معاملات روند با شاخص تمایلات مشتری
شاخص تمایلات اندیکاتوری است که برای نشان دادن پوزیشن های فعال معامله گران خرده فروشی در طیف وسیعی از بازارها، از جمله جفت ارزهای اصلی، کالاها، ارزهای دیجیتال و شاخص های سهام مورد استفاده قرار می گیرد.
این مقاله به نحوه بکارگیری شاخص تمایلات در شناسایی و اعمال استراتژی های معاملاتی روند می پردازد.
شاخص تمایلات به عنوان یک اندیکاتور تکنیکال مفید
شاخص تمایلات از معاملات زنده معامله گران به دست می آید و نشان دهنده نحوه درک معامله گران از بازار، چه به صورت صعودی (انتظار افزایش قیمت ها) یا نزولی (انتظار کاهش قیمت ها) است که سپس به عنوان ابزار پیش بینی برای تعیین تغییرات احتمالی در روند استفاده می شود. این ویژگی منحصر به فرد شاخص های پیشرو است. این داده ها می توانند برای سوددهی بیشتر معاملات مفید باشند، زیرا ممکن است نشان دهند که پوزیشن های معامله گران، نسبت به قیمت فعلی بازار، در حال رسیدن به بالاترین/پایین ترین سطوح احتمالی هستند. این عاملی است که اغلب توسط معامله گرانی که همراه با اکثریت بازار معامله می کنند، نادیده گرفته می شود. این امر نشان دهنده نحوه تاثیرگذاری روانشناسی بازار بر توانایی معامله گران جهت اتخاذ تصمیم های آگاهانه مربوط به سرمایه گذاری است.
در جدول زیر، مقادیر شاخص تمایلات برای تعدادی از جفت ارزها ارائه شده است که اعداد با رنگ قرمز نشان دهنده پوزیشن های فروش، و اعداد رنگ آبی نشان دهنده پوزیشن های خرید هستند. هنگام استفاده از تحلیل تمایلات به منظور شناسایی روندها، معامله گرانی که به شاخص تمایلات آشنایی دارند، احتمالاً دنبال بازارهایی با تمایل جهت دار قوی، با بیش از 60٪ معامله گران در جهت صعودی یا نزولی، خواهند بود. همانطور که در تصویر زیر مشاهده می کنید، این امر به طور کلی منجر به ایجاد سیگنال معاملاتی خلاف جهت روند غالب می شود. این موضوع ماهیت مخالف جهت روند بودن شاخص تمایلات را نشان می دهد.
نمونه ای از این را می توان در جفت ارز یورو/فرانک سوئیس مشاهده کرد؛ در این مثال 75٪ از معامله گران پوزیشن های خرید دارند (رنگ آبی)، که یک تمایل شدید صعودی را نشان می دهد؛ اما این تمایل صعودی منجر به ایجاد سیگنال نزولی شده است.
این نمودارِ پوزیشن های معامله گران نشان می دهد که چگونه این اعداد خام ممکن است منجر به واگرایی بین شاخص تمایلات و عملکرد قیمت شود. در حالی که این اطلاعات در بخش "خلاصه" موجود نیست، اما می توان آنها را در صفحه گزارش تمایلات یافت. پس از باز شدن گزارش کامل، معامله گر می تواند تحلیل دقیق شاخص تمایلات برای بازار مورد نظر، از جمله نمودار پوزیشن های معامله گران، را بخواند و بررسی کند.
از لحاظ نموداری، معامله گر می تواند درصد معامله گرانی که پوزیشن های فروش دارند (منطقه سایه دار قرمز) نسبت به درصد معامله گرانی که پوزیشن های خرید دارند (منطقه سایه دار آبی)، (به صورت عددی در زیر نمودار نشان داده شده است) و همچنین کندل هایی که نشان دهنده عملکرد قیمت برای آن بازار خاص هستند را مشاهده کند. در حالات متعددی، درصد زیادی از معامله گران که تمایلات خاصی داشتند (صعودی یا نزولی)، عملکرد قیمت را در جهت مخالف سوق دادند (همانطور که با مستطیل های بنفش نشان داده شده است). اما زمانی که شکاف کمتر شد، این عملکرد قیمت را قبل از اینکه شکاف دوباره افزایش یابد، به حالت محدود به رنج (دامنه) هدایت کرد. این امر منجر به ادامه روند نزولی و واگرایی بیشتر بین شاخص تمایلات و عملکرد قیمت می شود.
