنگام انتشار NFP افزایش نوسان خواهند داشت و معامله گران باید نسبت به این موضوع محتاط باشند، زیرا ممکن است سرمایه آنها را به صفر برساند. نمودار زیر جفت ارز دلار کانادا/ین را هنگام انتشار NFP نشان می دهد. همانطور که می بینید، افزایش نوسان می تواند معامله گر را از موقعیت خود خارج کند، حتی اگر جفت ارز غیر مرتبط با دلار آمریکا را معامله می کند.

تاریخ انتشار آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی آمریکا

این آمار معمولاً در اولین جمعه هر ماه در ساعت 17:00 به وقت تهران توسط اداره آمار نیروی کار منتشر می شود و کل افزایش یا کاهش ماهانه تعداد کارگران آمریکایی حقوق بگیر در اکثر مشاغل را ارائه می‌کند. افزایش ارقام NFP ممکن است نشان دهنده رشد اقتصادی باشد، اما می‌تواند باعث نگرانی سرمایه‌گذاران در مورد تورم نیز بشود و کاهش اعداد نشان دهنده نگرانی اقتصادی گسترده تری است. تاریخ انتشار را می توان در وبسایت اداره آمار نیروی کار پیدا کرد.

با توجه به ماهیت پرنوسان انتشار NFP، توصیه می کنیم به جای استراتژی معاملاتی شکست (Breakout) از استراتژی معاملاتی اصلاح یا پولبک (Pullback) استفاده کنید. با استفاده از استراتژی پولبک، معامله گران باید قبل از ورود به معامله منتظر بمانند تا جهت حرکت جفت ارز برگردد یا به اصطلاح دچار اصلاح شود.

با استفاده از مثال بالا (آمار 20 هزار شغل در مقابل 180 شغل) انتظار داریم قیمت دلار آمریکا کاهش یابد. در نمودار زیر، از جفت ارز یورو/دلار استفاده می کنیم. از آنجا که آمار NFP بدتر از حد انتظار بود، پیش بینی می کنیم که یورو/دلار افزایش می یابد.

تأثیر گزارش NFP بر نزدک، S&P500 و داوجونز:

گزارش حقوق و دستمزد بخش غیر کشاورزی(NFP) ، تأثیر قابل توجهی بر بازارهای مالی مختلف از جمله نزدک، S&P 500 و میانگین صنعتی داوجونز(DJIA)  دارد. در این بهش، نحوه تأثیر گزارش NFP بر این شاخص‌ها را بررسی می‌کنیم:

1. نزدک:

• سهام بخش تکنولوژی: شاخص نزدک به شدت نسبت به سهام بخش تکنولوژی واکنش نشان می‌دهد. داده‌های مثبت NFP که نشان دهنده رشد شغلی قوی و اقتصاد سالم است، می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش دهد. با این حال، اگر داده‌ها حاکی از رشد سریع اقتصادی و تورم بالقوه باشد، ممکن است به نگرانی در مورد افزایش نرخ بهره منجر شود و بر سهام بخش فناوری با رشد بالا تأثیر بگذارد.

• تمایلات بازار: گزارش NFP بر تمایلات کلی بازار تأثیر می‌گذارد. ارقام مثبت مشاغل می‌تواند منجر به خوش‌بینی نسبت به درآمد شرکت‌ها شود و به سود سهام نزدک باشد.

• نرخ بهره: تغییرات در نرخ‌های بهره، تحت تأثیر داده‌های NFP، می تواند بر ارزش گذاری سهام رو به رشد تأثیر بگذارد. افزایش نرخ‌های بهره ممکن است سرمایه‌گذاران را به ارزیابی مجدد جذابیت سهام با ارزش که در نزدک رایج هستند، سوق دهد.

2. S&P 500:

• نمایش گسترده بازار: S&P 500 بازنمود گسترده‌ای از بازار سهام امریکا است که بخش‌های مختلفی را در بر می‌گیرد. داده‌های مثبت NFP عموماً به چشم‌اندازی مثبت برای کل اقتصاد کمک می‌کنند و به سود طیف گسترده‌ای از مؤلفه‌های S&P 500 هستند.

