تحلیل روزانه
118بازدید
افزایش بازار نقره در سایه تحولات اقتصادی و سیاست‌های پولی
1403/10/21
نقره (XAGUSD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 30.96-30.54، می‌تواند تا حمایت تراز میانی کانال در محدوده 28.91 دلار کاهش قیمت داشته باشد.

نقره، به عنوان یکی از فلزات گران‌بهای مهم، در شرایطی قرار دارد که تحولات اقتصادی و سیاست‌های پولی فدرال رزرو تأثیرات قابل توجهی بر آن دارند. در این تحلیل، به بررسی عوامل مؤثر بر قیمت نقره و چشم‌انداز آتی آن می‌پردازیم.

 

بررسی کلی بازار

1- تقاضا برای فلزات گران‌بها

نقره، همانند طلا، به عنوان یک دارایی امن و پوشش ضد تورمی شناخته می‌شود. در شرایطی که طلا به محدوده 2678 دلار نزدیک شده است، نقره نیز با قیمت ۳۰.34 دلار معامله می‌شود و به اوج روزانه 30.80 دلار رسیده است.

نگرانی‌ها درباره تورم و سیاست‌های اقتصادی جدید در ایالات متحده، از جمله تعرفه‌های پیشنهادی دونالد ترامپ، می‌تواند به افزایش تقاضا برای نقره به عنوان یک پوشش ضد تورمی منجر شود.
 

2-  تأثیر دلار آمریکا و بازدهی اوراق خزانه‌داری

تقویت دلار آمریکا و افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری، که باعث محدود شدن رشد قیمت طلا و نقره شده است، می‌تواند بر نقره نیز تأثیر بگذارد. افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری معمولاً باعث کاهش جذابیت فلزات گران‌بها برای سرمایه‌گذاران خارجی می‌شود.

با این حال، اگر افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری ناشی از انتظارات تورمی باشد، ممکن است نقره به عنوان یک پوشش ضد تورمی، تقاضای بیشتری پیدا کند.

 

سیاست‌های پولی فدرال رزرو و تأثیر آن بر نقره

1- رویکرد محتاطانه فدرال رزرو

فدرال رزرو با رویکردی محتاطانه، کاهش نرخ بهره را به آرامی پیش می‌برد و تنها دو کاهش نرخ بهره در سال ۲۰۲۵ را پیش‌بینی کرده است. این رویکرد می‌تواند باعث تقویت دلار آمریکا و افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری شود که به نوبه خود فشار بر فلزات گران‌بها مانند نقره را افزایش می‌دهد.

با این حال، اگر تورم همچنان بالاتر از هدف ۲ درصدی باقی بماند، ممکن است سرمایه‌گذاران به دنبال فلزات گران‌بها مانند نقره بروند.

 

2- گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP)

گزارش اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده می‌تواند بینش‌های مهمی درباره سلامت اقتصاد آمریکا ارائه دهد. اگر این گزارش نشان‌دهنده قوی‌تر شدن بازار کار باشد، ممکن است فشار بر نقره افزایش یابد. از سوی دیگر، اگر گزارش ضعیف‌تر از انتظارات باشد، ممکن است انتظارات برای کاهش نرخ بهره افزایش یابد و این موضوع می‌تواند به حمایت از نقره منجر شود.

 

چشم‌انداز کوتاه‌مدت نقره

1- روند صعودی بالقوه

نقره در کوتاه‌مدت می‌تواند از تقاضای فزاینده برای فلزات گران‌بها و نگرانی‌های تورمی بهره‌مند شود. اگر قیمت طلا به دلیل نااطمینانی‌های اقتصادی و تورمی افزایش یابد، نقره نیز می‌تواند از این روند پیروی کند.

مقاومت کلیدی برای نقره در محدوده ۳۰.۵۰ دلار قرار دارد و اگر قیمت بتواند این سطح را بشکند، ممکن است به سمت سطوح بالاتر حرکت کند.

 

2- چالش‌های پیش‌رو

تقویت دلار آمریکا و افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری می‌تواند چالش‌هایی برای نقره ایجاد کند. اگر دلار آمریکا همچنان تقویت شود، ممکن است فشار نزولی بر نقره افزایش یابد.

همچنین، هرگونه نشانه‌ای از کاهش نرخ بهره زودتر از موعد می‌تواند به حمایت از نقره کمک کند.

 

نتیجه‌گیری

نقره در شرایطی قرار دارد که تحولات اقتصادی و سیاست‌های پولی فدرال رزرو می‌توانند تأثیرات قابل توجهی بر آن داشته باشند. تقاضای فزاینده برای فلزات گران‌بها و نگرانی‌های تورمی می‌تواند به حمایت از نقره کمک کند، اما تقویت دلار آمریکا و افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری می‌تواند فشار نزولی بر آن وارد کند. سرمایه‌گذاران باید به دقت تحولات اقتصادی و سیاست‌های پولی را زیر نظر داشته باشند تا بتوانند روند آتی قیمت نقره را به درستی ارزیابی کنند.
 

تحلیل تکنیکال نقره (XAGUSD)

با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، نقره (XAGUSD) در یک کانال نزولی، در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش بازه‌های اندیکاتور بولینگر باند، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.

به طور کلی، این سناریو تقویت می شود که نقره (XAGUSD) به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 30.96-30.54، می‌تواند تا حمایت تراز میانی کانال در محدوده 28.91 دلار کاهش قیمت داشته باشد.

نمودار نقره (XAGUSD) در تایم فریم چهار ساعته


نمودار نقره (XAGUSD) در تایم فریم چهار ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.