
شاخص S&P 500 در جلسه معاملاتی اخیر با کاهش ۰.۹ درصد مواجه شد و به سطح ۴,۲۵۰ واحد رسید. این کاهش عمدتاً ناشی از تشدید تنشهای تجاری پس از اعلام تعرفههای جدید آمریکا بر واردات از مکزیک، کانادا و چین بود. اگرچه بازار پس از تعلیق موقت تعرفههای مکزیک به مدت یک ماه، بخشی از ضررها را جبران کرد، اما نوسانات همچنان بالا باقی ماند.
سقوط اولیه: شاخصها در ابتدا به دلیل هراس سرمایهگذاران از اختلال در زنجیره تأمین جهانی، افت شدیدی را تجربه کردند.
بازیابی جزئی: اعلام تعلیق تعرفههای مکزیک، موجب کاهش فشار فروش شد، اما عدم اطمینان درباره آینده تعرفهها مانع از بازگشت کامل بازار به محدوده مثبت شد.
عملکرد بخشها
فناوری: با کاهش ۱.۷۹ درصد، بدترین عملکرد را داشت. تعرفههای چین و تهدید محدودیتهای وارداتی از اروپا، زنجیره تأمین غولهای فناوری مانند Nvidia و Intel را تهدید میکند.
صنایع سنگین و مالی: بخش صنایع با افت ۰.۶ درصد و بخش مالی با کاهش ۰.۵۱ درصد، تحت تأثیر نگرانیها درباره هزینههای تولید و کاهش سرمایهگذاری شرکتی قرار گرفتند.
بهداشت و درمان: با رشد ۰.۸ درصد، به عنوان پناهگاه امن در برابر ریسکهای تجاری ظاهر شد.
کالاهای اساسی مصرفی: رشد ۰.۷۷ درصد را ثبت کرد و از چرخش سرمایه به سمت کسبوکارهای پایدار سود برد.
انرژی: با افزایش ۰.۳ درصد، امیدواری به تأثیر تعرفهها بر جریان جهانی نفت را منعکس کرد.
صنایع حساس به تجارت: خودرو و خردهفروشی
خودروسازان: سهام فورد و جنرال موتورز به دلیل وابستگی به زنجیره تأمین آمریکای شمالی، نوسانات شدیدی را تجربه کردند. افزایش هزینههای تولید ناشی از تعرفهها ممکن است سودآوری این شرکتها را کاهش دهد.
خردهفروشان: شرکتهایی مانند Walmart و Target که بخش عمدهای از محصولات خود را از چین تأمین میکنند، با خطر کاهش حاشیه سود مواجهند، مگر اینکه هزینههای اضافی را به مصرفکنندگان منتقل کنند.
چشمانداز آینده: عوامل کلیدی
تعرفههای اتحادیه اروپا: تهدید آمریکا به اعمال تعرفههای اضافی بر اروپا، احتمال تشدید نوسانات را افزایش میدهد.
گزارش اشتغال غیرکشاورزی: انتشار دادههای اشتغال ژانویه در پایان هفته، تصویر بهتری از سلامت اقتصاد آمریکا ارائه خواهد داد.
گزارشهای درآمدی: نتایج مالی شرکتهای بزرگی مانند آلفابت (گوگل)، آمازون و دیزنی، جهتگیری بازار را تحت تأثیر قرار میدهند.
نتیجهگیری: ادامه نوسانات با فرصتهای محدود
شاخص S&P 500 در کوتاهمدت تحت تأثیر عوامل زیر قرار خواهد داشت:
- ریسک تعرفهها: هرگونه تشدید تنشهای تجاری، به ویژه با اتحادیه اروپا، فشار نزولی بر بازار وارد میکند.
- فرصتهای دفاعی: بخشهایی مانند بهداشت و درمان، کالاهای اساسی و ارتباطات ممکن است در برابر نوسانات مقاومت کنند.
سرمایهگذاران باید تحولات تجاری، دادههای اقتصادی و گزارشهای درآمدی را به دقت رصد کنند، چرا که بازار تا روشنشدن مسیر تعرفهها و رشد اقتصاد جهانی، به دنبال جهتگیری مشخصی خواهد گشت.
تحلیل تکنیکال شاخص S&P500
از لحاظ تکنیکالی، شاخص S&P500 در تایم چهار ساعته، پس از ایجاد تغییر روند نزولی به صعودی (CHOCH)، اکنون با توجه به برخورداری نرخ از بازه میانی اندیکاتور بولینگر باند، احتمال افزایش قیمت وجود دارد.
به طور کلی، شاخص S&P500 پس از اصلاح قیمت به سمت محدوده بهینه برای ورود به معامله (OTE) مابین اعداد 5957-5936، میتواند تا بازه مقاومتی ORDER BLOCK نزولی مابین اعداد 6121-6107، افزایش قیمت داشته باشد.
نمودار شاخص S&P500 در تایم فریم یک ساعته
بیانیه افشای ریسک:
از آنجاییکه بازارهای مالی تحت فشار عوامل بسیاری قرار دارند و هر عاملی میتواند در آن نوسان ایجاد کند، تحلیلهای ارائه شده صرفاً به جهت اطلاعرسانی از فضای عمومی بازار ارائه میشوند و هیچگونه پیشنهادی برای خرید یا فروش نیستند. پس حتما با استراتژی معاملاتی خود در این بازار معامله کنید.