هنگام در نظر گرفتن ابزارهای تحلیل تکنیکال برای تحلیل نمودارهای بازار، معامله گران معمولا از میانگین متحرک ساده یا SMA و میانگین متحرک نمایی یا EMA استفاده می کنند. هر دو میانگین می توانند به فعالان بازار کمک کنند تا قیمت را ارزیابی کرده و تصمیمات ورود و خروج از معاملات را به صورت آگاهانه بگیرند. اما این دو اندیکاتور چگونه با هم مقایسه می شوند؟ در این مقاله، میانگین متحرک ساده و میانگین متحرک نمایی را با هم مقایسه می کنیم.

مروری بر مقایسه میانگین متحرک ساده با میانگین متحرک نمایی:

میانگین متحرک ساده (SMA) محاسبه میانگین قیمت یک دارایی یا جفت ارز با توجه به تعداد دوره‌ های آن دامنه مورد نظر است. میانگین متحرک ساده ارزش هر کندل و قیمت بسته شدن مربوط به آن را به طور مساوی ارزش گذاری می کند؛ در معادله SMA به قیمت بسته شدن هیچ کندلی اهمیت بیشتری داده نمی شود.

از سوی دیگر، میانگین متحرک نمایی (EMA)، اگرچه با میانگین متحرک ساده مشابه است، اما ارزش بیشتری به کندل های اخیر می دهد، و بنابراین این نوع میانگین متحرک به آخرین فعالیت معاملاتی سریعتر واکنش نشان می دهد. شاید در ابتدا ممکن است میانگین متحرک نمایی بهتر از میانگین متحرک ساده به نظر برسد، اما به خاطر داشته باشید هر زمان که یک اندیکاتور «با سرعت بیشتری» حرکت کند، احتمال ارائه علایم تصادفی (کاذب) نیز بیشتر می شود. اکثر معامله گران و نهادهای معاملاتی مانند بانک ها و صندوق های تامینی از میانگین متحرک ساده استفاده می کنند.

برای اینکه ببینید چگونه این تفاوت ها در نمودار ظاهر می شوند، به نمودار روزانه جفت ارز یورو/دلار که در زیر درج شده است نگاهی بیندازید.

مقایسه میانگین متحرک ساده با میانگین متحرک نمایی: کدام یک بهتر است؟

وقتی صحبت از مقایسه میانگین متحرک ساده با میانگین متحرک نمایی می ‌شود و اینکه کدام بهتر است، همانطور که در نمودار بالا می بینید، این دو میانگین متحرک تفاوت چندانی با هم ندارند. به طور معمول، میانگین متحرک نمایی (EMA) زودتر از میانگین متحرک ساده (SMA) تغییر می کند زیرا  EMAبر فعالیت اخیر بیشتر از فعالیت های قبلی تأکید دارد. اما در نمودار بالا واقعاً تفاوت زیادی وجود ندارد.

ولی به طور کلی، هرچه بازه زمانی کوتاه ‌تر و/یا عملکرد قیمت چشمگیرتر باشد، تفاوت بیشتری بین این دو میانگین متحرک مشاهده خواهید کرد. بنابراین، معامله‌گرانی که در بازه های زمانی کوتاه ‌مدت معامله می کنند ممکن است میانگین متحرک نمایی را در استراتژی‌ های معاملاتی خود مؤثرتر بدانند زیرا این میانگین متحرک نسبت به حرکت اخیر قیمت حساس‌ تر است.

معامله گران تازه کار باید با هر دو اندیکاتور کار کنند تا بدانند کدام یک بهتر است و از آن در رویکرد معاملاتی خود استفاده کنند. اما واقعیت این است که اگر یک میانگین متحرک به شما نتایج خوبی ندهد دلیلی بر این نیست که میانگین متحرک دیگر نتیجه مورد نظر شما را محقق کند.

اگر متوجه شوید که تغییر میانگین متحرک ساده به میانگین متحرک نمایی استراتژی ضررده شما را به استراتژی سودده تبدیل می کند، احتمالاً این استراتژی شما است که نیاز به تغییر دارد و نه میانگین متحرک. تفاوت چندانی بین این دو اندیکاتور وجود ندارد و این اختلاف نمی تواند تأثیر زیادی بر نتایج یک استراتژی خاص داشته باشد. میانگین متحرک ساده 200 روزه برای شناسایی روند بسیار پرکاربرد است. اگر قیمت بالاتر از میانگین متحرک ساده 200 روزه باشد، روند صعودی و اگر زیر آن باشد، روند نزولی خواهد بود.
معامله‌گرانی که در بازه های زمانی کوتاه ‌مدت معامله می کنند میانگین متحرک نمایی 10 روزه را به دلیل استفاده آن توسط برخی از معامله گران معروف مرغوب کرده اند. اما تنها معیار قضاوت در مورد نوع میانگین متحرک موجودی ماهانه حساب شما است. اگر میانگین متحرکی معاملات شما را سودده کند، آن را نگه دارید، و اگر معاملاتتان را ضررده کرد، به فکر جایگزینی آن باشید.