نکات مورد بحث:

همانطور که قبلا در این حوزه مشاهده شد، ضریب اصلاحی فیبوناچی می تواند به معامله گران کمک کند تا حمایت/مقاومت احتمالی را شناسایی کنند.

قبلا بحث کرده ‌ایم که چگونه یک معامله ‌گر می ‌تواند از ضریب اصلاحی فیبوناچی در نمودارهای بلندمدت استفاده کند، و با تمرکز بر چندین حرکت عمده، معامله‌ گران ممکن است بتوانند مناطق متلاقی حمایت/مقاومت را گرد آوری کنند. این موضوع می تواند دلایل متعددی را برای خریداران یا فروشندگان فراهم کند تا از این نقاط کلیدی در نمودار دفاع کنند و راه را برای بازگشت ها یا اصلاحات باز نگه دارند.

فیبوناچی پر رمز و راز است و این امر باعث جالب تر شدن داستان پیرامون آن می شود. اما برای کاربرد در بازارها، تعبیر ساده این است که سطوح ضریب اصلاحی فیبوناچی مناطق بالقوه حمایت و/یا مقاومت را برای توسعه ارائه می دهد. و از آنجایی که فعالان بازار ممکن است از این سطوح در تحلیل خود استفاده کنند و به همبن ترتیب، به دلیل اینکه این قیمت‌ها تاثیر بالقوه‌ ای بر رفتار قیمت دارند، این می‌تواند یک افزودنی عالی برای مجموعه تحلیل حمایت و مقاومت معامله ‌گران فارکس باشد.

ریشه ها

لئوناردو فیبوناچی، ریاضیدان ایتالیایی، با یافتن دنباله فیبوناچی در قرن سیزدهم شناخته شده است، از این رو این دنباله اعداد، «فیبوناچی» نامیده می شود. در حالی که کتاب او، لیبر آباکی، دنباله فیبوناچی را به دنیای غرب معرفی کرد، در واقع می توان ردپای آن را در اوایل سال 200 قبل از میلاد مسیح در ریاضیات هند یافت. دنباله نسبتا ساده است: دو عدد که با هم جمع می شوند و عدد بعدی را تولید می کنند. بنابراین 1+1 = 2، و سپس 1+2 = 3، و سپس 2+3 = 5، 5+3 = 8، و به همین ترتیب. 22 عدد اول دنباله فیبوناچی در زیر ثبت شده است:

1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89, 144, 233, 377, 610, 987, 1597, 2584, 4181, 6765, 10946, 17711

زمانی که به رابطه اعداد در دنباله با یکدیگر نگاه می کنیم، این موضوع جالب می شود. اگر یک عدد را انتخاب کرده و بر عدد قبلی تقسیم کنیم، عددی نزدیک به 161.8% بدست می‌آوریم. بنابراین، هر عدد در دنباله پس از خارج شدن از قسمت اولیه دنباله (بعد از مقدار 89) 161.8٪ از مقدار قبلی بیشتر است. این همان نسبت طلایی 161.8 درصد است.

17711/10946 = 1.61803

10946/6765 = 1.61803

6765/4181 = 1.61803

چیزی که تقریبا هزار سال پیش فیبوناچی را تحت تاثیر قرار داد و همان چیزی که هزار سال قبل از آن شگفت‌ انگیز بود، این است که این نسبت و این دنباله را می ‌توان به طور گسترده ای در دنیای اطراف یافت. در لیبر آباکی، فیبوناچی از چرخه جفت گیری خرگوش ها به عنوان مثال استفاده کرده، و نشان داده که چگونه جمعیت خرگوش ها به خودی خود با توجه به دنباله عددی ...، 13، 8، 5، 3، 2، 1، 1 رشد می کند. اما این فقط بخش کوچکی از مسئله است، تعداد گلبرگ‌های گل اغلب از این دنباله پیروی می کند: گل زنبق سه گلبرگ دارد در حالی که گلبرگ‌ آلاله پنج گلبرگ دارد، کاسنی 21 گلبرگ و گل آفتابگردان 34 گلبرگ دارد. شاخه های درخت، به روشی که تنه ها از هم جدا می شوند و شاخه ها رشد می کنند، دنباله فیبوناچی را نشان می دهند. صدف ها، طوفان ها و حتی صورت انسان ها به نسبت طلایی در یک الگوی مارپیچ هندسی پایبند هستند.