• انتظارات رشد اقتصادی: رشد قوی مشاغل اغلب با توسعه اقتصادی همراه است. داده‌های مثبت NFP می‌تواند منجر به انتظارات افزایش هزینه‌های مصرف‌کننده، سود بیشتر شرکت‌ها و رشد کلی اقتصادی شود و بر عملکرد S&P 500 تأثیر مثبت بگذارد.

• نرخ بهره و تورم: فدرال رزرو ممکن است نرخ بهره را بر اساس داده‌های اشتغال تعدیل کند. اگر ارقام شغلی قوی نشان دهنده فشارهای تورمی بالقوه باشد، ممکن است بر موضع فدرال رزرو در مورد نرخ بهره تأثیر گذاشته و در نتیجه، بر S&P 500 تأثیر بگذارد.

3. میانگین صنعتی داوجونز (DJIA):

• سهام پرسود(Blue-Chip) : داوجونز متشکل از 30 شرکت بزرگ پرسود است. داده‌های مثبت NFP، با نشان دادن اقتصاد سالم دارای پتانسیل افزایش تقاضای مصرف‌کننده، می‌تواند برای این شرکت‌های تاسیس‌شده مفید باشد.

• نرخ بهره و تورم: داوجونز مانند S&P 500 نسبت به تغییرات نرخ بهره و انتظارات تورمی حساس است. گزارش NFP در شکل دادن به این انتظارات نقش دارد.

• تمایلات بازار: گزارش NFP در تمایلات کلی بازار تاثیر دارد. ارقام مثبت رشد مشاغل می‌تواند اعتماد سرمایه‌گذاران را افزایش داده و به طور بالقوه، ارزش مولفه‌های داوجونز را افزایش دهد.

توجه به این نکته مهم است که واکنش‌های بازار به داده‌های اقتصادی می‌تواند متغیر باشد و به عوامل مختلفی از جمله جزئیات خاص گزارش NFP، سیاست‌های کلی فدرال رزرو و شرایط کلی اقتصادی و پویایی بازار جهانی بستگی دارد. معامله‌گران و سرمایه گذاران اغلب طیفی از اندیکاتورهای اقتصادی و عوامل ژئوپلیتیکی را به منظور داشتن دید جامعی از روند بازار در نظر می‌گیرند.

تریدینگ بر اساس آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی: نکات برتر و مطالب برای مطالعه بیشتر

چند نکته برای استفاده از آمار اشتغال بخش غیر کشاورزی هنگام انجام معاملات در بازار فارکس:

1. آمار NFP در اولین جمعه هر ماه منتشر می شود.
2. انتشار آمار NFP با افزایش نوسانات و گسترش اسپرد ها همراه است.
3. جفت ارزهای غیرمرتبط با دلار آمریکا نیز می توانند شاهد افزایش نوسانات و گسترش اسپردها باشند.
4. معاملاتی که بر اساس انتشار داده های NFP صورت می گیرند، به دلیل افزایش نوسانات و گسترش احتمالی اسپردها، می توانند پرریسک باشند. برای مقابله با این مشکل و جلوگیری از هدر دادن سرمایه خود، توصیه می کنیم از اهرم مناسب استفاده کنید، یا اصلا از هیچ اهرمی استفاده نکنید.

سایر داده های مهم:

در حالی که NFP به طور کلی تعیین کننده حرکت بازار است، داده هایی مانند شاخص قیمت مصرف کننده (تورم)، نرخ صندوق های فدرال رزرو و آمار رشد تولیدات ناخالص داخلی نیز اطلاعات مهمی هستند.

مطالعه بیشتر درباره مبانی فارکس
همچنین توصیه می کنیم که در مورد نقش بانک های مرکزی در بازار فارکس و مداخلات این بانک ها بیشتر تحقیق کنید.