در گذشته تنها افرادی که می توانستند به صورت فعالانه در بازار سهام معامله کنند، کسانی بودند که در موسسات مالی، کارگزاری ها و مراکز معامله گری بزرگ مشغول به کار بودند. اما با ظهور اینترنت و وب سایت های معامله گری آنلاین، سرمایه گذاران عادی نیز وارد این حوزه شدند.
معامله گری روزانه می تواند شغل بسیار پردرآمدی باشد (البته به شرطی که آن را به درستی انجام دهید). اما برای تازه کارها می تواند کمی چالش برانگیز نیز باشد؛ مخصوصا برای کسانی که آمادگی کامل ندارند و با استراتژی خوب و برنامه ریزی شده وارد این بازار نشده اند. حتی باتجربه ترین معامله گران روزانه هم می‌توانند روزهای بدی تجربه کنند و متحمل ضرر شوند. پس اجازه دهید این سوال را بپرسیم که معامله گری روزانه دقیقاً چیست و چگونه باید آن را به نحو احسن انجام داد؟
نکات کلیدی
- معامله گران روزانه معامله گران فعالی هستند که استراتژی های خود را به صورت روزانه اجرا می کنند تا از تغییرات قیمت یک دارایی معین سود ببرند.
- معامله گری روزانه از طیف گسترده ای از تکنیک ها و استراتژی ها برای سرمایه گذاری بر نوسانات بازار استفاده می کند.
- معامله گری روزانه معمولا وابسته به تحلیل تکنیکال است و به سطح بالایی از نظم و انضباط شخصی و عینی بودن نیاز دارد.
مبانی اولیه معامله گری روزانه
به خرید و فروش اوراق بهادار در یک روز معاملاتی معامله گری روزانه می گویند. در حالی که می توان در هر بازاری معامله گری روزانه انجام داد، اما این نوع معامله گری بیشتر در بازارهای ارز (فارکس) و سهام رایج است. معامله گران روزانه معمولاً دانش خوب و سرمایه بالایی دارند. این معامله گران از اهرم های بالا و استراتژی های معاملاتی کوتاه مدت استفاده می کنند تا از حرکت های جزیی قیمت سهام یا ارزهای با نقدینگی بالا نهایت سود را ببرند.
معامله گران روزانه همیشه مترقب رویدادهایی هستند که باعث ایجاد حرکت های کوتاه مدت در بازار می شوند. معامله گری بر اساس اخبار روز تکنیک محبوب میان این معامله گران است. اعلامیه های برنامه ریزی شده مانند آمارهای اقتصادی، درآمد شرکت ها یا گزارشات نرخ بهره تابع انتظارات و روانشناسی بازار هستند. بازارها زمانی واکنش نشان می دهند که این آمارها، اخبار و گزارشات بیشتر یا کمتر از حد انتظار باشند؛ این واکنش ها معمولاً با حرکت های ناگهانی و چشمگیر قیمت قابل مشاهده هستند. چنین حرکات شدیدی به سود معامله گران روزانه است.
معامله گران روزانه از استراتژی های متعددی استفاده می کنند. این استراتژی ها عبارتند از:
- اسکالپینگ: این استراتژی با تغییرات اندک قیمت ها در طول روز سودهای ناچیز متعددی را عاید معامله گران روزانه می کند.
- رنج تریدینگ: این استراتژی عمدتا از سطوح حمایت و مقاومت برای تعیین نقاط خرید و فروش استفاده می کند.
- معاملات مبتنی بر اخبار: این استراتژی معمولاً فرصت های معاملاتی را از نوسانات شدید حاصل از رویدادهای خبری می گیرد.
- معاملات فرکانس بالا یا معاملات متعدد (HFT): این استراتژی ها از الگوریتم های پیچیده برای سود گرفتن از نوسانات کوچک یا کوتاه مدت بازار استفاده می کنند.
سبکی بحث برانگیز
پتانسیل سود معامله گری روزانه شاید یکی از موضوعات مورد بحث و سوء تفاهم در وال استریت باشد. کلاهبرداری های اینترنتی در مورد معامله گری روزانه توانسته است آماتورها را با وعده کسب سود زیاد در کوتاه مدت جذب کند. متأسفانه، بعضی ها این سبک معامله گری را با «یک شبه پولدار شدن» یکی می دانند. بعضی از مردم بدون دانش کافی دست به این کار می زنند. اما معامله گران روزانه ای هستند که علیرغم، یا شاید به دلیل، ریسک این سبک معاملاتی سود زیادی کسب می کنند.