در حال حاضر، می توانید به دست راست خود نگاه کنید تا متوجه شوید که احتمالا هشت انگشت، پنج انگشت در هر دست، سه استخوان در هر انگشت، دو استخوان در هر شست و یک شست در هر دست دارید. و نسبت بین ساعد و دست شما که احتمالا در نسبت طلایی نیز صدق می کند.

کاربرد در بازارها

در حالی که استفاده از فیبوناچی در طبیعت بسیاری از دانشجویان ریاضی در مقطع کارشناسی ارشد را به خود مشغول می کند، معامله گران نگرانی های مبرم تری دارند: اعمال مطالعه در بازارهای مالی. فیبوناچی در رایج ترین شکل خود، استفاده از نسبت طلایی در تحلیل حمایت و مقاومت است. بنابراین، اگر یک حرکت قابل توجه را ترسیم کنید و خطی را روی 61.8٪ آن حرکت بکشید، منطقه ای را خواهیم داشت که در آن منتظر یک اصلاح احتمالی برای یافتن حمایت هستیم. معکوس 0.618، 0.382 است، بنابراین مقدار دیگری را به ما می دهد تا در سطح 38.2٪ با آن کار کنیم.

در نمودار زیر، ما به حرکت کلی جفت ارز یورو/دلار نگاه می کنیم، که کف قیمت در سال 2000 را به سقف قیمت در سال 2009 می برد. از ابتدای حرکت شروع می کنیم و حرکت اصلاحی را به سمت بالا و 38.2 می کشیم و در 38.2% مسیر نزولی ما می توانیم اصلاح را در سطح 1.3056 ببینیم. همچنین می توانیم اصلاح 61.8% این حرکت را در سطح 1.1212 مشاهده کنیم. توجه کنید که چگونه این سطح به ایجاد مقاومت در این جفت ارز، به مدت 15 ماه از 30 ماه پس از شروع سطح در ژانویه 2015، کمک کرد. از آنجایی که جفت ارز یورو/دلار در انتظار روی کار آمدن تسهیلات پولی بانک مرکزی اروپا در چند ماه کوتاه در حال نزول بود، ما در ژانویه 2015 در روند نزولی، حمایتی را در این سطح بدست آوردیم. اما پس از آن، ما هشت ماه متوالی مقاومت داشتیم که در این سطح اصلاحی 61.8% کلیدی یا در حوالی آن نشان داده شد.

جفت ارز یورو دلار ماهانه: 15 ماه از 30 ماه با مقاومت در سطح اصلاحی 61.8٪، 3 ماه حمایت

چند ماه گذشته برای جفت ارز یورو/دلار بسیار هیجان انگیز بوده است. پس از یک افت نسبتا تهدیدآمیز در حول و حوش انتخابات ریاست جمهوری امریکا منتهی به آغاز سال 2017 (در زیر با رنگ قرمز نشان داده شده است)، در حالی که خریداران کنترل خود را از دست داده بودند، این جفت ارز روند بازگشتی تهاجمی داشت. اما زمانی که قیمت‌ها از حالت نزولی قبلی به حالت صعودی ‌تر معکوس می‌ شدند، اصلاح 38.2 درصدی حرکت پس از انتخابات به‌ عنوان مقدار کمی حمایت (به رنگ سبز نشان داده شده است) قبل از اینکه سطح اصلاحی 61.8% مقدار کمی مقاومت (با رنگ بنفش نشان داده شده است) ارائه دهد، نمایان شد. پس از آن که قیمت‌ها به سمت بالاتر از سقف شکسته شدند و با بی اعتنایی حرکت کردند، مقاومت در گسترش 161.8 درصدی آن حرکت (جعبه نارنجی) آشکار شد.

