هیچ کس نمی‌تواند بازار سهام یا عملکرد دقیق یک سرمایه‌گذاری را کنترل کند. این فقدان کنترل می‌تواند منجر به اتخاذ تصمیم‌های سرمایه‌گذاری ضعیف (و اغلب احساسی) شود؛ مانند دنبال کردن عملکرد، عدم تنوع، یا ورود به بازار و خروج از آن (اغلب در زمان نامناسب).

در حالی که این واکنش‌ها می‌تواند به خاطر تمایل به اجتناب از ریسک ایجاد شود، نتایج این رفتار‌ها می‌تواند بزرگترین ریسک را ایجاد کند، یعنی نرسیدن به اهداف بلندمدت. در واقع بزرگترین ریسک ممکن است خود نوسانات بازار نباشد، بلکه واکنش ما به این نوسانات باشد. به همین دلیل است که داشتن یک مشاور مالی در کنار خود، بسیار مهم است و به شما کمک می‌کند تا به استراتژی سرمایه‌گذاری خود متعهد بمانید.

در اینجا به برخی از رفتار‌های رایج سرمایه‌گذاری احساسی که ممکن است مسیر شما را برای رسیدن به اهداف بلندمدت منحرف کند اشاره شده است. با درک مشکلات این رفتار‌ها، می‌توانید از آن‌ها اجتناب کنید.

چرخه احساسات بازار 

منبع: ادوارد جونز

توضیح تصویر: وقتی همه در حال خریدن هستند، محتاط باشید

وقتی همه محتاط هستند، به خرید فکر کنید

شرح نموداری که چرخه احساسات بازار را نشان می‌دهد

بازده بازار سهام، در طول تاریخ چرخه‌ای از احساسات را دنبال کرده است که با بازدهی قوی در زمان خوش بینی (optimism) شروع می‌شود و در زمان رضایت (Euphoria)، به اوج خود می‌رسد. هنگامی که ترس (fear) شروع به ایجاد شدن می‌کند، بازده بازار منفی می‌شود و زمانی که سرمایه‌گذاران ترسیده‌اند، در نهایت رو به بهبود می‌رود. این چرخه خود را تکرار می‌کند زیرا خوش بینی دوباره قدرت را به دست می‌گیرد.

تاریخ به ما درس می‌دهد

بر اساس آنچه بازار در چند سال گذشته از سر گذرانده است، می‌دانیم که ممکن است برای سرمایه‌گذاری منظم دلار‌هایی که به سختی به دست آورده‌اید، مردد یا حتی مضطرب بوده باشید. اما تاریخ اهمیت نگه داشتن سرمایه در زمان‌های خوب و بد (و در صورت لزوم، افزودن سرمایه‌های خوب به سبد سرمایه‌گذاری در زمانی که قیمت‌ها کاهش می‌یابد) را به ما می‌آموزد.

از لحاظ تاریخی، زمانی که اعتماد مصرف‌کننده پایین بود، قیمت سهام نیز پایین بود و بازده آتی در نهایت روند صعودی‌تری داشت. به طور میانگین، پس از انتشار گزارش اعتماد مصرف‌کننده که زیر ۶۶ بود، سهام تقریباً ۱۵% در سال بازدهی داشت. وقتی اعتماد مصرف‌کننده بالاتر بود، قیمت سهام بالاتر بود و زمانیکه اعتماد مصرف‌کننده بین ۶۶ و ۱۱۲ بود، بازده آتی تنها ۶% افزایش یافت و زمانیکه اعتماد مصرف‌کننده بیش از ۱۱۳ بود، بازده آتی کمی کمتر از ۳% بود.

احساسات را از سرمایه‌گذاری دور نگه دارید

منابع: تحقیقات شرکت ند دیویس، هیئت کنفرانس، محاسبات بلومبرگ و ادوارد جونز، ۱۹۶۹/۰۲/۲۸ تا ۲۰۱۹/۱۲/۳۱. عملکرد گذشته تضمینی برای نتیجه در آینده نیست.

S&P ۵۰۰ یک شاخص مدیریت نشده است و قرار نیست یک سرمایه‌گذاری واقعی را به تصویر بکشد. ارقام شامل کارمزد، کمیسیون یا هزینه‌ها که بر نتایج سرمایه‌گذاری تأثیر منفی می‌گذارد، نمی‌شود. اعتماد مصرف‌کننده - نظرسنجی توسط هیئت کنفرانس که میزان خوشبین یا بدبین بودن مصرف‌کنندگان را نسبت به اقتصاد در آینده نزدیک اندازه‌گیری می‌کند.

هیئت کنفرانس - یک سازمان تحقیقاتی غیرانتفاعی برای مشاغل که اطلاعات مربوط به مدیریت و بازار را توزیع می‌کند. یک منبع خصوصی اطلاعات تجاری است که به طور گسترده بازگو شده است.

شرح نموداری که چرخه احساسات بازار را نشان می‌دهد

شاخص بورس اوراق بهادار تورنتو(TSX) از لحاظ تاریخی، در زمانی که سطح اعتماد مصرف‌کننده پایین است، بازدهی بیشتری به دست آورده است و میانگین سالانه بازدهی ۱۴. ۷% را در زمانی که شاخص ۶۶ یا کمتر است و ۲. ۸% را زمانی که شاخص بالاتر از ۱۱۳ است، ثبت می‌کند.

چگونه می‌توانیم کمک کنیم

بنابراین وقتی احساس کردید که احساساتتان دارد بر شما غلبه می‌کند، استراحت کوتاهی کنید و با مشاور مالی خود کار کنید تا قبل از تصمیم‌گیری در مورد سرمایه‌گذاری احساسی، اهداف خود را بررسی کنید. سبد سرمایه‌گذاری و خود آینده شما از شما تشکر خواهند کرد.