بسیاری از مدیران و مشاوران مالی حرفه ای از معامله گری روزانه دوری می کنند. استدلال آنها بر این مبناست که، در بیشتر موارد، سود حاصل به اندازه ریسک این سبک معامله گری نیست. برعکس، معامله گرانی که این سبک را ترجیح می دهند بر این باورند که پتانسیل سود در معامله گری روزانه بسیار بالا است. کسب سود از معامله گری روزانه امکان پذیر است، اما درصد موفقیت این سبک کمتر می باشد. این به دلیل پیچیدگی و ریسک ضروری معامله گری روزانه در ارتباط با کلاهبرداری های مرتبط با این سبک است. علاوه بر این، کارشناسان و مشاوران مالی استدلال می کنند که در بازه های زمانی طولانی مدت، استراتژی های معاملاتی روزانه از استراتژی های معاملاتی دراز مدت، به ویژه پس از در نظر گرفتن کارمزد و مالیات، سود کمتری خواهند داشت.
معامله گری روزانه برای همه معامله گران مناسب نیست و ریسک قابل توجهی دارد. علاوه بر این، این سبک معامله گری به درک عمیقی از نحوه عملکرد بازارها و استراتژی های مختلف برای کسب سود در کوتاه مدت نیاز دارد. در حالی که داستان های موفقیت کسانی که با معامله گری روزانه ثروتمند شدند معمولا مورد توجه رسانه ها قرار می‌گیرد، اما به یاد داشته باشید که این حالت برای اکثر معامله گران روزانه صدق نمی کند: بسیاری از این معامله گران سرمایه خود را از دست می دهند و بسیاری از آنها به سختی سرپا می مانند. گذشته از این، نقش شانس و زمان بندی خوب را دست کم نگیرید؛ در حالی که مهارت یک عنصر اساسی برای معامله گری روزانه است، اما با یک بدشانسی حتی با تجربه ترین معامله گر روزانه هم ممکن است سرمایه خود را از دست دهد.
ویژگی های معامله گر روزانه
معامله گران روزانه حرفه ای، معامله گرانی که این سبک معاملاتی را برای امرار معاش و نه جهت سرگرمی اتخاذ کرده اند، در این زمینه به خوبی شناخته شده هستند. این معامله گران معمولاً دانش عمیقی از بازار دارند. در ادامه به برخی از پیش نیازهای لازم برای تبدیل شدن به معامله گر روزانه موفق می پردازیم.
داشتن دانش و تجربه در بازار
افرادی که بدون آگاهی از اصول بنیادی بازار وارد معاملات روزانه می شوند، اغلب ضرر می کنند. تحلیل تکنیکال و نمودار خوانی هر دو مهارت های خوب و مفیدی برای معامله گران روزانه هستند. اما بدون درک عمیق از بازاری که در آن معامله می کنید و دارایی های موجود در آن بازار، نمودارها ممکن است فریبنده باشند. تمام سعیتان را بکنید و ویژگی های خاص دارایی هایی که معامله می کنید را یاد بگیرید.
سرمایه کافی
معامله گران روزانه فقط از سرمایه مازاد خود که قابل ریسک کردن است استفاده می کنند. این نه تنها باعث محافظت از سرمایه آنها می شود، بلکه احساسات را از معاملات آنها نیز حذف می کند. معمولا برای سرمایه گذاری موثر بر روی حرکات روزانه قیمت سرمایه زیاد لازم است. دسترسی به حساب مارجین نیز امری کلیدی است زیرا نوسانات شدید می توانند در کوتاه مدت باعث مارجین کال شوند.
استراتژی
معامله گر باید نسبت به بقیه بازار برتر باشد. چندین استراتژی مختلف برای معامله گران روزانه وجود دارد، از جمله معاملات سوئینگ، آربیتراژ و معاملات مبتنی بر اخبار. این استراتژی ها تا زمانی که سود ثابتی نداشته باشند و به طور مؤثر ضرر را محدود نکنند، مورد اصلاح قرار می گیرند.
انضباط
استراتژی سودآور بدون نظم و انضباط بی فایده است. بسیاری از معامله گران روزانه در نهایت به دلیل عدم توانایی در انجام معاملاتی که طبق معیارهای آن ها باشند، پول زیادی از دست می دهند. به قول معروف: «معاملات را برنامه ریزی کن و طبق برنامه معامله کن». موفقیت بدون نظم و انضباط غیرممکن است.