شناسایی روندهای کوتاه مدت با شاخص تمایلات
عامل مهم دیگری که باید در هنگام معامله بر اساس تمایلات در نظر گرفت، تغییرات روزانه و هفتگی در پوزیشن های معامله گران است که به آن دلتای شاخص تمایلات گفته می شود؛ این دومین روشی است که معامله گران برای شناسایی سیگنال های احتمالی کوتاه مدت می توانند از آن استفاده کنند.
با نگاهی به تغییرات پوزیشن های جفت ارز یورو/فرانک سوئیس در زیر، می بینیم که تغییرات روزانه در پوزیشن های خرید 9٪-، و تغییرات هفتگی 8٪- است. این در حالی است که تغییرات روزانه در پوزیشن های فروش 20- درصد و تغییرات هفتگی 39- درصد است؛ این بدان معناست که معامله گران نسبت به هفته قبل پوزیشن های فروش بیشتری دارند. هنگامی که چنین حالتی رخ می دهد، معامله گران ممکن است افزایش پوزیشن های فروش را به عنوان سیگنالی برای سقوط بیشتر بازار ببینند، و پوزیشن های خرید خود را افزایش دهند و در عین حال (عملکرد) قیمت را به جهت مخالف هدایت کنند. به همین دلیل، تمایل نزولی برای این جفت ارز ایجاد شده است، که بار دیگر این نشان دهنده خلاف جهت روند و پیشرو بودن شاخص تمایلات است.
اگرچه توصیه نمی شود که فقط بر اساس شاخص تمایلات یا هر شاخص دیگری معامله کنید، اما ترکیب شاخص تمایلات با سایر روش های تحلیلی، مانند تحلیل تکنیکال و فاندمنتال می تواند بسیار سودمند باشد، و احتمال شناسایی روندهای پنهان و نقاط بازگشت روند احتمالی را قبل از وقوع افزایش می دهد.
ادغام تحلیل تکنیکال با شاخص تمایلات
با بکارگیری اندیکاتورهای تکنیکال، معامله گر اکنون می تواند از تحلیل تکنیکال برای تعیین تطابق روند بازار با سیگنال معاملاتی ایجاد شده توسط شاخص تمایلات استفاده کند. با نگاهی به نمودار چهار ساعته جفت ارز یورو/فرانک سوئیس، به نظر می رسد که بازار در روند نزولی قرار دارد که با یک سری از قله ها و دره های پایین تر مشخص شده است؛ می توان با استفاده از خط روند، نزولی بودن حرکت را تایید کرد؛ این همان سطح حمایتی جفت ارز یورو/فرانک است. علاوه بر این، جفت ارز یورو/فرانک سوئیس زیر میانگین های متحرک 50 و 200 روزه حرکت می کند و اندیکاتور MACD زیر خط صفر قرار دارد که همگی نشان دهنده ادامه روند نزولی است.
نمودار چهار ساعته جفت ارز یورو/فرانک
اگرچه این مقاله بر شناسایی روندها با شاخص تمایلات و تحلیل تکنیکال متمرکز بود، عوامل دیگری ممکن است به تغییرات عملکرد قیمت منجر شوند که شاید لزوماً در جهت مخالف شاخص تمایلات نباشند. به همین دلیل، اعمال مدیریت ریسک و پایبندی به آن در همه زمان ها بسیار مهم است، زیرا صرف نظر از استراتژی ها یا اندیکاتورهای موجود در استراتژی، آینده همیشه به صورت قاطعانه قابل پیش بینی نیست و ممکن است متغیر باشد.