جفت ارز یورو/دلار روزانه: فیبوناچی برای حرکت اخیر در جفت ارز یورو/دلار اعمال می شود، سطح گسترش 161.8 مقاومت ارائه می دهد

یک قدم فراتر

سطوح یافت شده در اصلاحات 61.8 و 38.2% می تواند برای معامله گران ارزشمند باشد، و این را می توان در حرکت های عمده با هر نوع و ویژگی مشاهده کرد. این را می ‌توان در نمودارهای کوتاه‌ مدت دقیقا مانند نمودارهای بلندمدت اعمال کرد، اما همانطور که معمولا در تحلیل تکنیکال اتفاق می ‌افتد، با توجه به تعداد بیشتر نظرات در مورد دوره ی ارزیابی طولانی تر، مطالعات طولانی ‌مدت تمایل دارند که کمی با ثبات تر باشند.

اما با تحلیل فیبوناچی می ‌توانیم یک قدم فراتر برویم. پیش از این، ما این موضوع را مطرح کردیم که 0.382 معکوس 0.618 است، و این درست است اما تنها ارتباط پشت 0.382 نیست. اگر هر عددی را در دنباله بعد از مجموعه مقادیر اولیه انتخاب کنیم و آن را بر مقدار دو عدد بعدی در دنباله تقسیم کنیم - 0.382 یا 38.2٪ خواهیم داشت.

13/34 = .382

21/55 = .3818 – rounded up to .382

34/89 = .382

55/144 = .3819

اما می ‌توانیم با تقسیم یک مقدار در دنباله بر مقدار سه عدد بعدی، حتی یک قدم جلوتر برویم تا به طور مداوم به مقدار 23.6 برسیم.

13/55 = .2363

21/89 = .2359

34/144 = .2361

55/233 = .2361

این به ما یک مقدار اصلاحی دیگر می دهد تا با 23.6% کار کنیم. بنابراین، اکنون ما سطوح اصلاحی 23.6، 38.2 و 61.8% را برای بکارگیری در تلاش برای یافتن حمایت و/یا مقاومت داریم.

کار ما هنوز تمام نشده‌: هنوز هم می‌توانیم یک قدم جلوتر برویم. با سطوح اصلاحی 23.6، 38.2 و 61.8 درصد، با دو مقدار در یک نیمه سطح اصلاحی و تنها یک مقدار در نیمه دوم، مطالعه نسبتا نامتوازن خواهد بود. این امر باعث ایجاد خلاقیت در بین فعالان بازار شده است، زیرا بسیاری از آنها به سادگی معکوس 23.6 را می گیرند و آن را به عنوان یک سطح نیز اعمال می کنند. این اصلاح 76.4% خواهد بود که هیچ ارتباط فیبوناچی واقعی در پشت آن وجود ندارد. اما در 0.786 عدد جالبی برای کار کردن داریم، زیرا جذر 0.618 است و می تواند به طور بالقوه جانشین جذاب تری برای 0.764 باشد.

این کار اکنون چهار مقدار را در سراسر نمودار به ما می ‌دهد، و بسیاری از معامله گران که مهارت ندارند، یک خط میانی را در 50% اعمال می ‌کنند که باز هم ارزش فیبوناچی واقعی ندارد. اما این مشاهده برای معامله گران بسیار کم اهمیت تر از این واقعیت است که معامله گران و تحلیلگران دیگر، آن را در نمودار خود دارند و در نتیجه ممکن است به آن پاسخ دهند.

این امر اکنون به ما پنج مقدار می دهد که هنگام اعمال اصلاحات سطوح فیبوناچی در تحلیل معاملات با آنها کار کنیم: 23.6, 38.2, 50, 61.8 and 78.6 (or 76.4).