برای کسب سود، معامله گران روزانه به شدت به نوسانات بازار وابسته هستند. اگر سهامی در طول روز نوسان زیادی داشته باشد، این سهام برای معامله گر روزانه جذاب می باشد. این نوسانات ممکن است به دلایل مختلفی از جمله گزارش درآمد، تمایلات سرمایه گذار، یا حتی اخبار اقتصادی و اخبار شرکت ها رخ دهند.
علاوه بر این، معامله گران روزانه سهامی که نقدینگی بالایی دارند را بیشتر ترجیح می دهند زیرا چنین سهامی این فرصت را به آنها می دهد تا پوزیشن خود را بدون تغییر قیمت سهام افزایش یا کاهش دهند. اگر قیمت سهام بالاتر رود، معامله گران می توانند پوزیشن خرید بگیرند. اگر قیمت پایین بیاید، معامله گر می تواند پوزیشن فروش بگیرد تا در صورت ریزش سهام بتواند سود کند.
صرف نظر از اینکه معامله گر روزانه از چه تکنیکی استفاده می کند، این معامله گران معمولاً به دنبال معامله سهامی هستند که نوسان (زیادی) داشته باشند.
معامله گری روزانه برای امرار معاش
دو گروه اصلی معامله گران روزانه حرفه ای وجود دارد: معامله گرانی که به تنهایی کار می کنند و/یا معامله گرانی که برای موسسه ای بزرگ کار می کنند. اکثر معامله گرانی که برای امرار معاش معامله می کنند، برای موسسات بزرگ کار می کنند. این معامله گران نقاط قوت زیادی دارند زیرا آنها به تلفن مستقیم، میز معاملاتی، سرمایه و اهرم زیاد و نرم افزارهای تحلیلی گران قیمت دسترسی دارند. این معامله گران معمولاً به دنبال سودهای آسانی هستند که به راحتی می توان از فرصت های آربیتراژ و رویدادهای خبری به دست آورد. این مزایا آنها را قادر می سازد تا قبل از اینکه معامله گران فردی بتوانند واکنش نشان دهند، از چنین معاملات روزانه کم خطری نهایت استفاده را ببرند.
معامله گران شخصی معمولا پول دیگران را مدیریت می کنند یا با سرمایه خودشان معامله می کنند. تعداد کمی از آنها به میز معاملاتی دسترسی دارند، اما اکثر آنها رابطه بسیار خوبی با کارگزاری خود دارند (معمولا به دلیل مبالغ زیادی که برای کمیسیون می پردازند). اما این منابع محدود آنها را از رقابت مستقیم با معامله گران روزانه سازمانی باز می دارد. در عوض، آنها مجبور هستند که با ریسک بیشتری معامله کنند. معامله گران شخصی معمولاً روزانه با استفاده از تحلیل تکنیکال و معاملات سوئینگ، همراه با اهرم های نسبتا پایین، معامله می کنند تا در چنین حرکات کوچک قیمت سهام با نقدینگی بالا سود کافی به دست آورند.
معامله گری روزانه مستلزم دسترسی به پیچیده ترین خدمات و ابزارهای مالی در بازار است. معامله گران روزانه معمولاً به موارد زیر نیاز دارند:
دسترسی به میز معاملاتی
میز معاملاتی معمولاً برای معامله گرانی که برای مؤسسات بزرگ کار می کنند یا کسانی که پول زیادی را مدیریت می کنند، رزرو می شود. میز معاملاتی به این معامله گران امکان اجرای آنی سفارشات را می دهد، که به ویژه در زمان ایجاد نوسانات شدید قیمت از اهمیت بالایی برخوردار است. برای مثال، هنگامی که خریدی اعلام می شود، معامله گران روزانه ای که منتظر آربیتراژ ادغام هستند می توانند قبل از اینکه بقیه بازار از تفاوت قیمت استفاده کند، سفارشات خود را ثبت کنند.
منابع خبری مختلف
اخبار اکثر فرصت هایی که معامله گران روزانه از آن سود کسب می کنند را رقم می زند؛ بنابراین باید از آخرین اخبار لحظه ای بازار مطلع باشید. اتاق معاملات معمولا شامل دسترسی به Dow Jones Newswire، پوشش لحظه ای از سازمان های خبری و نرم افزاری است که دائماً منابع خبری را برای یافتن رویدادهای کلیدی جستجو می کند.
