شاخص داوجونز در آغاز هفته با کاهش جزئی مواجه شد، به‌طوری که قراردادهای آتی این شاخص ۸۱ واحد (معادل ۰.۱۹درصد) کاهش یافت. این حرکت نزولی در حالی رخ داد که سرمایه‌گذاران خود را برای هفته‌ای پر از داده‌های اقتصادی مهم، از جمله گزارش تورم دسامبر و نتایج مالی بانک‌های بزرگ، آماده می‌کردند. شاخص‌های S&P 500 و Nasdaq 100 نیز به ترتیب ۰.۴۴درصد و ۰.۵۸درصد کاهش را تجربه کردند.

عوامل مؤثر بر بازار

۱. گزارش اشتغال قوی و تأثیر آن بر انتظارات تورمی:

گزارش اخیر اشتغال غیرکشاورزی ایالات متحده که بهتر از انتظارات بود، نگرانی‌هایی در مورد سیاست‌های آینده فدرال رزرو ایجاد کرد. این گزارش نشان‌دهنده قدرت بازار کار است و احتمالاً فدرال رزرو را در مسیر افزایش یا حفظ نرخ بهره با احتیاط بیشتری قرار می‌دهد. این موضوع باعث شده است که امیدها برای کاهش نرخ بهره در کوتاه‌مدت کمرنگ‌تر شود.

۲. فصل گزارش‌های مالی چهارم:

این هفته شاهد آغاز رسمی فصل گزارش‌های مالی سه‌ماهه چهارم خواهیم بود. بانک‌های بزرگی مانند Citigroup، Goldman Sachs و JPMorgan Chase در روز چهارشنبه نتایج خود را اعلام خواهند کرد. همچنین Morgan Stanley و Bank of America در روز پنج‌شنبه گزارش‌های خود را منتشر می‌کنند. این گزارش‌ها می‌توانند تأثیر قابل‌توجهی بر روند بازار داشته باشند، به‌ویژه اگر نشان‌دهنده تغییرات چشمگیر در سودآوری یا چالش‌های پیش‌روی بخش مالی باشند.

۳. گزارش‌های تورمی:

گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) برای ماه دسامبر در روز چهارشنبه منتشر خواهد شد. این گزارش به‌عنوان یکی از مهم‌ترین شاخص‌های تورمی، می‌تواند جهت‌گیری فدرال رزرو در مورد نرخ بهره را تحت تأثیر قرار دهد. علاوه بر این، گزارش شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز سه‌شنبه نیز مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار خواهد گرفت.

واکنش سرمایه‌گذاران و پیش‌بینی‌ها

سرمایه‌گذاران در هفته گذشته شاهد کاهش ۱.۹درصد در شاخص‌های داوجونز و S&P 500 و کاهش  ۲.۳ درصد در شاخص Nasdaq بودند. این دومین هفته متوالی بود که این شاخص‌ها با کاهش مواجه شدند. کاترین نیکسون، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در Northern Trust، معتقد است که افزایش تورم و انتظارات تورمی، همراه با افزایش سریع بازده اوراق قرضه، باعث شده است سرمایه‌گذاران در مورد بازار سهام محتاط‌تر عمل کنند. او اشاره می‌کند که رشد اقتصادی قوی ممکن است به معنای حفظ نرخ بهره در سطح بالا برای مدت طولانی‌تر باشد.

چشم‌انداز فدرال رزرو

بر اساس ابزار CME FedWatch، احتمال بیش از ۹۷ درصد وجود دارد که فدرال رزرو در جلسه ۲۹ ژانویه نرخ بهره را بدون تغییر نگه دارد. همچنین احتمال ۷۵ درصد وجود دارد که نرخ بهره در ماه مارس نیز ثابت بماند. این پیش‌بینی‌ها نشان می‌دهد که بازار انتظار ندارد فدرال رزرو در کوتاه‌مدت اقدام به کاهش نرخ بهره کند.

نتیجه‌گیری

هفته پیش‌رو برای شاخص داوجونز و بازارهای مالی به‌طور کلی، هفته‌ای حیاتی خواهد بود. گزارش‌های تورمی و نتایج مالی بانک‌ها می‌توانند جهت‌گیری بازار را تعیین کنند. در شرایطی که تورم همچنان بالا و پایدار است و انتظارات برای کاهش نرخ بهره کاهش یافته است، سرمایه‌گذاران باید آماده نوسانات بیشتری باشند. حفظ احتیاط و توجه به داده‌های اقتصادی کلیدی می‌تواند به مدیریت ریسک در این شرایط کمک کند.
 

تحلیل تکنیکال شاخص داوجونز
با بررسی روند در تایم فریم چهار ساعته، شاخص داوجونز در یک کانال نزولی، در حال نوسان است و اکنون با توجه به کاهش میانگین‌های ساده حرکتی 200 و 55، احتمال کاهش قیمت وجود دارد.

به طور کلی، این سناریو تقویت می‌شود که شاخص داوجونز، پس از اصلاح قیمتی به شرط حفظ و عدم ثبت هیچ گونه کلوز کندل تایم چهار ساعته بالای بازه مقاومتی مهم در محدوده 42284-42417، می‌تواند تا حمایت کف کانال در محدوده 40800 کاهش قیمت داشته باشد، که در این بین حمایت فیبوی 161.8 درصد در محدوده 41309 دلار روئیت خواهد شد.

نمودار شاخص داوجونز در تایم فریم چهار ساعته

بیانیه افشای ریسک:

از آن‌جایی‌که بازار‌های مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی می‌تواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیل‌های ارائه شده صرفاً به جهت اطلاع‌رسانی از فضای عمومی بازار ارائه می‌شوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.