جمع بندی همه موارد بالا

همانطور که قبلا ذکر شد، هدف از این تحلیل این نیست که به ما نشان دهد که در آینده قطعا چه اتفاقی خواهد افتاد. هیچ شکلی از تحلیل نمی تواند این پیش بینی را به ارمغان بیاورد، چه بر اساس سطوح فیبوناچی باشد، چه طالع بینی و چه روانشناسی. ارزش شناسایی حمایت و مقاومت در توانایی مدیریت ریسک با تنظیمات معاملاتی است. اگر روند قیمت ‌ها صعودی باشد، عالی است، پس به دنبال خرید حمایت باشید تا اگر روند صعودی شکسته شد، بتوانید با حداقل ضرر از آن خارج شوید، همه اینها در تلاش برای کاهش آسیب ‌های ناشی از تغییر روند بازارها. اما اگر این روند صعودی ادامه پیدا کند، به هدف زده اید، شما در موقعیت عالی برای مدیریت یک معامله برنده هستید.

کلید به کارگیری اصلاحات فیبوناچی این است که یک حرکت عمده قابل اجرا پیدا کنید و سپس اجازه دهید که پرایس اکشن راهنمای نحوه نزدیک شدن به هر سطح باشد. در نمودار روزانه جفت ارز دلار استرالیا/دلار امریکا زیر، ما به دنبال ضریب اصلاحی فیبوناچی هستیم که برای حرکت نزولی قبلی اعمال شده است. سقف سال 2015 که به کف سال 2016 رسیده است به رنگ نارنجی در زیر نشان داده شده است، و ما از کادرهای قرمز و آبی برای نشان دادن چند نمونه برجسته تر مقاومت یا حمایت که از این فواصل ایجاد شده اند استفاده کرده ایم.

توجه داشته باشید که در حالی که نمودار بالا به دلیل اینکه همه نقاط حمایت یا مقاومت را دریافت نمی کند، خیلی عالی نیست، اما تعدادی از آنها را نشان می ‌دهد. همانطور که در مقاله آخر خود بحث کردیم، پیش بینی تلاقی می تواند سطوحی از سبک های مختلف تحلیل، مانند اعداد کامل روانشناسی را در بر بگیرد.

در نمودار جفت ارز دلار استرالیا/دلار امریکا در زیر ، همان ضریب اصلاحی فیبوناچی بالا گرفتیم را و سطوح روانشناختی را در 0.7000، 0.7500 و 0.8000 ، همراه با یک نوسان قیمت که با یک کادر سبز نشان داده شده است، اضافه کردیم. توجه داشته باشید، در حالی که ما به هر اوج یا کفی توجه نمی کنیم، تعداد کمی از آنها را با این انواع بسیار ساده تحلیل به دست می آوریم. و آن مقاومتی که در این جفت در حوالی سطح اصلاحی 61.8% حفظ شد، با سطح روانشناسی 0.7750 تلاقی دارد، و احتمالا به همین دلیل است که عبور از آن سطح برای خریدارن بسیار دشوار بود.

جفت ارز دلار استرالیا/دلار امریکا روزانه: تلاقی حمایت و مقاومت

با استفاده از این سیستم حمایت و مقاومت در حرکت معامله‌ گران بر اساس تحلیل، می ‌توان از پرایس اکشن برای تعیین نحوه معامله با نقاط عطف هر یک از این حمایت ها یا مقاومت ‌های بالقوه بر اساس شرایط بازار در یک مقطع زمانی خاص استفاده کرد.

اگر می ‌خواهید طراحی فیبوناچی اصلاحی را امتحان کنید، این ابزار در پلتفرم ‌های آلپاری موجود است و می ‌توانید با یک حساب دمو به آن دسترسی پیدا کنید. برای ثبت نام برای یک حساب دمو با آلپاری، لطفا اینجا کلیک کنید.