نرم افزارهای تحلیلی
نرم افزار معاملاتی برای اکثر معامله گران روزانه یک نیاز گران قیمت به شمار می آید. معامله گرانی که به اندیکاتورهای تکنیکال یا معاملات سوئینگ وابسته هستند، بیشتر با نرم افزارهای تحلیلی سر و کار دارند تا اخبار. این نرم افزارها ممکن است ویژگی های زیر را داشته باشند:
- تشخیص خودکار الگوها: با کمک این ویژگی نرم افزار معاملاتی می تواند شاخص های تکنیکال مانند الگوهای پرچم و کانال ها و یا اندیکاتورهای پیچیده تر مانند الگوهای امواج الیوت را شناسایی کند.
- الگوریتم های ژنتیک و اعصاب: این برنامه ها از مدل های شبکه های عصبی و الگوریتم های ژنتیک برای بهبود سیستم های معاملاتی استفاده می کنند تا پیش بینی های دقیق تری از تغییرات قیمت در آینده حاصل شود.
- تعامل مستقیم با کارگزاری: برخی از این برنامه ها مستقیماً با کارگزاری ارتباط برقرار می کنند و متعاقبا امکان اجرای آنی و حتی خودکار معاملات برای آنها فراهم می شود. این ویژگی برای حذف احساسات از فرآیند معامله گری و بهبود زمان اجرا معاملات بسیار مفید است.
- بک تستینگ (Back Testing): این ویژگی معامله گران را قادر می سازد تا نحوه عملکرد استراتژی خاص در گذشته را بررسی کرده و بدین وسیله با دقت بیشتری عملکرد آن در آینده را پیش بینی کنند. به خاطر داشته باشید که عملکرد گذشته همیشه نشان دهنده نتایج آینده نیست.
همه این ابزارها برای معامله گران روزانه نسبت به بقیه بازار پوئن مثبتی محسوب می شوند. به راحتی می توان به دلیل این موضوع پی برد؛ بدون این نرم افزارها، بسیاری از معامله گران بی تجربه پول خود را از دست می دهند. علاوه بر این، عناصر دیگری که بر پتانسیل سود معامله گر روزانه تأثیر می گذارد، عبارتند از: بازاری که در آن معامله می کند، میزان سرمایه ای که وارد بازار می کند و زمانی که به معاملات خود اختصاص می دهد.
آیا معامله گری روزانه روش مناسبی است؟
همانطور که در بالا ذکر شد، معامله گری روزانه به عنوان یک شغل می تواند بسیار دشوار و کاملاً چالش برانگیز باشد. ابتدا باید با دانش مناسب از دنیای معامله گری وارد این بازار شوید و همچنین میزان ریسک پذیری، سرمایه و اهداف خود را به خوبی درک کرده باشید.
- معامله گری روزانه شغلی است که به زمان زیادی نیاز دارد. اگر می خواهید استراتژی های خود را بهتر کنید (البته بعد از تمرین زیاد) و پول درآورید، باید زمان زیادی را به آن اختصاص دهید. این شغلی نیست که بتوانید به صورت پاره وقت یا هر زمان که هوس کردید انجام دهید. شما باید به طور کامل روی آن سرمایه گذاری کنید.
- اگر پی بردید که روحیه و هیجان معاملات را دارید، به یاد داشته باشید که ابتدا با سرمایه کوچکی وارد این بازار شوید. به جای اینکه بلافاصله وارد بازار شوید و پول خود را از دست دهید، روی چند سهم خاص تمرکز کنید. اگر همه سرمایه خود را ریسک کنید، این کار فقط استراتژی معاملاتی شما را پیچیده می کند و ممکن است در پی آن ضررهای زیادی را متحمل شوید.
- در نهایت، خونسردی خود را حفظ کنید و سعی کنید احساسات را از معاملات خود دور نگه دارید. هرچه بیشتر بتوانید این کار را انجام دهید، بیشتر می توانید به برنامه معاملاتی خود پایبند باشید. منطقی و عاقلانه رفتار کردن باعث می شود تمرکزتان را حفظ کنید و در عین حال شما را در مسیری که انتخاب کرده اید نگه دارد.
اگر این دستورالعمل های ساده را دنبال کنید، می توانید به معامله گر روزانه موفق و سودآوری تبدیل شوید.
سخن پایانی
اگرچه معامله گری روزانه به یک سبک معاملاتی بحث برانگیز تبدیل شده است، اما این روش می تواند راه مناسبی برای کسب سود باشد. معامله گران روزانه، نهادی یا فردی، با کارآمد و نقد نگه داشتن بازارها، نقش مهمی ایفا می کنند. با توجه به اینکه معامله گری روزانه در بین معامله گران بی تجربه بسیار محبوب است، اما این سبک باید تنها به معامله گرانی مختص شود که مهارت ها و منابع مورد نیاز برای موفقیت را داشته باشند.