بازار فارکس
652بازدید
حجم معاملات و تاثیر آن در تحلیل تکنیکال
1400/10/20
مقاله آموزشی

بطـور خلاصـه، حجم عبارت است از تعداد معاملات خرید و فروش که در یک بازه زمانی (مثلا یک روز کاری) انجام میشود.

بدلیل اینکه حتی الگوھـای معتبـر و قابل اطمینان، ممکن است گاھی درست از آب در نیایند، حجم معـاملات مـی توانـد بعنـوان ابـزار دیگـری بـرای تـشخیص آنچـه در بـازار اتفـاق میافتد، و بویژه آنچه در الگوھا اتفاق می افتد، بکار رود .

یعنی از ابـزار حجـم معـاملات بـرای تـصدیق و یـا مـردود دا نـستن الگوھـای نمـوداری مختلف استفاده کنیم. اعتقاد بر این است که حجم میبایست در جھت قیمت افزایش پیدا کند.

 اگر روند غالب قیمت به طرف بالاسـت، حجـم مـی بایـست در روزھای مثبت سنگین تر(بیشتر) و در روزھای منفی سبکتر (کمتر) باشد.

این قضیه از نگاه عقل و منطق نیز درست بنظر میرسد چون در رونـد صعودی، تعداد خریدارا ن می بایست بیشتر از تعداد فروشندگان باشـد و در رونـد نزولـی قیمـت، تعـداد فروشـندگان بیـشتر از تعـداد خریـداران است.

اگر زمانی حجم معاملات شروع به کم شدن کند، این میتواند اخطاری باشد مبنی بر اینکه روند، قوت و رمق خود را از دست میدھـد و ممکن است بزودی تثبیت قیمت (ایست روند) Consolidation یا شاید یک الگوی برگشت قیمت ((Pattern Reversal اتفاق بیفتد.

 اگـر در نمـودار قیمـت سـھمی تابحـال رونـد صـعودی قیمـت را داشـته ایـد و حـالا شـاھد حجـم معـاملات بیـشتری روی افـت ھـای موضـعی قیمت حفره (Dip) ھستید(در مقایسه با حجـم معـاملات روی قطعـات افـزایش قیمـت -Rally (میتـوان ایـن موضـوع را زنـگ خطـری مبنـی بـر کمرنگ شدن قدرت خریداران و قویتر شدن جناح فروشندگان دانست.

توضیح: معمولا به افت ھای موضعی قیمت (Dip) گفته میشود که معمولا در یک روند صعودی اتفاق می افتد.

 

 به حرکات با شیب مثبت رو به بالا رالی (Rally) گفته میشود . رالی ھا معمولا پس از حفره  (Dip) ھا اتفاق می افتند. رالی ھـا در رونـد نزولـی کوتاه و در روندھای صعودی بلندترند.

 

 عکس این حالت نیز در روند نزولی قیمت درست است . اگر حجم معاملات روی حرکات نزولی )کـه در اثـر فـروش ھـای عمـده بوجـود میاینـد( شروع به کم شدن کند و معاملات بیشتری روی رالی ھا اتفاق بیافتد، نـشانگر اینـست کـه رونـد قیمـت مـورد تردیـد واقـع شـده و خریـداران شروع به مطرح کردن نقش خود کرده اند. حالتی که حجـم معـاملات در جھـت عکـس قیمـت حرکـت مـی کنـد، واگرایـی (Divergence) نامیـده میشود .

این موضوع یکی از دلایلی است که حجم در زمان تردید و بی تصمیمی بـازار تمایـل بـه کـم شـدن دارد . در مـدت حرکـت بـی جھـت (حرکـات فرعیSideway ( اغلب معامله گران از خرید و فروش خودداری می کنند و ترجیح می دھنـد منتظـر بماننـد تـا در صـورت تـشخیص یـک رونـد نزولی برای آینده سھم ھر چه زودتر با فروش آن سھم، از آن موقعیت فرار کنند . بغیر از این موضوع کـه در مواقـع بـی تـصمیمی بـازار معمـولا حجم معاملات کم می شود، بررسی حجم معاملات در دوران بی تصمیمی میتواند نشانه ھایی از روند آتی قیمت به ما بدھد؛ به این صورت که با مقایسه قد رت خریداران و فروشندگان (در ھمان حرکتھای بی جھت) میتوان غلبه یک گروه بر دیگری را حـدس زد .

مـشاھده اینکـه آیـا در روزھای مثبت حجم سنگین تری وجود دارد یا در روزھای منفی، می تواند برای موضع گیری در دوره حرکت بی جھت (و یا حتـی شـکل گیـری الگوی آینده ) مناسب باشد . ایده ا ین است که اگر حجم معاملات بیشتری در روزھای مثبت وجود داشته باشـد (نـسبت بـه روزھـای منفـی) ، احتمالا خریداران جدی تر ھستند و وضعیت محتمل برای آینده بازار یک صعود به سمت بالا است .

عکس این موضـوع نیـز درسـت اسـت : اگـر حجم در روزھای منفی سنگین تر است، بازار با احتمال بیشتری به سمت پایین سقوط میکند. لازم به ذکر است علی رغم اینکه الگوھـای نمـودار قیمـت، حجـم معـاملات و کـلا آنـالیز تکنیکـال، دارای قابلیتھـای پـیش بینـی ھـستند، امـا ھیچکدام مصون از خطا نیستند . استفاده ھمزمان از این روشھا میتواند کاملا به سرمایه گذاری و خرید و فروشھای شما کمـک کنـد، امـا در عین حال باید به مسائل مھم دیگری ھمچون جھت گیری و قضاوت بازار و .... نیز توجه کافی داشت.